同程生活提前离场？社区团购狠踩“刹车”

编者按：本文转载至微信公众号“新经销”，贝壳投研经授发布。

7月6日凌晨，社区团购品牌同程生活创始人&CEO何鹏宇发表内部信，表示同程生活将做出战略调整。

“即日起启用新品牌名‘蜜橙生活’，围绕团长（KOL、KOC）进行供应链的创新，包括私域流量运营、直播运营、供应链赋能”，这也标志着同程生活将从C端业务转向小B端，由给消费者供货转为向团长端供给，放弃原有的社区团购业务。

一、在“收割”之前遭遇“抢劫”  

公开信息显示，同程生活由同程集团在2018年1月开始孵化，隶属于苏州鲜橙科技。同年8月，同程生活正式展开运营，以苏州为据点，向无锡、常州、南京、南通等周边城市发展。仅用时4个月，同程生活覆盖了华东及华南地区1000多个社区和几十万家庭。 

由于背靠同程集团，同程生活早期的发展风生水起，上线之初同程生活便拿到近千万元种子轮融资，数千万元天使轮融资。通过查阅企查查数据可知，成立至今，同程生活共获得过8轮融资，金额累计超数亿美元。

最近一轮融资发生在2020年7月份，其中由襄禾资本领投，贝塔斯曼亚洲投资基金(BAI)、元禾资本等跟投，投后同程生活估值达到10亿美金。

在运营过程中，同程生活也展开了对中小社区团购平台的并购。2019年，同程生活收购华南地区的千鲜汇，后者旋即更名“同程生活精选”；2020年7月，同程生活并购新高桥旗下考拉精选，向湖南及周边区域渗透；同年，同程生活并购同在苏州的“老对手”邻邻壹，并形成西南、华中、华东三大优势区域。

所以，在互联网巨头入局之前，同程生活稳坐社区团购头部三大交椅之一。2020年，同程生活的GMV接近100亿元，同程生活CEO何鹏宇还立下了“2021年同程生活GMV达300亿-500亿元”的目标，同时希望公司整体盈利。 

据同程生活内部信中提到，“公司发展到2020年年中，开始进入一个良性发展阶段，前端履约盈亏打平，已经开始走出一条社区团购可持续发展的道路。” 

但是，好巧不巧的是，2020年6月份，滴滴入局社区团购，成立橙心优选在川渝地区率先开始展开试点。 

7月7日，美团宣布组织架构调整，成立“优选事业部”，并推出“美团优选”业务，正式进军社区团购赛道。 

8月31日，拼多多旗下社区团购项目“多多买菜”正式上线，并在武汉、南昌率先试点。 

美团优选、多多买菜和橙心优选的涌入，依靠巨额补贴，打乱了创业公司的步伐，老三团过去几年的资本沉淀在几大互联网巨头面前根本不够看，被抢走了大量的用户和订单。 

到了2020年末，同程生活所覆盖的70多座核心城市中，一半以上城市实现盈亏平衡，毛利率超过20%。但自下半年起，互联网巨头疯狂补贴，同程生活显得“力不从心”，何鹏宇更是直呼“补贴眼花缭乱，同程在价格上有压力。” 

相较于同程生活300亿的目标下，2021年，美团优选将年GMV锁定在2000亿，并将冲击5000-6000万/天的单量；多多买菜2021年的GMV目标则是1500亿；橙心优选2021年的GMV目标定在1000亿。 

美团优选、多多买菜等玩家下场后，社区团购的行业毛利率一度被压低至5%，甚至很多公司是“负毛利”运营，这与同程生活过去的生长环境完全相悖。 

也就是说，同程生活在社区团购的赛道里，融资加并购，坐上头部老大的位置，但是还未来得及收割就遇上了巨头入局的跨界打劫。

二、资金链断裂，供应商围堵 

据36氪爆料，在过去一个季度，同程生活的单量已经大幅下滑，相比高峰期已经跌去60%以上。单量下滑带来的资金紧张挤压了同程生活的现金流，由此带来的供应商欠款问题层出不穷。 

有同程生活供应商表示，“原本同程的结款周期和其他平台大差不差都是T+3或者T+7，但是现如今账期拖延已经达到了长达一个月甚至更长时间”。 

另有业内人士透露，在过去一个月，赴同程生活苏州总部讨要欠款的供应商愈发增多，尤其是在7月5日时，同程生活苏州总部楼下聚集着来自全国各地的供应商，拉横幅讨要货款。

而同程生活于7月5日晚给出解决方案，据供应商提供的合同显示，“甲方‘同程生活’会先付乙方供应商们10%的应付货款，剩余90%的待支付货款，支付时间不明，‘由双方协商具体支付时间’。

而供货商要承诺，在甲方支付第一笔10%的货款后三个月内，不再以任何形式向同程生活讨要剩余货款。同还特别指出，不能到同程生活‘工作场所逗留、喧哗或其他影响甲方正常办公秩序’，不许‘通过采取诉讼、仲裁、政府机关投诉等方式要求甲方支付货款’。” 

对于新协议，供应商们都不认可。于是在7月6日，同程生活又给供应商发了新的货款解决方案，提供了两种解决方式：

A方案：以资抵债(按照30%沟通)原有的业务已经停止，仓库会做资产的盘点，需要一周的时间

B方案：以债转股，新业务融资的时候可以优先退出。 

但是，对于这样的解决方案，供应商们依然不能认同。

所以，随后有了文首的一幕，7月6日凌晨同程生活发布内部信，何鹏宇道歉称，“公司今天遇到的前所未有的挑战和问题，我作为CEO有着不可推卸的责任，在此我深深地向所有的合作伙伴、跟随我们一起战斗的员工，向政府、媒体深深的道歉，向所有投资我们的投资人进行道歉。” 

不过，公告中针对供应商欠款问题，何鹏宇在内部信中并未提及。

至于之前业内一直传言的同程生活资金链出现问题，主要是因为在决定战略转型之前，同程生活曾和市面上几家社区团购企业——京东和阿里，甚至字节跳动探讨过“收购意向”，但最终因各种原因未能成行，现如今看来同程生活的资金链断裂问题确是坐实了。

三、同程终究还是牵手抖音 

而这此封公开信的主要内容之一，即团长和直播供应链业务将成为“蜜橙生活”之后的主要业务。

其实在今年4月份时，同程生活就被爆正式入驻抖音，开启了直播运营的业务板块。在抖音界面，点击抖音本地，即可进入同程生活，首页主要有新人一分抢购、爆品、领红包等吸引眼球的商品。

当时，对于在大众视线中消失了好一段时间的同程生活瞬间引起了赛道的额关注，据业内评价“同程与抖音的联合，一方面是要用抖音流量来入局美团的本地生活，用流量来破美团无界网络，阿里无法在本地生活超越美团是因为阿里有流量焦虑，而字节的流量和腾讯一样庞大，用大水漫灌的流量来砸本地生活。 

另一方面字节跳动不能丢了电商业务，因为零售业态转换路径短，能实现最快变现，内容引流，零售变现，是最好的路径。 

不过抖音引入同程生活，隐藏着字节跳动想打造一个微信的生态的大平台，借生鲜团购高频来重塑支付、交易等场景，抖音联手同程生活看似对标拼多多，实际是抄微信后路，美团只是一个拦路虎而已，打掉腾讯市场份额才是背后野心。” 

但是，现如今再次爆出同程生活要开始和抖音战略合作，同程生活也鼓励团长和品牌进行直播带货，或许在其已经探索了业务转型的可能性。

毫无疑问，抖音将成为未来同程生活业务转型的主要阵地。

“品牌自播加团长直播，带上POI定位，将成为主要的直播打法”，但因为供应商欠款带来的信任危机、字节到底能带来多大的流量扶持，以及生鲜带货的挑战性都将考验同程生活。