风险控制计划分为几类?

股票入门知识 | 发布于2022-01-12

投资者确定了风险控制的目标与风险控制原则后,就应当依据既定的原则制定一一套具体的风险控制计划以便减少行为的盲目性,确保控制风险的目标得以实现。风险控制计划与投资计划通常是合并在一起的,有了如何更多地赚取收益的计划,就有了如何更少地承受风险的方案。投资计划是落实风险控制原则和实现风险控制目标的必要条件,同时、它又受后两者制约。现有的投资计划具体形式虽然很多,但大体上可以归为三类;趋势投资计划、公式投资计划和保本或停损投资计划。

1.趋势投资计划。这是一种长期的投资计划,适用于长期投资者。这种投资计划主要以道氏理论为基础,认为投资者在一种市场趋势形成时,应保持自已的投资地位,待主要趋势逆转的讯号出现时,再改变投资地位。市场主要趋势不断变动,投资者可以顺势而动,以取得长期投资收益。趋势投资计划的另一个典型代表是哈奇计划,又称"10%资i划",它是由美国著名投资家哈奇先生提出的。其基本内容是;投资者对某段时期(通常以月为单位)股票价格平均值与上段时期的最高值或最低值进行比较,平均值高子于最高值10%卖出,低于最低值10%买进,其中月平均值采用周平均值之和的算术平均数计算。

2.公式投资计划。这是一种按照定式投资的计划、它遵循减少风险、分散风险和转移风险等风险控制原则利用不同种类股票的短期市场价格波动控制风险,获取收益。具体有等级投资计划、平均成本投资计划、固定金额投资计划、固定比率投资计划、可变比率投资计划等。这些计划的形式各不相同,但原理基本相同,主要特点可归纳为三个方面∶①各种方式都把资金分为两部分,即进取性投资和保护性投资。前者投资于价格波动比较大的股票。其收益率一般比较高。风险也比较大;后者投资于股价比较稳定的股票或投资基金,收益平稳,风险也比较低。②在两种资金之间确定一个恰当的比率,并随着股价的变化,按照定式对两者的比率进行调整,使两者的搭配能满足预期的收益水平和 风险控制目标。③投资者根据市场价格水平的变化。机械地进行股票买卖活动。

3.保本或停损投资计划。保本或停损投资计划是投资者在股市前途莫测、股价动荡不定时,为了避免或减轻投资本金损失,遵循留置风险的原则所采取的一类投资计划。主要有两种具体形式∶①保本投资计划;②摊平投资计划(具体内容将在第五章新股民心理建设中涉及)。

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Tags: 投资基金
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