大户是怎样设置“陷阱”的？散户应采取怎样的对策？

下面，我们以沪市“8·17”暴跌和“12·8”暴跌为例，介绍一下“多头陷进”与“多头行情”之区别，分析一下机构大户是怎样设置“陷阱”的，以及散户应采取的对策。

（1）从支撑位、阻力位区别“多头陷阱”与“多头行情”。

“多头行情”一般出现在“空头行情”末期。从股指下档强支撑位附近启动，沪市强支撑位为777点，深市强支撑位为220点。“多头陷阱”一般出现在“多头行情”末期，在股指上档强阻力位附近出现，沪市强阻力位为1040点；深市强阻力位为280点、320点。

以“8·17暴跌”、“12·8暴跌”结束的沪市第三轮、第四轮“多头行情”，部启动于770点结束于1040点。

饱尝“套牢”、“割肉”之苦的沪市股民，总结了两条“血的教训”，一条是“不跌到900点（800点）不买”；另一条是“宁失20点行情，不当千点套牢客”。可见，沪市股民对“千点大关”这一“牛熊”分界线非常敏感，压力极大。

且看，机构大户怎样诱感散户在1000点入货，掉进“多头陷阱”的。

暴跌孕育于“多头行情”末期，此时股指已连破数个阻力位，暴涨200多点，以人以“牛市已到，形势大好”之错觉，放松了对机构大户“多翻空”的警惕。

暴跌前一日（8月16日、12月7日）拉高尾市，抛出“多头陷阱”——收盘股指高收入1022点，突破“千点大关”。让散户认为股指仍有较大上行空间。注意：此突破为“假突破”。有效突破，必须是收盘股指以3％的帐度（1030点）突破阻力位，并在次日收盘时站稳。

暴跌当日，股指跳空20点开盘，高开高走，开盘跳空缺口是多空双方显示力量的手段，一般向上跳空缺口较小（10点之内）为多方炒作信号，缺口过大（20点左右）为多方出货信号。8月17日、12月8日开盘指数为1042点、1044点，缺口过大，为出货信号。8月17日一度拉高到1047点，吸引散户跟进。

由于许多散户以股指为出货入货的依据，所以机构大户为保证“出货”顺利，借拉高大盘指标股（即对股指影响很大的股票，如：“申能”、“石化”、“马钢”、“氯碱”、“轮胎”、“原水”、“广船”，深市的“宝安”，特点是总股本大，故对以点股本计算的股指影响很大。12月8日“氯碱股份”开盘价17。50元，“轮胎橡胶”开盘价15元，分别比前日收盘价高出2元和1元，使12月8日上午股指稳定于1020点。随成交量放大，价位不涨反跌，股民可发现机构大户的“出货”意图。

当市场主力借“多头陷阱”出完货后，又借“空头陷阱”入货。此时，他们又拼命打压大盘指标股（12月8日，“氯碱股份”最低价15元，“轮胎橡胶”最低价13.98元，分别比开盘价低了2元、1元）和“热门股”，让股指迅速下跌，击穿股批指击撑位，引起市场恐慌性抛售，此时市场主力又在低价位从容进货，最后拉高尾市，借次日反弹再次跳空开盘，拉高出货。

掌握了机构大户这一手法，当“多头行情”从支撑位启动时，散户们应大胆跟进，一旦股指逼近强阻力（8·17暴跌已证明1042点为强阻力区，便及时“出货”，抢在市场主力前面，而后，或“作空”观望，或等大户机构震仓后低价入货时再同步入货，次日借反弹出货，这样，你就坐上大户机构的本了。

这就是所谓“支撑位入货，阻力位出货”之炒股秘诀，对付“空头陷阱”、“多头陷阱”颇为有效。

然而，需要说明的是，这一炒股炒法秘诀，决不能机械地照搬照用。一旦“多头陷阱”发展为“多头行情”，股指以大成交量有效突破上档阻力位后，股指会有个大升幅，阻力位出货者，若不及时“补仓”，就会资金“套牢”，因为昔日的阻力位会变成新一轮“多头行情”的支撑位。比如沪市11月中旬开始的第四轮“多头行情”，曾以11月25日破980点阻力位，次日上摸1011点后，暴跌40点，跌至965点，出现“多头陷阱”和“空头陷阱”。造成这一现象的重要原因是，传言12月上市新股将比原额度增加几亿。待上交所澄清事实真相后，经一周盘整，股指再破980阻力位，并以此为支撑上摸1044点，又涨了近80点。

当然宏观面、基本面的“利多”消息，固然可以把“多头陷阱”发展为“多头行情”，但反过来“利空”消息，又可以把“空头陷阱”发展为“空头行情”。

一旦“空头陷阱”演变成“空头行情”，股市以大成交量配合有效突破下档支撑位后，股指会立即出现大跌幅，昔日下档支撑位会变成今后“多头行情”的上档阻力位，迷信支撑位入货者，若未及时“出货”，股票就被“套牢”。比如12月8日沪市从1044点暴跌后，由于报上登载“四小龙”暂无送配股计划，明年一季度上市新股较多及国家拟开征股市交易个人所得税、证监会发布“送配股暂行规定”等“利空”消息，连破980点、947点、900点、830点支撑位，下探750点，走出一段“空头行情”，令众多“抄底盘”“套牢”。

综上所述，识别“多头陷进”与“多头行情”，“空头陷阱”与“空头行情”的关键技术指标是支撑位、阻力位，及支撑位、阻力位的有效突破。

（2）从支撑位、阻力位的有效突破，区别“多头陷阱”与“多头行情”、“空头陷阱”与“空头行情”。

一是收盘指数。支撑位、阻力位乃多空双方的“生命线”，谁也不会轻易放弃。一日之争谁胜谁负，体现在收盘指数上。只有收盘指数连续两日以大于3％的幅度突破支撑位、阻力位时，方可视为有效突破。因此，沪市11月开始的“多头行情”，于11月26日最高指数曾冲到1010点，12月7日收盘1023点，12月8日为1009点，均未构成对干点大关的有效突破。所以，12月9日收盘指数又跌回到984点。

二是成交量。一般沪市阻力位、支撑位的友效突破，应有1亿股的日成交量配合。比如11月15日和19日，对860点和900点阻力位的突破，都连续两天有1亿股以上日成交量配合。

成交量不仅可以判断技术关键位的有效突破，也可以直接用于区别“多头陷阱”和“多头行情”。

比如“多头陷阱”常出现在日成交量连续放大，直至某日出现“天量”（日成交2亿股）时；而“多头行情”常启动于成交量持续萎缩，直至某日成交量突然放大时。

细心的股民会发现一个巧合，11月25日、12月8日，沪市分别创造了成交总额的新纪录（成交股数分别为2亿3千万、2亿4千万），在创“天量”的第二天，又在分别创近期股指新高“1011点”、“1044点”后，出现暴跌约40点的回档。

“天量”之后是“天价”，暴涨之后是暴跌。成交量巨放，成了“多头陷阱”的重要信号。

众所周知，成交量是股指、股价上涨的推动力。”多头行情”启动后只有成交量不断放大，股指、股价才可能持续上涨。可是，为什么成交量巨放，反而导致股指、股价的暴跌，制造一个“多头陷阱”呢？

道理很简单，在股指、股价持续上涨的过程中，积累了大量获利盘，此时一旦趋近上档阻力位，获利盘与解套盘就会一齐杀出，加入“空方打压盘”的阵营，致使成交量巨放，甚至出现“天量”。“天量”意味着股价上涨力量已达到极限，股价涨不动了，就会引出更多的获利、解套盘，多方托不住“天量”的盘子，“多翻空”瞬间完成，股价、股指必然出现回落。此时，“空方”会拼命打压大盘指标股，击穿股提的下档支撑位，制造“空头陷阱”，让人感觉似乎“熊市”已到，引起市场恐慌性抛售，“空头行情”出现，股指迅速下跌，待股指跌幅已深，消化了获利盘，套牢盘也不肯“割肉”，成交量持续萎缩，股指获下档技术支撑位支撑时，抄底盘纷纷杀入，“空翻多”瞬间完成，成交量又开始放大，又一轮“多头行情”开始了。

综上所述，以“多头行情”开始，到“多头陷阱”、“空头陷阱”、“空头行情”，再转入下一轮“多头行情”，这是股指、股价运行的一般规律这里值得注意的是：成交量和消息。“多头行情”常“利多”消息、传言启动，传言一旦被否认，"多头陷阱”出现。“空头陷阱”有“利空”传言配合，传言一旦证实可发展为“空头行情"。

“多头行情”的启动取决于成交量放大。"多头陷阱"的形成取决于成交量巨放，而“空头陷阱”是否会引发“空头行情”，仍然取决于成交量是放大还是萎缩，若不出现恐慌性抛售，“空间陷阱”破产，“空头行情”不会出现。