中药板块的翻身仗！中药泡酒，越喝越有？
百年庆典这天，哪个板块抢先献礼？
竟然是中药！
马应龙（600993）九芝堂（000989）广誉远（600771）这种10cm涨停不稀奇，甚至还有吉药控股（300108）这样的20cm大阳线。说出来可能还有点意外，明星中药股近期的涨幅，甚至跑赢了创新药。
然而，长期以来，中医药是医药股当中，估值最低、长期落后大行业的细分板块。估值长期偏低，说明市场对于长期行情不乐观。以上游的中药材为例，与其说它是医药，不如说是种植业——这种商业模式决定了很难有高估值。
图片来源：中国银河证券研究院
但话又说回来，没有只跌不涨的板块。长期低估值，可能意味着大批套牢盘已经死扛到麻木了。在这种极端悲观的状态下，只要有一点利好，便能成倍地放大。
比如说6月29日，七部门联合印发通知，支持中医药服务出口基地高质量发展。简而言之，主旨是推进中医药出海。
对此，很多人会提出中医评价标准的问题。有人认为，中药的起效机制、副作用等尚不明确，无法适应现代医学体系。但也有人认为，中医药应该有自己独属的评价标准，不必刻意迎合。
类似的争论，显然没有抓住投资者最关心的点。
在商言商，你我这样的投资者，归根结底还是要关心一门生意赚不赚钱，赚什么钱？除此之外的其他方面，其实没那么重要。
即便无法以医药的身份出海，中医药还可以打保健品的擦边球。事实上，很多在欧美当地销售的中药，就是被当作保健品来卖的。
这种方式，其实是在赚信息不对称的钱。毕竟神秘的东方力量，在欧美，甚至国内都有着不少受众。
换句话说，这是消费股的逻辑。
同样的逻辑投射到A股，可以产生3个关注的方向：
1老字号品牌。随着国内民族自豪感越来越强，传统文化+百年老字号的招牌，在一些消费者心目中，是有号召力的；
2超级大单品。最好还能再叠加稀缺性，比如片仔癀（600436）。有人已经像囤积茅台一样，炒片仔癀。产品不断涨价，指公司股价的直接利好；
3转型消费品。这方面的代表是云南白药（000538）。公司的拳头产品，其实是牙膏这样的日化产品。
另外，如果一定要以药物的身份出海，其实也非不可能。因为日韩的汉方药，已经打开了自己的销路。从底蕴上讲，日韩汉方药是徒弟，中国中医药才是师傅。
日韩汉方药在产品的标准化上，是值得中医药学习的。如果要走这条路，那么制药生产线的更新换代，将拉动制药装备的需求。诸如冻干机、无菌隔离装置、自动进出料装置、生物发酵罐等等，这些制药装备的制造商，都可以享受上游躺赢的红利。
另外再说个有意思的事。中药泡酒，越吃越有。看到白酒长期的赚钱效应，一些中药厂商便开始打白酒牌。
比如说半年涨了近2倍的广誉远。公司股价最近连续涨停，不完全是因为中医药，更有可能是因为白酒概念。
上一个因为白酒概念翻身把歌唱的，当属收购红星二锅头的大豪科技（603025）。差不多是在这前后，也就是去年年底，广誉远在投资者互动平台上表示“公司自有生产线产出的白酒属于清香型白酒”（广誉远也用自产白酒来做药酒）。
没想到啊没想到，“喝酒吃药”这两大题材，竟然以这样的方式胜利会师。
最近喜提白酒的，还有众兴菌业（002772）。由于公司的主要产品是金针菇，农业股的属性使得估值一直起不来。于是公司决定跨界卖酒。
尽管公司在不久前回复关注函称，即便成功收购贵州茅台镇圣窖酒业，对于公司的营收、净利润等指标影响都非常有限。但公司股价，还是被炒作资金顶了连续6个涨停板。
有位朋友去茅台镇转了一圈回来讲，茅台镇很多小酒厂的产品，闭着眼盲品，跟茅台区别不大。毕竟茅台镇酿酒师的圈子不大，大家下班后聚聚会，多少也会交流一下工艺上的事。小酒厂唯一的缺点是品控没有茅台好，这导致不同批次之间可能有差异。
从这个角度看，茅台的竞品，其实不是五粮液、泸州老窖这样的浓香酒，而是茅台镇小酒厂的酱香酒。众兴菌业准备收购的圣窖酒业，酿酒的工艺跟茅台类似，都是“12987”（1年生产周期、2次投料、9次蒸煮、8次发酵、7次取酒）。敢沾赤水河畔酱香酒的光，不得不说，众兴菌业实在是深谙A股的估值之道。
图片来源：众兴菌业关注函回复公告
无论是广誉远，还是众兴菌业，它们能走到今天，背后难免有资金在炒作。当然，只要是合规的炒作，就是被允许的。不过按照题材股的炒作逻辑，小仓位搏一搏，快进快出可以考虑。如果要重仓押宝，就有风险了。
一般来说，仓位的轻重和自身对个股的把握程度成正比。只有那些把握大的公司，才可以考虑重仓。
最后再来看一下市场整体情况。
看来的确如此，特别是创业板，在昨天新高的基础上，新高之后再创新高。
然而，赚钱效应
就不那么乐观了。沪深两市以红盘报收的股票只有1000多只，绿盘的数量是红盘的3倍。看来，高潮后的转折来得太突然。
不必对此大惊小怪，因为从博弈的角度讲，在利好时出货是常见套路。股市前段时间已经给我们发红包了，百年庆典这天结算一下，也在意料之中。
现在看指数做交易，已经有些费力了。在基本面优秀的A股核心资产上躺赢，是可以穿越指数牛熊的，这才是最省力的方法。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
中国制造，100年的奇迹。
脱水研报
-
古井贡酒有着身后的历史底蕴，其渊源始于公元196年曹操将家乡亳州产的“九酝春酒”和酿造方法进献给汉献帝刘协，自此一直作为皇室贡品，曹操也被史学界命名为古井贡“酒
-
公司于2006年8月在湖北武汉创立，主营休闲食品的研发、采购、销售、物流配送和运营业务，目前已覆盖肉类零食、海味零食、素食山珍、话梅果脯、红枣果干、坚果、炒货等
-
此处小北并不是说广州酒家有幺蛾子，而是说广州酒家年报的某些地方乍一看不符合常识，所以我才分析它。分析其他公司的时候我们也需要常识，如果有反常的地方就要刨根问底找
-
公司与下游主要的动力锂电正极企业客户建立良好供应关系，市占率持续高速增长。公司核心客户为LG 化学和厦门钨业，目前与当升科技、振华新材、天津巴莫等主流正极客户均
-
医疗服务产业是大健康产业的核心，这是因为医疗服务驱动着医药和医疗器械的增长和发展，从产业链的角度来看，医疗服务位于产业链下游，是整个大健康产业的核心动力。而医疗
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
点评：钛白粉应用领域广泛，是涂料、塑料、造纸等产品生产必不可少的工业原料。国家高度重视钛白粉产业发展，积极推进新工艺产业化和资源综合利用。 中核钛白（0021
-
点评：CAR-T是目前T细胞免疫疗法癌症治疗领域的“新宠”，被誉为肿瘤终极疗法。国外权威机构预测，随着干细胞、免疫细胞以及其他体细胞治疗技术在各种再生医学、肿瘤
-
北方稀土（600111）资源优势突出，并在今年的稀土配额增量中占据主力地位；金力永磁（300748）是国内产量最大的高性能钕铁硼永磁材料厂家，三个改扩建和新增
-
职业教育是国民教育体系和人力资源开发的重要组成部分，在全面建设社会主义现代化国家的新征程中大有可为。开源证券方光照认为，在不允许学科类课外培训机构上市融资、投放
-
点评：与传统SIM卡相比，eSIM卡在经济型、便捷性和安全性等方面具有明显优势。目前已有更多基于eSIM的可穿戴终端、平板电脑和其他终端的发布，eSIM正逐渐成
最新资讯
-
价格的变动反映着背后供求关系的变化，价格回升往往预示着行业景气度的回升，在这个时候，挖掘有潜力的行业和公司尤为重要。我国蛋氨酸现阶段正处于成长期，国产化替代加速
-
从机构调研数量看，排名靠前的迈瑞医疗、联影医疗、澳华内镜，都属于医药行业。汽配行业中，三花智控的关注度是最高的，2023-2024年接待机构近一千家，堪称A股的
-
究其原因，一是大环境推动，二是其下游覆盖领域多，前景广阔。数据显示，2023年中国低空经济市场达到50亿元，预计到2026年将突破万亿。低空飞行与产业融合，是低
-
就在4月27日，“天工”机器人震撼亮相。这是北京人形机器人创新中心推出的产品，由小米机器人、优必选科技等参投。从实际表现看，“天工”机器人并不逊于马斯克的擎天柱
-
其所选投资标的，往往是未来确定性比较高的。数据显示，截至2023年12月31日，在70多家上市中药企中，社保基金一共投资了12家公司。其中，市值现在百亿以上的有
