基金投资的注意事项

基金投资知识 | 发布于2022-04-19

QDII基金由于涉及的资本市场多、投资品种广,所以国内投资者很难像对国内的公募基金那样了解。这里,在选择 QDII基金时,我们认为应该把握3个投资要点。

第一∶选择自身相对熟悉的投资品种。例如有许多投资者本身也在国内做纸黄金、黄金T+D,那么对相应的黄金主题的 QDII会较为了解。尽管对投资品种的熟悉,并不代表就能取得收益,不过,若对投资品种一片空白,则就显得非常被动与盲目。例如,若对美国房地产根本不了解,那么就没必要投资鹏华美国房地产。

第二,若对基金经理不放心的,则可以选择指数型QDII基金。例如,在2007年最高点阶段发行的3 只主动管理的且都是投资于全球市场的QDII基金(华夏、嘉实、南方),成立以来亏损幅度最小的为20%左右,最大的为40%出现这种大相径庭的结果,显然是基金经理投资水平不同造成的。由于国内投资者很难了解 QDII基金经理的水平如何,所以此时避重就轻,选择指数型基金较好。

第三,应该择优选择单一市场与单一品种的QDII。全球配置的QDII,由于涉及多个国家、多种品种,因此基金经理很难深入研究,可能还将涉及多种货币间的汇兑风险。比如说,富兰克林国海亚洲机会这只 ODII 基金,根据招募说明书,投资的区域就包括了中国香港、韩国、印度、中国台湾、新加坡、印度尼西亚、泰国、马来西亚和菲律宾等国家。显然,深入研究多个国家的上市公司也不是容易之事,而若将资金分散到多个交易所,例如纽约证券交易所、伦敦证券交易所、德国证券交易所等,将造成多个国家货币的汇兑风险(当然,也可能通过存托凭证而在一个交易所中就买到需要投资的个股)。

比如,富兰克林国海亚洲机会在2012年第四季度的前 10大重全股,就涉及中国台湾、韩国、中国香港、新加坡、纳斯达克以及泰国等多个证券交易所。关于汇兑风险,可以举一个浅显的例子,例如 2012年日本股市在安倍推动的量化宽松下,一度在6个月内大幅上涨40??不过日元兑换人民币贬值了25??这样使得QDII在整体上只盈利5%而单一市

场或单一品种的QDI基金,基金经理也更有可能展开深入调研。

基金投资的注意事项

基金投资的注意事项

表8-5中,我们给出了各大类中QDII基金的配置特点,投资者可以从配置特点对不同的QDI做出直观的了解。至于具体的投资策略,我们认为要结合市场走势,动态的制定。

基金投资的注意事项

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