张涛论市：券商突发涨停潮炒作逻辑是什么？可持续？反弹行情要来？原来如此
编者按：本文来自微信公众号“张涛论市”，贝壳投研经授权发布。
大家晚上好！大跌之后突然引来大反击，又让很多人措手不及，现在的市场，真是变化的坏，一个不小心踏空，一个不小心又被套，个人投资者总感觉在这个市场越来越难，近期的市场似乎就是轮流转，你表现一番，他表现一番，等你去追涨的时候它就又变脸了，总让你感觉自己不适合股市，那么，今天券商的大爆发，一轮券商行情真的来了吗？此轮回调就此结束？
首先，对于今日券商的突然涨停潮，可以说是近期蠢蠢欲动的一轮阶段性爆发，沉默了一年多，今天终于感觉出了一口恶气，多少次以为券商要动了都是昙花一现，这次似乎真的要动了，所谓天时、地利、人和，昨天大跌之下券商坚挺，近期北向资金持续流入，逆势而行，重点流入的就是券商。此外还有一个基础就是近期万亿成交量居高不下，连续性20个交易日万亿以上，6月之后的成交量经常是万亿以上，这里无形之中让大家对券商业绩有了想象空间，市场对于券商的业绩开始有预期，本身券商就处于低估值，随着中报业绩即将落地，业绩炒作开始加速，据报道，九成券商业绩预喜！低估值+高业绩，这就是券商突然走强强势反击炒作的逻辑；
那么，此轮券商行情是否可持续？
我们可以对比去年7月行情可以发现，持续性走强掀起一轮券商反弹行情很难。为什么呢？虽然行业业绩有预期但不是所有券商都具备业绩潜力，一旦靴子落地，裸泳的又会回到原点，真正的券商大动作，唯有真正的政策改革利好才能促进券商持续性表现。当然，业绩预期也会带来短期的炒作，不过力度有限，这一点大家务必明白。而且券商此时的目的，一方面是周期性动作，另外一方面也是为了护盘，券商一直就是扮演护盘主力军和反弹先锋，目前护盘主力军的角色概率更大；
昨天大盘放量下跌之后，晚间市场传来重磅高层会议：其中提到了，要研究防范化解重大金融风险、做好金融稳定发展工作。正是有了这个振奋人心的会议，才有了今天金融股的集体异动。可是，靠打气的反击往往不可持续，所以最终市场还是会回归最初的合理表现，格局不变！这和7月份下跌之后市场出现提振声音的小心可以说是如出一辙，所以券商想持续，必须还有政策发酵，单一靠炒业绩力度或有限！
我们可以发现，北向资金已经持续三天流入，继续流入一天就形成小周期，北向资金就会随时再度休整，同时外围市场依然动荡不安，当前国际环境复杂，国内环境也还需要很多需要完善和恢复，首先YQ的影响，经济结构变化，外围市场经济不稳定等各方因素还会无法确定，一个突发时间又容易引发市场动荡，这一点未必需要我们保持谨慎！
而当前A股最缺的是新炒作方向，近期的市场已经试探了一圈，从白酒到基建地产，没有一个能真正可持续掀起一轮反弹行情。今天的券商虽然表现亮眼，但依旧不足以引领市场。纵观历史每一轮反弹行情，有靠券商持续一路走强反弹行情吗？去年7月券商行情也仅10天不到，最终又是一轮回调，所以这次单一炒业绩的行情可能周期更短，加上此轮回调没有充分，很多前期炒作热点没有消化调整完毕，还有套现需求，此时券商反而成为了护盘掩护背后大面积题材股调仓换股动作，形成不了合力的反击，最终可能又是上演赚指数不赚钱的盘面，结构化行情依然没有改变，而非大家想象中的反弹吃肉行情！
市场格局没有目前没有改变，市场的主线还是以碳中和为中心的新格局，这个格局其实没有任何削弱，当前资金形成抱团介入比较深，后市政策消息不断，所以最终他们才是可持续性炒作方向，而券商也会是阶段性周期性炒作，所以对于今天的反击，我一直强调是超跌之后的技术性反击，近期主力炒作逻辑和热点就是一旦出现涨停潮后就会分化，等市场消息发酵再表现一番，来回表现，如近期的氢能源也是如此，所以券商应该也是阶段性的表现，而非一路持续性表现，如果是连续性涨停潮不会超过3天就歇菜了，既然是冲着中报业绩，下周就是集中披露期，一旦业绩炒作结束，最终大盘还会回归结构化震荡格局，反复折腾，甚至变脸回踩，这就是接下来大盘最终的走势！大家认可是不是如此呢？持续关注涛哥，一起挖掘A股投资机会！
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
贵州茅台净资产收益率案例分析？
脱水研报
-
核心观点：我国青少年近视率高达54%，远高于美国、德国、英国，多部委联合出台近视防控方案，到2030年近视率要大幅度降低。这势必会推动青少年早筛查、早诊断、早控
-
公司是国内首家电解铜箔上市企业。1999年公司率先切入镀锌铜箔领域，被列入国家“863”计划科技成果转化大批量生产项目。2014年公司颇具前瞻性的规模转入锂电铜
-
华熙生物科技股份有限公司（后简称“公司”）是集研发、生产和销售于一体的透明质酸全产业链平台公司，公司前身为山东福瑞达，曾于 2008 年在香港联交所主板上市，2
-
重庆百货成立于1950 年，拥有超过 70 年的发展历史，深耕重庆地区，以百货业起家，逐步整合当地各类零 售业态，发展成百货、超市、电器、汽贸多业务并行的区域综
-
很遗憾，你答错了。海天味业的预收款项有明显的季度性波动，每年年末公司的预收款项都要远远大于同年的其他季度。下图是根据年报数据整理的海天味业各个季度预收款项的数据
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
信达证券认为，此前电联公告2021年计划共建共享约32万站5G基站，预计电联2.1GHz+3.5GHz基站有望超出该指引，在运营商基站集采的推动下，光模块、基站
-
业内认为，从目前陆续出台的新能源车政策来看，明显向换电模式倾斜。今年的《政府工作报告》将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”，这一举动，已经被业界解
-
IDC预测，2021年全球智能手机出货量将达到13.8亿台，同比增长7.7%。天风国际郭明錤认为，展望2021-2023年，智能手机品牌中苹果的成长能见度最佳，
-
2021年国内外主要手机品牌厂商陆续切入折叠屏手机市场，三星、华为、小米等品牌均已推出各自的新一代折叠屏手机，荣耀、vivo、OPPO等品牌也有计划推出折叠屏手
-
禾望电气（603063）主营风电变流器；明阳智能（601615）为海上风电整机龙头。
最新资讯
-
在2023年，华为全球销售收入高达7042亿元人民币，净利润更是达到了870亿元人民币。要知道消费王者茅台去年才创造出营收1506亿，净利润747.34亿的数据
-
从2023年下半年开始国内海上风电市场有所好转，预计今年将进入复苏阶段，特别是在广东、福建等地区，海上风电项目的开发和核准都在加快推进。而在海上风电产业中，风机
-
产品落地，市场情绪高涨，政策催化，种种因素叠加之下，低空经济瞬间成了明星产业。2024年4月，亿航智能成为全球首个eVTOL三种适航证书齐全的公司，标志产业商业
-
巴菲特有一句名言：“人生就像滚雪球，最重要之事是发现很湿的雪跟很长的坡。”长坡厚雪赛道，最典型的就是消费行业的白酒、医美方向，能够走出贵州茅台、爱美客这种高成长
-
从当前的数据来看，中药材价格在2024年2月似乎是处于底部了。而有许多中药企在药材价格下行时就已增加了采购，相应存货增加。我们重点看一下有着长坡厚雪赛道之称的心
