频遭高利贷、暴力催收投诉，身负“七宗罪”的马上金融拟IPO能否顺利上马？

编者按：本文来自微信公众号“ 雪山财金”，贝壳投研经授权发布。

“你们安逸花是骗人的！”

安逸花发布会现场，一位用户冲到演讲台前往演讲者脸上丢了一把菜，怒吼道。就在用户即将被推出现场时，演讲者问用户为什么说安逸花是骗人的。原来是该用户不满安逸花未做到“1分钟放款”，让自己等了三天。演讲者听罢，一巴掌扇向公司员工，并“义正言辞”地表示，安逸花要做区别于市面上的所有贷款平台，为的就是解决用户急需用钱的困境。随后，演讲者就开始宣传安逸花“最高可借20万”“最快1分钟放款”，赢得了现场观众的掌声。

上文描述的是马上消费金融（以下简称：马上消金）旗下一款叫做“安逸花”的网贷APP在互联网平台投放的广告内容。在前两年，类似的广告层出不穷，套路却是千篇一律，核心要素就是吸引穷人借贷。

用一位网友的话来说，就是：“明明是在把穷人往火坑里推，却搞得像是在做善事一样。”

网友出此言论当然是有理有据。据了解，“安逸花”APP宣传存在夸大误导，首页有“超低利率”的宣传表述，实际贷款年利率为7.2%-36%。

而在民间，关于马上消金约等于高利贷公司的质疑不绝于耳。在黑猫投诉平台，关于马上消金的投诉就有一万五千余条。在百度贴吧马上消费吧中，更是云集了大量被侵犯权益的消费者。在这些平台里，高利贷、暴力催收、套路贷、暴露个人隐私是讨论和投诉的高频词。

而这样一家臭名昭著的消费金融公司却于今年初大张旗鼓地宣传拟IPO上市的消息，您觉得，这样一家企业能“上马”成功吗？

持牌“行凶”，身负“七宗罪”

资料显示，马上消金是一家经中国银保监会批准，持有消费金融牌照的科技驱动型金融机构。公司于2015年6月正式开业，于2016、2017、2018年分别完成三次增资扩股，注册资本金达40亿元。

1月8日，证监会重庆监管局官网信息显示，马上消费金融股份有限公司（简称“马上消金”）已与保荐机构签订辅导协议，拟公开发行股票并上市，该公司于2021年1月6日在重庆证监局办理了辅导备案登记。

6月15日，中国银保监会发布长文通报马上消费金融严重侵害消费者权益，称其存在包括

营销宣传存在夸大误导、告知义务履行不充分、产品定价管理不规范、个别服务定价不合理、学生贷款管理不规范执行存在偏差以及联合贷款管理不规范等七大问题。

具体如下：

1、营销宣传存在夸大误导，告知义务履行不充分。

“安逸花”APP宣传存在夸大误导，首页有“超低利率”的宣传表述，实际贷款年利率为7.2%-36%；“极速放款权益”弹窗显示“免费领取”，点击则将消费者导入联合贷款审贷流程。“小马花花”卡的消费自动分期内容体现在服务协议中，需消费者点击协议条款才能看到，无单独醒目提示。联合贷申贷流程中，未向借款人明确告知提供信用保证保险或担保的合作机构、联合贷款合作银行，未充分告知涉及个人贷款保证保险的各项信息。

2、产品定价管理不规范，个别服务定价不合理。

马上消金将对借款人实际收取的贷款利息、罚息、提前还款手续费等综合资金成本超过36%的部分作为“溢缴款”管理，在合同中约定借款人可申领溢缴款，但未在客户端以显著方式告知借款人，存在部分借款人贷款已还清，但溢缴款未返还到借款人账户的情况。公司标准会员服务卡存在低成本卡种定价高的情况，定价不合理。

3、学生贷款管理不规范，执行存在偏差。

马上消金不同产品对“非学生承诺”的要求不一致。商品分期要求20-24周岁的申请人作出“非学生承诺”，现金分期、循环额度则要求18-22岁的申请人作出承诺。

4、合作商管理制度不健全，管控不严。

马上消金对第三方合作商管理制度不健全，未建立对合作商的培训管理机制，未规定对合作商巡检的频率、覆盖范围等，对合作商及门店的风险限额管理缺少制度规范。

5、联合贷款管理不规范，存在监管套利行为。

6、催收管理不到位，存在不合规催收。

马上消金对委外催收机构审核不严，未建立委外催收机构评级、考核制度及实施细则。公司催收短信、催收电话、律师函存在向无关第三方催收的内容。电话催收存在向无关第三方透露借款人信息及侮辱、攻击等情况。

7、消费者权益保护体制机制不完善，部分职能未落实到位。

马上消金产品、服务信息披露不规范。“安逸花”APP、部分第三方合作平台贷款申请页面展示的利率未折算为年化形式。公司官网产品信息、定价及服务内容公示中提前还款费用标准披露不明确。《隐私政策》收集客户信息不符合“必要”原则，如向客户收集“短信记录”，未对收集的通话记录、设备、地理位置等信息进行时间限定和范围限定。消费者权益保护审查机制未覆盖全流程，没有对设计开发、定价管理等环节实施有效审查，如标准会员服务卡种调整和定价测算未经消保部门审查。

早期追求规模，冲刺“A股”，业绩承压

成立于重庆的马上消金可以算得上是重庆这座西部城市的“第一独角兽”。其创始人赵国庆是原京东联席董事长兼首席战略官(CSO)。

公司最早由重庆百货、中关村科金、重庆银行、阳光财险、小商品城和物美集团6家联合发起，是典型的“银行系+产业系”消费金融公司。

最新股权结构显示，重庆百货为第一大股东，持股31.06%；排名二到四位的是中关村科金、物美集团、重庆银行，分别持有29.506%、16.121%和15.53%。

成立6年，马上消金的发展非常迅速。截至2020年年底，累计注册用户超过1.2亿，累计交易额超过5400亿元，在营收净利等方面跻身消金公司前五名。

但一路高歌猛进的过程中，伴随的是不胜枚举的投诉。正如文章开头所言，早在监管部门通报前，马上金融存在的诸多问题就已在多个网络投诉平台遭到用户疯狂投诉。

在华声在线投诉直通车栏目，已经有大量消费者投诉马上消金。从2017年3月至2021年5月6日，4年多的时间里，马上消金在投诉直通车上的投诉数量超过了150条，内容涉及暴力催收、利率过高、诱导消费者、服务太差、客服联系不上等。而在“黑猫”投诉平台上更是有高达1.52万条的投诉。

不过，持续遭受投诉的马上消金，旗下产品居然到现在都没有下架，也是蛮神奇的。

另外，马上消金所遇到的司法风险也同样引人关注，天眼查APP显示，在马上消费金融的司法风险中，金融借款合同纠纷达到了477起，占所有案件的73.95%。另外，还包括小额借款合同纠纷、名誉权纠纷、申请支付令、民间借贷纠纷、合同纠纷等。

随着业务规模的不断扩张，马上消金对资本金的消耗较为明显。

马上消金于2016、2017、2018年分别完成三次增资扩股，注册资本金从3亿元增至40亿元。

除此以外其目前已知的融资方式包括吸收股东资金、同业市场拆借、ABS、金融债及银团贷款、资本市场等。

这也成为此次拟IPO上市的原因之一。

2020年9月11日，重庆银保监局批复，原则上同意马上消金首次公开发行A股股票，发行规模不超过13.33亿股。

今年1月8日，马上消金与保荐机构签订辅导协议，辅导机构为中金公司及中信建投，马上消金有望成为第一家登陆A股的持牌消费金融公司 

作为目前离发行上市距离最近的消金公司，马上消金极有可能成为

“消费金融第一股”。

不过在暴力催收、高利贷的质疑声中，银保监会“七宗罪”的问责下，马上消金能否成功上市，目前尚未可知。