渣男王者归来

今天指数波澜不惊，早上一路震荡走低，压制大盘回落的元凶就是高位板块锂电池和白酒，神奇的是，高位的白酒午后被一股神奇的力量拉起来了，从而带动指数探底回升。

由衷地感叹，白酒是市场中yyds（永远的神）啊。

成交量方面，今天成交了9492亿，较前一日放量。个股方面，今天涨多跌少，110只个股涨停，13只个股跌停，板块间延续着轮换格局。别看指数V了起来，其实今天操作难度确实挺高的，早上的杀跌应该吓坏了不少朋友。

北向资金方面，今天流出不少，全天净流出了接近40亿。

不过，关于市场的风险，我们在上周五的收评也明确指出大盘有风险：“目前市场的风险主要在于高位的白酒、医美以及锂电池，一旦高位的板块乏力，会对大盘形成压制，而使市场迎来洗牌，市场洗牌之后，起来的品种大概率会是低位品种”。

可能有朋友会问，今天早盘的杀跌算是市场洗牌，释放风险了吗？答案是：是的。

那么起来的低位品种是什么呢？盘面上已经给与了答案，今天走势超预期的板块有两个：鸿蒙概念和半导体产业链（尤其是设备）。都是市场著名“渣男”——科技股。

一、鸿蒙概念的核心逻辑：华为在周末宣布捐赠鸿蒙给国家，使得鸿蒙推广的阻力大幅减小，产业链也就受益。

华为宣布鸿蒙开源，而且把最核心的基础架构捐赠给了由工信部主导的开放原子开源基金会，鸿蒙自此成为了公众项目。

鸿蒙的开源基本可以消除其他厂商对作为竞争对手的华为的顾虑，可以根据自己的诉求平等地使用鸿蒙，有利于鸿蒙系统接入更多的设备。

对国家而言，也正缺这样一个具有商业化能力的操作系统作为尖兵来破局国外对国内的技术封锁，国家的后盾支持，鸿蒙系统全国推进将大大提速。

对华为而言，今年搭载鸿蒙系统的设备数量达到3亿，其中自有设备占2亿，生态合作伙伴的设备数量为1亿，生态将逐渐丰富。

主要有三大受益方向：

1、核心战略合作伙伴：包括华为在软件、硬件领域的核心战略合作伙伴，全程参与鸿蒙的外包开发，实现1+8+N万物互联目标。由于很多传统行业自身软件能力较弱，若需要适配鸿蒙系统，则需要此类公司做软硬件设备，未来有望落实为其业绩增量。 

2、配套软件：在鸿蒙生态搭建起来后，率先适配鸿蒙系统的公司有望保持在细分赛道的市占率，同时可以分享鸿蒙系统成长红利。 

3、整体国产软件：鸿蒙的正式商用提升了大众对国产软件技术的认可度，同时也强化了整体国产软件自主可控的预期，再延伸就是构建以鸿蒙、PKS体系为核心的国产基础软硬件产业生态（这里也就包含了计算机硬件）。 

在过去的两个交易日中鸿蒙概念是回落的，没有任何获利盘，今天在高位板块和大盘共振回落释放过风险之后，鸿蒙概念成为市场资金重新聚焦的方向，因此大概率会是下一轮的核心方向。

从技术面看，鸿蒙概念底部堆量，短期均线多头排列，KD指标形成指标，后市有望继续上涨。

二、半导体产业链（尤其是设备）的核心逻辑：华为旗下的哈勃投资公司开始投资光刻机领域了，入股了由中科院微电子所控股的北京科益虹源公司。

周末据最新报道，华为旗下的哈勃投资公司开始投资光刻机领域了，入股了由中科院微电子所控股的北京科益虹源公司。公开信息显示，北京科益虹源光电技术公司的控股股东是中科院微电子所，持股26.6%，主要业务就是光刻机中的三大核心技术之一的光源系统，是国内第一、全球第三的193nm ArF准分子激光器企业。

要知道，光刻机是制造芯片的核心装备，早在去年，华为就发布过光刻工艺工程师的引进信。近日，华为又传出新建40nm芯片厂计划，目的是为了实现一般终端设备的芯片自主供给，这或许是华为实现麒麟芯片自主生产的第一步。

目前全球半导体产能供不应求，近日新一轮芯片涨价潮开启，各国政府大力推动半导体行业发展，以减少对外部的依赖性，半导体制造巨头纷纷扩产，随着华为投资光刻机领域，国产半导体设备有望加速国产替代。

当前半导体产业链（尤其是设备）消息比较多，且整体位置较低，在市场释放过风险之后，这个逻辑是值得留意的。但过去的两个交易日中半导体其实大涨过了，获利盘多，并且今天开盘后开得高，所以追涨意义不大。整体看，我们认为，明后两天半导体产业链（尤其是设备）在回落之后，是一个不错的捡便宜机会。

从技术面看，半导体板块历经一年半的盘整，目前筹码集中，KD指标金叉，今天的跳空缺口成为后市的重要支撑，预判震荡上行。

从周末最新的宏观环境来看，美国新增非农就业低于预期压制紧缩预期，这有利于A股板块轮动，因此，在洗牌之后，看到的就应该是机会而不是风险了。

而不破不立，在高位板块释放过风险之后，市场才有更为确定性的整体性机会。

今天实战看盘的手把手教学，值得朋友们收藏后反复琢磨。

除此之外，我们前几天在知识星球上发表的《情绪周期战法》，也值得朋友们多读几遍。

“尽管世界上没有同样的一片树叶，但是每一次的节奏都会压着相似的韵脚”。

今天是高考的第一天，中午的时候看到网传的高考作文题目，感觉难度很高，特别是全国卷。

上海卷和浙江卷也不简单，不过，这对股民们来说都不是事儿，张口就能来。

股市本身也是一场大考试。

免责声明：本文章内容仅供交流，不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎

编辑按：本文转载至微信公众号 “  投研老司机  ” 贝壳投研经授发布   。