双重周期交易法则有哪些?

双重周期交易法则

新手总是喜欢寻找一种可以战无不胜的方法，但是到目前为止，没有任何一种分析技术是不会出错的。各种分析技术和交易方法都有自己的特点，这些分析技术和交易方法适用于不同的股价运行阶段和不同的操作风格，比如有的适合短线交易，有的适合震荡走势，有的适合趋势交易。将不同的分析技术结合在一起，有时就会出现矛盾。比如，当 MACD指标向上的时候，KDJ 指标却向下。在震荡市场中，MACD 指标通常会失真，而随机指标却能够很好地把握机会。一旦形成趋势，短线指标会频繁地发出错误的交易信号，使投资者陷入被动之中。

任何指标都有优缺点。交易过程中，要吸取各种分析技术的优点，以提高交易成功的机会。双重周期交易法则可以过滤掉分析技术产生的分歧和漏洞，将一些细节上影响判断的"涟漪"去掉。

有的人习惯短线交易，有的人喜欢日内交易，有的人喜欢中线交易，有的人则是长期战略性投资者。不同的投资者，由于操作周期不同，在选择交易时机时，就需要通过双重周期来识别机会。

如果是短线交易者，你可以参考周线趋势方向和日线价格波动提供的买卖点信号。如果是中长线交易者，你可以参考月线趋势方向和周线价格波动提供的买卖点信号。如果是一个日内交易者，你可以选择日线趋势方向和小时线波动提供的买卖点信号。当周线趋势向上的时候，日线回调就是买进的机会，这个回调可以通过短期技术指标进行识别。

大趋势向上的时候，有经验的交易者只会不断地买进，只不过每个人的心理承受能力不同，在持股方式上存在差别。你是一个稳健的交易者，那么可以在日线发出进场信号的时候持有股票，将止损点位放在进场前低点下方不远处，直到周线向上趋势发生反转。如果你是积极的交易者，可以选择日线上的每一次回调机会，不断地加仓买进，并逐步提高移动止损的位置，提高交易的灵活度，前提是需要识别趋势方向。

在周线图上构建均线交易系统，当周线由原来的空头转为多头，趋势交易系统转为向上的时候，表明大趋势向上，此时应该选择中线进行交易。中线持股，可以通过日线图上的趋势交易系统选择买卖时机。只要周线趋势保持良好，就耐心等待每一次回调时的加仓进场机会。

趋势交易系统转为多头之后，投资者可以依据 KDJ 超卖信号采取行动，也可以依据MACD指标柱状线由弱势转为强势的时候加仓。当 MACD 从0轴下方转到上方的时候，可以选择买进。此时由于趋势的作用，成功的概率更高，也过滤掉了由于趋势不明造成的失真现象。

图15-1为卫宁软件（300253）趋势向上时的日 K线走势图。价格突破前期横盘整理的高点 53.80 元后，开启了一波上涨行情，发出了买进信号。之后股价一路上攻到了 2015 年4月9日分红和送转之前，达到了高点206.80元，累计上涨幅度达到 282.96%，短短 5个月时间，就有接近 3 倍的收益。可以利用日线上的均线交易系统和短线指标指导加仓买进。稳健的交易者可以一直持有股票，直到周线趋势发生反转。激进的交易者可以利用盘中的波段机会不断买进卖出，以扩大盈利幅度。

图 15-2 为包钢稀土（60011）周线趋势转为向上时对应的日线图。通过日线走势图可以看到，即使盘中出现很多次中期趋势变化，但是只要周线趋势没有变化，下降总是暂时的。当日线交易系统从空转多的时候，都是买进的好时机。

从 MACD 柱状线的变化选择进场时机，也是不错的选择。如果日线上均线交易系统显示向下，此时 MACD指标柱状线从O轴之下转为向上，可以忽略不计。有经验的交易者只做向上的趋势，包括日线趋势。选择日线图信号进行买卖，那么短线上也要遵守日线图均线交易系统，这样才能抓住最佳的交易时机，否则可能出现一些短暂的回调，导致失误几率增加。

图 15-2是一个较为复杂的走势。如果从周线图看，中线交易可能会简单点儿，但是更加灵活的交易来自于日线图提供的机会。因为每一次买进，止损位置都相对更加灵活。积极的交易者还可以利用短线指标提供的买卖信号进行波段交易，只选择超卖的时候进场。当 KDJ指标位于20 以下，周线和日线交易系统都向上的时候，此时就是不错的买进时机。市场运行总是这样循环往复，不断地提供机会。

如果周线趋势和日线趋势都维持向上，交易起来相对更加轻松一些，不会出现图 15-2 所示的日线图提供的多头转为空头的走势。但无论如何，扩大周期去识别趋势，视野也会扩大。周线是 5倍日线集成的结果，相对来说，看周线图的视野也就放大了5 倍。

双重周期交易法则并不仅仅适用于通过交易系统来选择头卖机会，也可以通过周线图中的 MACD 指标从空头转为多头，从强势转为弱势，在日线上选择更小周期的买卖点进场。比如随机指标是短期指标的代表，那么它就可以在日线图中起到指导短线进出场的作用，而日线图中 MACD指标柱状线从0 轴下方突破向上，也是不错的买进时机。

图 15-3为酒鬼酒（000799）的周线走势图。当 MACD 从空头转为多头，趋势转为向上，出现买进信号的时候，这时可以通过日线来选择买卖时机。相对于周线来说，依据日线操作更加灵活，设定止损时，风险控制效果也更好。 

通过更长周期的趋势辅助中短线交易，可以提高交易的成功概率，也能避免依据周线买卖而出现进场点位难以掌控以及存在较大偏差的缺点。长周期能够将短周期中的一些小的波动过滤掉。这样可以剔除心理上的一些干扰只需按照大周期趋势向上的运行格局，选择短期指标进场即可。

双重周期交易法则具有以下特点。

（1）小周期服从于大周期、当大周期趋势向上的时候，小周期只等待做多机会。

（2）大周期向下的时候，通过小周期的反弹选择卖点，只卖出不买进。

大周期和小周期中的指标具有同步性，如大周期 MACD 为多头的时候，小周期 MACD指标的柱状线从O 轴下向上突破的时候可以买进。同样，周线KDJ 和日线 KDJ 对于短线交易也有一定的参考作用。

双重周期交易法则应用起来其实很简单，关键就是掌握怎样用大周期识别趋势方向。当大周期趋势向上的时候，小周期内的回调通常都是买进的好时机，此时可以借助短线技术指标把握买点。只要大周期趋势向上，有经验的交易者就会不断地买进，而下跌的时候就是不断地卖出或观望。

大周期趋势向上，通过日线图中的短期突破信号进行交易，应该注意合理的资金管理。短期技术指标发出买卖信号之后，要借助循环周期发展阶段提供的信号，适当移动止损位置，否则就会由于趋势的突发性变化而被套。特别是在前期趋势保持良好的时候，由于过分自信，可能会因意外的趋势转变遭受重大伤害。

当周线趋势向上的时候，依据日线图出现的突破信号买进，应该选择前一个交易日的高点进场。进场之后，将止损放在前一个交易日最低点下方不远处。当价格没有突破前一个价格波动区间的时候，不要移动止损位置。突破之后，则逐步提高止损位到最近一个交易日的低点下方不远处。

这样设置止损，对于操作强势突破走势效果非常明显，因为一个强势趋势总是单边向上的，投资者不知道什么时候趋势结束，通过不断地移动止损，能够保护账户不受意外走势的打击。

目前市场上的交易软件还没有自动设定止损位置的功能，但交易者可以将止损位置写在纸上或者存在大脑中。一旦股价有效跌破止损位，或者价格回落到了止损位下方 3%上，都可以选择卖出。突破性买进之后，股价达到第一目标位置，可以在价格处于高位的时候降低一半仓位，当趋势发生转变的时候清仓。

交易就是执行和自律的过程，虽然盘中会出现一些止损的情况，但这不会改变交易方法的长期有效性。

图15-5 为海联讯（300277）价格上涨形成的延续走势。当出现买进信号的时候进场，以进场前一波段的最低点下方作为止损位，之后任由行情不断演变。后面每形成一次有效新高后，都以下一个回调低点做为止损，比如止损 2。以此类推，可以将风险控制在合理范围之内。