怎样分析基金公司的盈利水平?

基金投资知识 | 发布于2021-08-27

投资者购买基金,首先应该看的是基金公司的投资业绩,如投资稳定,盈余较多,说明此公司投资理念正确。

基金管理公司是基金产品的募集者和基金的管理者,其最主要的职责就是按照基金合同的约定,负责基金资产的投资运作,在风险控制的基础上,为基金投资者争取最大的投资收益。但是基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费,这就造成基金管理公司都有扩大其资产管理规模的冲动,以提高其管理费收入。

基金管理公司要得到投资者的依赖,一定要有成熟的投资理念、专业化的研究方法、良好的治理结构、标准化的产品、严格的内部风险控制制度、严格的外部监管和信息披露制度。它要与证券公司相互制衡,对上市公司进行合理估值和定价,促进上市公司改善公司治理,推动产业升级,优化产业结构,加快技术、产品和制度创新,提高资本回报率,让广大投资者分享公司成长的红利,实现投资者与资本市场的共赢。同时,它还要按照诚实信用、勤勉尽责的原则。认真履行受托人义务,根据市场投资价值的变化,搞好投资者教育,合理决定基金募集的时机和规模。

海外的基金评级标准中,成立3年以上的基金才纳入评级体系,在中国也只对运作一年以上的基金进行评级。目前国内很多投资者用一个季度、一个月甚至一天的净值变化来衡量基金的业绩,这是不客观也不够专业的。

【交易点拨】

广大投资者应该充分认识到基金管理公司所宣传的业绩,往往并不能代表基金未来的收益,对那些片面宣传、不充分揭示风险、作误导宣传的基金管理公司,投资者一定要保持高度的警惕。

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