短线屡战屡胜MACD背离卖出法,MACD指标与波段交易系统

短线屡战屡胜MACD背离卖出法

MACD作为一个很常用的指标，其含义不做过多讲解。这里，主要谈论MACD的使用方法，以及如何使用MACD的底背离，判断行情，以及寻找逢低买入机会。

MACD指标中，有3个输出值，一个是DIF，一个是DEA，一个是MACD，我们这里重点讨论的方法，主要关注DIF和DEA，而DEA实际是DIF的均线走势，起到平滑DIF走向趋势，结合DIF一起，辨别短期DIF速度方向的作用。MACD的用法大体上有两种：

1．运用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做买；如果DIF下穿DEA，是死叉，做卖。但是这个方法的缺陷，只要稍微使用过MACD的投资者，都知道，这种方法，具有明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。并且，金叉买入死叉卖出的成功率，经过统计之后，发现并不是很高。尤其在熊市的短线反弹中，如果使用金叉做买，很容易由于滞后性买到最高点，而在牛市中，如果使用死叉做卖，很容易卖到最低点。

2．运用DIF的背离。这里谈论的背离，不是有些书中所说的MACD红柱背离。我们使用DIF的背离，强调的是背离的强度要大，这样，可操作性才强。 何为背离？一般情况下，MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。正常的情况应该是同样能创新高，同样跟随创新低。背离，则指的是：如果股价创出新高，但是DIF不创新高，或者股价创出新低，DIF不创新低。前者我们说是顶背离，看跌，后者我们说是底背离，看涨。但是判断的方法却并非那么简单。下面，我们通过大盘06年到现在一些走势，来讲解macd顶背离卖出法。

上图显示2006年到2007年下半年深成指的走势，途中标示的几处出现日线macd顶背离的时候，大盘都出现明显调整。同时，日线出现的顶背离将至少调整4个日线周期。因为，MACD什么周期有顶背离，则会出现至少维持4个该周期的调整。也就是说，如果日线有背离且启动，则整体至少调整4天，如果周线有背离且启动，则至少调整4周，属于可以完全清仓等待调整的级别，很容易形成中长期顶部。如果月线MACD有背离(很少出现)，则将出现大顶部。所以，如果回过头来看深成指2007年一月份形成的周线macd顶背离，你就可以知道为何要在1月16日完全清仓了。

MACD的背离，包括前面提高的底背离，都可以在多个周期切换，来判断大盘各个周期的见顶和反弹。如果运用得很，可以达到掌握5分钟走势，甚至更小周期的走势的能力。下面是大盘近期30分钟的走势图，使用顶背离卖出股票，屡战屡胜。再使用后面我们会讲到的其他方法，低位接回，真正实现高抛低吸。

背离中，有强背离和弱背离之分，强顶背离则是股价创新高而MACD的DIF值明显走低；弱背离则是指数创新高，MACD的DIF两个高点齐平，或者也小幅创新高。只有强背离反向的牵引力才会大，但并不是说才会调整。对于顶背离启动的判断，是一个很关键的环节，所以一定要注意以下几点，才能确认是顶背离，同时才能起到压制指数上行的作用。

1. 指数创新高或者齐平，同时MACD的DIF没有创新高，相比直下明显走弱；

2. 如果光是第一点，还不能确立顶背离，必须后面出现股价走平，MACD的DIF值拐头向下，此时形成的DIF高点可以作为对比指数高低进行判断的标准。

3. 如果想把MACD的顶背离用于实战操作，还必须注意底背离结构的启动，在没有启动之前，也不能贸然卖出，尤其是强势中，因为很可能出现快速上涨破坏顶背离结构。启动的标志就是，当DIF出现底背离之后，DIF再死叉DEA，也就是说，MACD出现死叉的时候，认为MACD顶背离启动，此时卖出，成功率很高。

所以，当大部分在08年12月9日和12月11日“畅想”后市如何乐观的时候，MACD却能即使提醒大家短线风险来临，而对于题材股来说，很多个股在后面两个交易日中都出现了超过10%的跌幅。如果能即使卖出，或者拒绝追高，这个风险的规避感觉很好，MACD顶背离卖出法有一定操作价值。

MACD指标与波段交易系统

MACD指标与波段交易系统

波段操作是指投资者在股价较低时买人股票，在价格较高时卖出股票。理论上，最低价买入、最高价卖出是波段操作的最高境界，然而在现实中，没有人能够做到如此精准地交易。不过通过努力改善自己的交易系统，利用MACD指标回避风险较大的交易机会，还是可以实现从波段交易中获利的。

如图所示，卫宁软件的股价在2014年5月到2015年3月期间走出了一波震荡上升行情。在股价震荡上升过程中，出现了几次调整。按照波段操作方法以及MACD指标金叉买人、死叉卖出的方法，可以将该股走势图划分为四个交易时段，

通过对上图的观察可以看出，第一个波段和第二个波段虽然可能实现盈利，但盈利空间极为有限，由于持股时间较长，占用的资金机会成本也较高。第三个波段和第四个波段明显盈利空间增大，属于投资者波段操作的理想之选。

一、构建基于MACD指标的波段交易系统

构建基于MACD指标的波段交易系统，就是要尽可能地屏蔽图6．4中第一次和第二次波段操作，准确地抓住第三个和第四个上涨波段。为了实现这一目标，可以将基于MACD指标的波段操作交易系统进行如下设计。

1.买入条件设定

（1）大盘环境。

中短线良好的大盘环境是进行波段操作的前提。若大盘指数位于30日均线上方，30日均线方向向上，可以认定此时属于较佳的操作环境〔激进型投资者可以将30日均线更换为20日均线）

（2）个股趋势

个股处于超跌反弹或上升趋势中，是波段操作成功的保证。若个股股价位于30日均线上方，30日均线方向向上，则可认定适宜波操作（激进型投资者可将30日均线更换为20日均线）。

（3）MACD指标走势。

DIFF快线自下而上穿越DEA慢线形成黄金交叉，且交叉点位于0轴上方附近。若交叉点位于0轴下方较近位置，且DIFF快线已经显露出上攻迹象亦可。

2．仓位设置

初次投人资金占计划投人量的比为50％左右。

3．加仓条件设定

（1）DIFF快线回调不破DEA慢线（若买人时DIFF快线位于0轴下方，可将第一加仓点设置在DIFF快线向上突破0轴）。

（2）DIFF快线与DEA慢线形成死叉后，很快又再度形成金叉。

4.减仓条件设定

DIFF快线与DEA慢线形成死叉。

5.止损位设置

（1）股价自高位下跌10％（若股票涨势较猛，可适当放宽止损位，如10%～巧％；若股价涨势较慢，则应收紧止损位，如5％～8％）

（2）DIFF快线跌破0轴。

6．止盈位设置

通常情况下，投资者应该为每次波段操作设置大致的止盈位置。股价到达止盈位后，出现任何卖出信号，可立即清仓止盈。

如涨幅超过50％时，MACD形成高位死叉，应立即清仓（投资者可根据个人偏好，设置盈利比例）。

二、基于MACD指标的波段交易系统案例

下面来看一下星星科技的案例

如图所示，星星科技的股价在20巧年上半年随着大盘的上涨出现了一波震荡上升走势。该股MACD指标在2015年1月19日形成低位金叉，但此交叉点位于0轴下方，且股价仍在30日均线下方，说明该股上攻的条件并不成熟，投资者可以继续观察。

2015年2月13日，该股股价成功上攻30日均线，且MACD指标再度形成金叉，交叉点位于0轴上方附近，属于一个较佳的人场点。投资者可在此时设置完善的交易计划，并人场买人50％左右仓位的股票。

3月25日，该股股价出现回调，DIFF快线向下跌破DEA慢线。投资者此时可进行的操作包括：其一，清仓该股，获利30％左右；其二，减仓，即减持持有股票数量的50％。因为此时该股上升幅度并未超过50％，且DIFF快线仍位于0轴上方，建议投资者采取减持策略。

4月23日，该股再度上攻，MACD指标形成二度金叉，这属于比较典型的买人信号，投资者可在此时加大仓位买人该股。

6月4日，处于顶部震荡形态的该股MACD指标形成高位金叉。鉴于此时盈利较多，建议投资者可采取清仓操作方法。当然，投资者也可以采用坚持持有大部分股票，待DIFF快线跌破0轴时再全部清仓的策略。