影响国运的几件大事！

无论是万恶的资本家，还是世界央行的美国，货币超发，债务透支，出来混，总是要还的

 还账的方式有很多种：

 有罗斯福那种萧条期，利用税收方式调节贫富分化，刺激大基建的还账模式

 （看样子，拜登打算削足适履，看看90年前旧政策能否救活当下的美国。）

 当然还有二次世界大战德国、日本那种，通过爆发军工产能，指望用武力来还债务帐的狼子野心。

当然众多还账方式中，各国政府最不愿意见到的是：

“国内的底层民众率先掀了桌子！”

 要知道，没有哪种经济循环，能无限印钞放水而不发生通胀的。

 如果有，那就是过去20年的中美经济蜜月期。

 那20年，中国通过生产效率水平的提升与庞大的消费市场，消纳了海量超发的美元。

 那20年，美国人民通过超发的绿纸，享受了中国物美价廉的商品与服务，同时诞生了美国人投资中国的各类段子。

 可是，当下中美关系已经今非昔比，美元霸权经历万劫不复的透支，早晚会众叛亲离！

 其实，美元只是一个全球资本的计价与交易工具而已。

 是工具就有寿命到期，被淘汰的那一天。

 看看比特币从诞生的默默无闻，到现在的妇孺皆知，只用了多少年？

 只有12年！

 货币的交易属性本质是什么，是信用共识！

 当群众们不信任美国印的绿纸时，就会出现把比特币这一类虚拟货币，作为世界货币大放水时期的诺亚方舟。

 对于比特币这种有全球群众基础的虚拟货币，咱们投资者也不要一味的漠视与拒绝。

 假如我们未来会经历一个群雄逐鹿的战国岁月，在世界主权信用货币无法一统江湖的时期里，比特币的存在，必然就会大有群众基础与交易需求。

 毕竟比起黄金，比特币的可交易性要高得多。

一件事情一旦拥有了巨大的群众基础，往往就会有巨大的单边惯性。

 就像黄金不是天然的货币，但是人类历史发展选择了黄金。

 同样的惯性，好比当下的中国楼市，买房能够增值保值是中国人多年坚定的财富信仰。

 “房住不炒”的共识，在房价普涨的时候，喊破天也没有用，只能通过房价长年单边下跌来形成新的共识。

 而数字货币对美元等主权信用的反叛，也只有找到全世界新的信用货币共识，才会慢慢的失去现在的群众基础。

在此之前，存在即合理。

熙熙攘攘皆为利往，形单影只皆为利散

在找不到下一个，类似前苏联体量的“鲸落”前，美国的经济与债务危机爆发就是这五年内的事。

现在的问题是：日渐衰微的美元信用，还能不能支撑得起全球的资本泡沫呢

君临曾在《百年未有之大变局？》里说过：

“对于大资本家而言，经济全球化的目标就是：

依托一个政治军事强大的国家（比如美国）作为保护伞，吸纳各国精英为自己服务，在成本最低的国家（比如中国、东南亚）进行生产，在全球无阻碍进行销售产品，同时将利润转移到税率最低的国家。”

但是如果美国在竞争中落败，不再是那个不可一世的强大美利坚合众国了呢？

其实资本抛弃谁，投向谁的怀抱，最终是比谁的拳头大，谁的实力强。

美元不过是国际资本吃肥长胖的工具和养料，待到美元信用透支殆尽，从绿纸换成红票也不是不可能。

尤其是当美国国债从2020年开始只有美联储买单的时候，美元霸权这个遮羞布已经盖不住了。

 要知道，曾经对于美联储2%以上的通胀就是红线，是要果断采取加息政策的。

 可是近期，美国通胀数据近三十年首度突破3% ，仍有进一步上行预期。

 现在的美国，犹如站在一个浅池子里放水的人，既要防止水太多漫出池子，又害怕水太少被发现没穿底裤。

 你说不加息吧，美国国内通胀奔着5%以上去，底层老百姓会出来闹事，如果接着直升机撒钱安抚民心，估计美元汇率就会崩给你看，届时人民币顺势破6，扩大影响力无需多言。

 你说加息吧，美股在高位就会展现高空蹦极的姿态，美债的利息也会大幅上涨，债务危机立马出现。

 你说美股、美债崩盘了，是不是还得美联储放水救市?

 那既然早晚要放水，何必提前把痛苦预支了呢？

 左右为难，不如今朝有酒今朝醉吧！

近期，美国公布的就业数据大幅低于预期，很多人觉得是不是经济复苏出了啥问题？

 其实很简单，美国老百姓都拿着救济金在田间湖畔享受生活呢,毕竟救济金还没领完，傻子才会去就业!

 让中国人去劳动吧，我们老美去享受中国人的奉养即可，这是很多中美经济链条的写照。

 不过有趣的是，令人失望的就业数据，反而成为了美股的利好，数据公布以后，道指再创历史新高。

 因为大家看到这个就业数据，就知道音乐不会停止，舞会不会结束，水还可以继续放！

随之而来的是离岸人民币兑美元，已经涨到6.36，创下了2018年6月以来新高。

 人民币升值，大家第一反应就是要加仓人民币资产，买A股，买国内权益资产，买国际定价的大宗商品。

 可以说现在做多A股和国际定价大宗商品，就是赚美元超发的钱，赚人民币增值的钱。

 这里君临可以给个判断指标，美国就业数据越不及预期，印度及东南亚疫情越严重，全球产能恢复的越慢，美联储的水龙头就越关不上。

 这也解释了为啥最近道琼斯指数，比纳斯达克强这么多，因为实物资产的货币定价一直在涨啊！

 林周期已经往大宗商品和周期赛道切换，这时就需要投资者竖起耳朵，保持警觉。

 毕竟周期股埋人那可是按数以十年计算，君不见2007年的段子“问君能有几多愁，恰似满仓中石油”。

 中国作为世界工厂，一直是原材料与需求，两头在外的加工出口贸易模式。

 所以说中国当下主要挑战来自PPI，美国作为全球最大的消费国主要挑战来自CPI。

中国政府目前最大的担心就是PPI高企向CPI转移，不过好在猪周期的下行延缓了这个趋势。

 数据显示，4月份中国PPI同比上涨6.8%，创三年半新高，CPI同比上涨0.9%，相对温和。

 中国的养殖户是伟大的，他们率先扛起了压制国内CPI上行的大旗，独自面对了饲料及原材料上涨与猪肉下行的双重打击。

 5月份以来，国际国内大宗商品价格继续上升，PPI指数会持续上涨，对中国制造业向市场传导成本压力构成了极大挑战。

 原材料，集装箱海运价格都在涨，而且波动特别大，外贸合同价格都是根据签合同时的报价订的，不能说因为现在遇到成本上涨了，就跟客户说提高价格，所以增加的成本大多也只能外贸企业自己承担。

 除此之外，汇率波动也是外贸老板们不得不面对的风险。

 打个比方，汇率6.8时，签了一笔订单，报价是13.6元，然后现在汇率6.4，这是什么程度？相当于一万美金的货就少了4000人民币下去。

 但是企业主给员工发工资用的是人民币啊，所以人民币升值对出口企业不是一件好事，需要企业提前锁定汇率，才能避免被汇率潮水收割。

疫情来了，世界各国经济都受到重创，那么中央政府就要救市

 中国是世界工厂的定位，必须先救生产，于是我们国家开展减税让利，先让生产企业正常转起来，大家就不会失业，社会就稳定了。

 中国生产了商品和服务，得卖出去吧，卖给谁？本来这应该是国内大循环这个新命题解决的内容。

 结果欧美，印度，巴西疫情神助攻，他们的国内生产都崩了。

 中国成了全球制造业的仅此一家，别无分店！看看中远海控的集装箱海运业绩，就知道中国的制造业出口有多强劲！

 出口是很厉害，但是消费呢？2021年1—4月平均，全国居民消费价格比去年同期只上涨0.2%。

 很明显，大家不敢消费。

 因为消费者没钱，消费不动，所以我们看很多消费品都没涨价。

 最明显的是房租，年轻人付不起租金，房租一直涨不起来，但是房东的资产价格却一直在涨。

 996福报加持下的社畜们，可支配收入扣除房子消费（房贷和房租）后是很惨的，所谓的内生性增长是不够的，中国经济目前看来还是靠出口。

 我们救生产，美国救消费。

同样是放水，美国的钱去了消费者手里，美国直接给民众发了很多钱。

 有了钱美国人当然买买买，产品与服务从哪里来？从中国那些正在加班的年轻人手中来。

 本次美国消费通胀快速提升，其实不是因为国内经济过热，而是因为：

 全球提供的美元献祭的国家产能下降了，争抢着对美元献媚的制造业产能出清了，排队被美元收割的国家，正在排队被疫情收割。

 难道这轮美国要被中国收割？

 别忘了，经济链条上还有一个参与者——大宗原料提供商。

 从去年下半年开始，国际大宗商品脱离供需基本面，不断的涨价，澳大利亚作为先头兵，不断的用铁矿石，煤炭等大宗原料价格恶心中国。

 你说这里没有国际资本的囤积居奇，炒作商品价格，我一点都不信。

 毕竟美国，加拿大，澳大利亚等，都是大宗商品资源国，大宗涨价爽啊！

于是中国就很难了，因为石油，天然气，铁矿石等大宗价格自己说了不算。

 于是，PPI大涨，再叠加碳中和的供给侧改革，中游代工制造业的冬天来了。

 目前，中国压制大宗商品价格，通过提高人民币汇率是一个办法。

 但是副作用是，沿海地区的中小外贸企业立马死给你看，其实死也就死了，算是淘汰落后产能。

 但是这些企业牵扯着庞大的就业人口，就业率也是一道红线啊。

 央行一方面要保障居民生活，不能CPI通胀，又要保障企业有利润，控制大宗商品价格，但是国际定价大宗商品是输入性通胀，它又管不了。

 世间安得两全法，不负如来不负卿，央行难啊！

 当前美国政府或许很想与中国进行贸易谈判，讨论各自取消加征关税的做法，但美国也可能想以此为筹码在中国获取新的好处。

 对于美国，当下还不存在风险暴发或者货币政策转向的可能，因此，中国面临相对稳定的外部金融和贸易环境，制造业也在出口繁荣中获得了产业链与效率的巩固。

我们应该抓住当前有利时机，推动化解社会分配性矛盾改革，毕竟“不换穷而患不均”，躺平的思潮在当前不断演化。

历史证明，对于绝大多数经济体而言，高效生产不是问题，合理分配才是困难。

可以肯定的是，这次疫情大大加快了世界百年未有之大变局的演变

 过去可能要20年时间，现在可能要被压缩到10年，甚至更短。

 那么，这样的演变速度意味着什么？意味着全球的重大危机可能会集中爆发，最大的灰犀牛就是全球经济危机爆发。

那为什么会出现全球经济危机呢

 通常情况下都是钱印的太多了，而社会因为贫富差距过大，导致大量底层民众消费能力不足。

 经济危机，说到底是财富分配问题积重难返后的集中爆发。

 作为大时代中的小个体，我们老百姓也要在思想上做好准备。

 ‌中国制造摧垮美国制造耗时三十年，美国本土超市里的商品现在九成是中国货，walmart的劲敌costco，也是各种中国货。

 美国工人最近十几年的失业规模是几千万级别的，要知道老美总共才三亿多人。

 不过由于印钞国的先发优势，美国老百姓的境遇还算好，有各种权益法条保护着。

 慢性失血，再不济直升机撒钱，痛苦降到了最低。

 在中国制造野蛮生长的90年代，没有专利概念，缺少劳动保护。

 你的工人工作8小时还讲工作福利，你心慈手软，活该赚不到钱；我的工人工作18小时，我为国家赚了外汇，我勤劳致富。

 这就是当下社会很多上位者，看不惯年轻人躺平的原因，他们认为只要勤劳，只要肯付出，一定有很好的回报。

 殊不知，此一时彼一时，如今这个世界并不是靠吃苦就能飞黄腾达，就能在世界产业链中占据一席之地的。

 目前这些享受996福报的年轻人，他们的父辈退休后，却不得不替大城市工作的儿女带孙子，继续发挥余热。

 年轻人们也无法拒绝加班，因为需要赚钱还房贷养家

 当下的中国，年轻人这种生活压力，历史上几千年都不曾有过。

 回顾当年日本“平成废宅”的来历，很多人感慨：“一进入公司，就学着对前辈毕恭毕敬，受了委屈也只能对自己发脾气，疯狂的加班，换不来前辈们的收入”

 日本年轻人升职加薪，勤劳致富的幻想破灭，发现每个月的收入刚好够日常开支与房租时，他们只剩下悲哀与无力，在忐忑中躺平，接受“平成废宅”的命运。

日本因为经济周期的影响，经历了失去的三十年

 那么中国未来可以突破全球产业链的桎梏，带领全体国人走向共同富裕的星辰大海么？

 如何突破全球产业链的桎梏？其实，只有两个办法：一靠人口，二靠科技。

 人口的增长，必然会带来可预期的消费增长，毕竟衣食住行，吃喝拉撒都是稳稳的消费啊。

 这不， 2021年5月31日政治局会议通过了三胎政策，金发拉比应声涨停。

如果说，放开和鼓励生育，是消费活力的储蓄；那么科技进步，就是生产力水平的储蓄。

 如果未来几年，中国的新能源、智能车、芯片制造等高端产业链能打入发达国家市场，中国制造的溢价率就会大大提升，中国的镰刀就可以割全世界的洋韭菜。

 到时，中国的年轻人或许才有机会喘口气，谈一谈诗与远方了。

编辑按：本文转载至微信公众号 “君临财富”贝壳投研经授发布