运用

基金投资知识 | 发布于2022-04-15

运用之1∶新基金是否认购?

问①基金经理为新人,那么新基金是否可以认购?

回答;长盛高端(2014年2月发行)的基金经理为张锦灿,是2009国泰君安获得第三名的新财富研究员,故可以认购。

问②基金经理为老人,那么新基金是否认购?

回答∶国泰结构转型(2014年4月发行)的基金经理为范迪钊,由于其在最近国泰金牛上表现不佳,故谨慎推荐。

问③两个基金经理共同发行的新基金,是否认购?

回答∶中邮双动力(2014年4 月发行),任泽松负责股票,张萌负责债券,两者都是相应领域的强人,具备风格互补优势,故可以认购。

运用之2∶老基金套牢的去留?

问∶老基金的套牢留还是不留?

回答∶对于相对较好的基金经理,尤其是助涨风格的基金经理,可以保留。如彭敢先生管理的宝盈资源优选,虽然经历了2015年的股灾,跌幅较深(接近50%,但还是有望回到最高点,所以可以保留。

运用之3∶基金经理变更留还是不留?

问①新华钻石品质的基金经理曹名长离任,由贲兴振接任,那么是留还是不留?

回答∶从往去看,贲兴振以中小盘为主,而曹名长以大盘价值为主,所以风格变动较大,所以若原先看好曹名长稳健风格的投资者,可以不保留。

问②汇添富民营齐东超离职,该基金是否保留?

举例;这里可以用基金经理变的"出身背景"分析。由于接任齐东超的基金经理,是有着8年消费行业资深研究员的朱晓亮,化们之间风格类似,故保留。

问③招商优质成长的基金经理更换为王忠波,是否该加仓?

回答;这是关于绩差基金经理变更为绩优基金经理的分析。由于王忠波攻防能力较好,因此可以考虑加仓。

运用之4∶2个及以上基金经理如何看待?

问∶3个及以上基金经理共同担任,这样的基金如何看待?

回答;该类基金一一般规模偏大,常在80亿元以上的规模。此时多个基金经理担任,有两个可能,第一是一个老人带多个新人,但此时会有风格上的分歧,第二个可能规模过大,一个基金经理难以管理,所以需要多个基金经理分仓管理。但不管如何,此类基金在风格上可能会因九龙治水而导致效率低下,风格不稳,所以最好做转换。例如汇添富均衡增长(519018)在2014年之后就由4个基金经理担任,很可能分仓管理,所以不如转换成汇添富民营活力(470009)。

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