折算风险及短期风险是什么意思?
折算风险是什么意思?
当一家美国公司计算它某一期间的会计净利润和EPS时，折算风险是什么意思?它必须将所有数据都折算成美元。当存在大量国外经营时，这会产生一些问题。
折算风险特别是会产生以下两个问题。（1）用来折算资产负债表项目的恰当的汇率是什么？（2）在资产负债表上应该如何处理由于外币折算而产生的折算风险会计利得和损失？为了说明会计问题，假设1年前我们在小人国创建了一家小型外国公司。当地的货币是格里夫（gulliver），缩写为GL。年初，汇率是2格里夫=1美元，以格里夫编制的资产负债表如下[插图]由于2格里夫相当于1美元，因此用美元表示的期初资产负债表如下。
注意，权益的价值下降了125美元，尽管净利润刚好是0。尽管实际上绝对是什么都没发生，还是有125美元的会计损失。如何处理这125美元的损失是一个备受争议的问题。折算风险处理这一损失的一个明显并且一致的方法是仅在母公司的利润表上报告这一损失。在汇率不稳定的时期，这种折算风险处理方法可能极大地影响国际公司报告的EPS。这只是一个会计现象，但是，尽管如此，一些财务管理人员并不喜欢这种波动。现行的处理折算利得和损失的方法依据的是财务会计准则委员会（FASB）在1981年12月颁发的第52号准则。
大多数情况下，FASB 52要求按照现行的汇率将所有的资产和负债由子公司的货币折算为母公司的货币。折算所产生的任何利得和损失都被归集到资产负债表中所有者权益部分的一个特殊账户中。这个折算风险账户可能被标上类似于“未实现外汇损益”的名称。涉及的金额可能是很大的，至少从会计的角度是这样的。例如，IBM截至2010年12月31日的会计年度资产负债表显示，折算风险对非美国子公司的资产和负债进行的折算调整将使权益增长6.43亿美元。该损益没有没有在利润表中报告。结果，在有关的资产和负债被卖出去或者被清偿之前，并不会在净利润中明确地对汇兑损益进行确认。
短期风险是什么意思？
汇率的逐日波动给国际公司带来了短期风险。短期风险是什么意思？大部分这样的公司有着在不久的将来以设定价格购买或者出售商品的契约协议。当短期风险涉及不同的货币时，这些短期风险交易就有一个额外的风险要素。
例如，假设你正从意大利进口仿做意大利面，在美国以Impasta的品牌转售。你最大的客户订购了10000件Impasta。你今天向你的供应商下订单，但是，短期风险你直到60天后货物到达时才付款。你销售的价格为每件6美元。你的成本是每件8.4欧元，现在的汇率是1.50；因此，为购买1美元需要花1.5欧元。在当前的汇率下，要满足该订单，你需要花费的美元金额是8.4/1.5=5.6美元/件。因此，该订单中你的税前利润是10000×（6-5.60）=4000美元。然而，短期风险60天后的汇率将可能有所不同，因此，短期风险你的利润将取决于未来的汇率是多少。例如，如果汇率变成1.6欧元，你每件要花8.4/1.6=5.25美元。你的利润变成7500美元。比方说，汇率变成了1.4欧元，那么你将花8.4/1.4=6美元，并且你的利润是0。
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