5星的高评级基金一定赚钱吗？基金业绩在哪看？怎么看？这些指标很重要

5星的高评级基金一定赚钱吗？

　　许多投资者在选择基金的时候都有“数星星”的习惯，通过参考权威机构给出的基金评级作为筛选基金的标准之一，确实是一种不错的方法。但那些5星的高评级基金一定赚钱吗？

　　如何参考基金评级选基

　　第一，选优

　　很多评级机构都对表现优秀的基金给予星级评价。所以首先可以挑选高星级的基金，即四星或者五星评级。需要注意的是，评级对基金成立的时间有一定要求，比如晨星三年评级，被评级的基金成立至少满三年时间。如果你已经有心仪的基金但是发现它一颗星都没有，不要慌，看下成立时间，可能是它还没达到被评级的时间。不要因为这个而错过一只好基金。

　　第二，综合多家评级机构的评价

　　由于每家评级标准有一定差别，所以考量角度也不同，我们可以对比多家评级机构评级，综合判断。

　　第三，勿忘风险

　　看完了评级之后也要看下基金有关风险的参数，充分了解其风险水平。以晨星为例，晨星网在每只基金的详情页面除了会给出基金的评级以外，还会给出很多基金的相关参数。我们可以通过标准差以及晨星风险系数两个参数，两者数值越大，则基金风险越高。另外还要看夏普比率，夏普越大表明基金单位风险回报越高，意味着基金管理水平越高。大家可以自行衡量愿意承受的风险和预期回报。

　　对于基金评级的误区

　　基金评级为普通投资者提供了一种较为客观且简单的评价标准，但基金评级只是选择基金中的一项参考，并不代表全部。很多投资者在看基金评级的时候都存在着一些误区：

　　误区一：高星的基金历史业绩一定好

　　评级是综合了风险和回撤之后的结果，并不是单纯从业绩方面去考虑的，所以高星的基金历史收益并不一定就比低星的好。

　　误区二：高星的基金一定风险就小

　　基金风险的高低是与其本身性质相关，基金评级是在同类之间，进行排名和评级的。而且基金评级一般是1~3个月更新一次，数据的体现有一定滞后性，并不能立即反映基金运作过程中因为某些变动带来的风险。

　　误区三：高星的基金未来回报就一定高

　　星级评价是以基金历史表现为基础，历史表现好并不能保证未来回报就高，投资者要对基金未来的回报做出判断，还要综合多多方面的因素。

　　基金评级为投资人提供一个简化筛选基金过程的工具，权威客观的评级能减少我们的筛选成本。但是评级只是一个工具，我们要用它，但是不能迷信它。做投资决策的时候还是要考虑多方面因素；只有全面分析，才能理智决策。

　　我们该注意什么？

　　1、选成立时间长的基金

　　虽然没有评级并不代表基金本身不好，但是通常我们也会建议大家首选那些成立时间较长的基金这样我们有更多历史数据可以去观察，基金在不同市场环境下的表现。

　　2、与同类基金比较

　　我们在对基金进行评级对比的时候，要在同类基金的范围内作比较。所谓同类基金，就是指股票型基金和股票型基金对比，债券型基金和债券型基金对比。

　　3、买基金要参考其他指标

　　买基金其实除了看评级，还是得看阶段涨幅、季度涨幅、年度涨幅、基金所在的基金公司、基金经理、最大回撤了、夏普比率等指标都能达到要求的基金才是好基金。

基金业绩在哪看？怎么看？这些指标很重要

　　我们买基金时，基金的业绩表现无疑是大家最关心的事，可是我们应该从哪看？又该如何看基金的业绩呢？

　　基金业绩在哪看？

　　大家在天天基金网和天天基金APP上都可以看到基金的业绩。我们以天天基金APP为例：

　　在首页搜索框输入你要查看的基金名称或基金代码。

　　在详细页面，可以看到这只基金近1月、近3月、近6月、近1年的走势，点击“更多”还可查看近3年、近5年、今年来和成立来的业绩走势。大家可根据自身需要选择相应的时段进行查看。

　　如果想看每一天的净值和涨幅，点击“历史净值”就可以看到之前每一天的相关数据。

　　需要提醒大家的是，对于基金各个阶段的业绩，我们尽量综合来看，不要只关注某一个阶段的业绩。如果一只基金不同时段的业绩在同类中都是遥遥领先，那这只基金可能会是不错的选择。

　　基金业绩怎么看？

　　那么我们如何判断一只基金的业绩好不好呢？需要关注这些指标：

　　基础版：单位净值、累计净值、净值增长率

　　图片来源：天天基金网

　　这三个指标应该是每个持有基金的人最关心的。单位净值可以简单理解为每一份基金的价格，假如前天1.1，昨天1.2，今天1.3，净值每天在上涨大家就很开心。通过单位净值的涨跌可以知道基金是赚了还是亏了。

　　但也有不准确的时候，比如遇到基金分红，单位净值通常会断崖式下跌，这个时候累计净值就是稳定的。

　　从公式就能看出，累计净值体现了基金成立以来所取得的累计收益，可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

　　而净值增长率，也就是我们通常说的收益率，一般是指一段时期内基金单位净值或累计净值的增长幅度，是评估基金产品在某一区间业绩表现的最常用指标。

　　一般来说，净值增长率最好能以季度或者年度为时段，才有参考价值，但短期和长期也要兼顾，因为短期收益表现好长期表现差，说明基金的好业绩可能运气成分更大；反过来，长期收益表现好而短期表现欠佳，说明你可能要被套牢一段时间。

　　进阶版：业绩比较基准、同类平均收益率

　　基金的收益率是基金的绝对回报，很多时候这个数字要放在比较中才能显示出价值。比如首先，跟基金自己的“及格线”比。

　　业绩比较基准，该指标反映了基金的相对回报，同时映射着基金的真实业绩水平。

　　只有在某一特定时期内，基金的收益率优于业绩比较基准的表现，才能说明该产品的管理运作是合格的；若基金的收益率低于业绩比较基准表现，哪怕基金取得了正收益，其表现也是不合格的。

　　一般业绩基准的表现，基友们可以在基金产品的季度报告或者年度报告里看到。

　　同样，基金的收益率拿来跟同类基金比，就需要看同类平均收益率这一指标。一般在天天基金网的基金业绩走势图里都会有这条线，如果基金的收益率曲线高于这条线，则说明跑赢了同类基金的平均水平；低于这条线，则说明跑输。当然跑赢的时间越长越好，证明基金在同类中的竞争力越强。

　　高级版：波动率、夏普比率、最大回撤

　　这三个指标相对来说更加专业。随着投资的深入，你会发现除了基金的收益，风险也是考量基金业绩的重要因素。

　　波动率主要反映的是基金的稳定性，基金净值波动率即基金净值增长率的标准差，这个指标也可以在基金的季报、年报中查到。在收益水平相同的情况下，波动率较小的基金，意味着基金净值的增长越平稳。

　　同理，最大回撤也是反映基金业绩稳定性的指标，用于描述该产品在历史上出现的最糟糕的情况。一般而言，历史最大回撤越小，基金管理人控制基金净值下行风险的能力就越强。当然，在对比的标的基金之时，要在相同的历史区间、市场环境之中。

　　夏普比率，简单来说是风险和收益的性价比。若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。需要注意的是，夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值。

　　比如，你在选择一款股票基金投资时，要找一个参照物，很多基金习惯以沪深300为参照物，那么即可比较该股票型基金与沪深300的夏普比率，夏普比率大表明超额回报率越高，也就是常常说的跑赢沪深300。

　　但关于最大回撤合和夏普比率的数据，好像一般的基金网站上都查不到，所以对基金小白而言，简单了解下就好。