苹果Vision冲击波：中国AR和游戏悲喜不相通

编辑按：本文转载至微信公众号“周天产业分析”，飞鲸投研经授发布 。

3499 美元的售价、明年初才发售、外接「充电宝」、续航只有两小时以及没有杀手级应用……苹果 Vision Pro 是有史以来最好的 VR 产品，但这些缺点让它看起来像是个半成品。

这终于让手机产业松了一口气。至少在短期内，「下一空间计算设备」还没办法替代手机。

长期报道苹果的彭博社记者 Mark Gurman 说，为了避免负面新闻，苹果一度考虑要推迟到 WWDC 几个月后才宣布价格。最后，苹果担忧如果不在发布会透露，价格会成为更大的焦点。因而决定现在公布，让消费者用 9 个月时间来消化。

市场最初的反应也不乐观，发布会当天，苹果股价一度跌超 1%。但架不住苹果今年暴涨近一半市值的涨势，再加上库克宣称这是将要取代 iPhone 的下一代「空间计算」设备，那么市场也跟着小兴奋一下——短暂下跌之后，苹果股价继续上涨，总市值逼近 3 万亿美元。

相比之下，苹果供应链企业的股价就撑不住了。根据研究机构 Wellsenn XR 的报告，共有 7 家中国大陆企业进入 Vision Pro 供应链，分别是立讯精密、高伟电子、德赛电池、歌尔股份、长盈精密、领益制造、兆威机电。

发布会后，这些果链企业股价纷纷下跌，其中立讯精密下跌 7.34%，长盈精密跌 18.92%、兆威机电跌停。发布会后的数日，依然有德赛电池、长盈精密、兆威机电在持续下跌。

下跌原因在于，市场传闻苹果大幅下调 Vision Pro 的销售目标，从之前市场预期的 100 万台，锐减至 15 万台。这些中国企业能拿下 Vision Pro 订单，固然说明苹果倚重中国供应链。但是订单量锐减后，市场预期显然无法得到满足。

对于苹果，Vision Pro 是探索性质的业务，盈利有成熟的 iPhone 业务支撑。即便有各种缺点，苹果也证明了自己的产品能力和技术储备的「板凳深度」。

但对于这些果链企业，此前为苹果新设备设立实验室、改建生产线的成本已经产生，订单量锐减之后，成本就会变成亏损预期。以字节 PICO 的代工方歌尔股份为例，2022 年苹果占其年度销售总额比例为 73.28%。在去年苹果「砍单风波」之后，歌尔股份市值一度蒸发上千亿元。

中国 VR 企业

苹果一次性掏出全部家底，技惊全场，会对当前的全球选手带来什么样的冲击？

当前的消费级 VR 的头部产品是 Meta Quest 和字节跳动的 PICO。据 IDC 的数据，2022 年第三季度，Meta Quest 的全球市场份额为 75% 左右，PICO 为 15% 左右。

PICO 是字节近年来最引人注目的收购项目之一。字节与腾讯曾竞争收购，最终在 2021 年，以 90 亿元人民币溢价收购当时估值 20 亿元的 PICO。之后，字节为 PICO 投入真金白银的支持，除了研发资源，还有字节最不缺的流量资源。2022 年春节期间，PICO 在字节跳动全渠道总曝光量高达 11.3 亿人次。

PICO 一度通过渠道商在线下商场大量开设门店，并通过抖音开屏广告、直播间露出等引流，同时也设下令业内惊诧的销售目标。据 36Kr，2022 年，PICO 的销量目标是 100 万台，但最终销量低于预期为 70 万以上。今年，PICO 大幅下调销量目标到 50 万台。

体面的说法是，VR 行业还处于早期阶段。现实情况是，消费者对 VR 设备认知不够。但问题根源是，市面上的 VR 设备产品力不够：现在最畅销的 Quest 2 和 PICO 4，都还在使用高通在 2019 年底推出的骁龙 XR2 芯片，其核心频率只有 1.8GHz，不及 M2 芯片的一半（3.49GHz）。主要的几款 VR 头戴设备，普遍存在佩戴时间久会让人眩晕的问题。眩晕的主要原因是画面延迟，苹果通过自研的 R1 芯片将延迟降到 12 毫秒，肉眼几乎无法察觉。

「(芯片）这事一时半会儿无解，预计苹果会孤独领先相当长的时间。」VR 公司梦想绽放 CEO 熊文对媒体表示。

扎克伯格鼓吹的元宇宙概念退潮后，被当成元宇宙接口的 VR 设备也随之熄火。据 IDC 数据，2022 年全球 AR/VR 头戴设备出货量 880 万台，还不及 iPhone 销量的零头。要知道，去年，iPhone 卖出 2.32 亿部。

今年初，字节跳动的 PICO 还传出裁员消息。虽然 PICO 团队表示是「正常组织调整」，但其销量下降很难不引发外界担忧。PICO 面临的问题和其他 VR 设备一样，应用场景太少，几乎只有游戏和视频。PICO 的游戏还少于 Meta Quest，后者收购了三家游戏工作室，在游戏上要强于 PICO。

字节擅长的短视频和直播，PICO 确实依靠秀场直播打出了一定声量。据品玩，PICO 的秀场直播收入基本上超过游戏，「吸引了不少用户打赏，一晚上打赏几千块的用户大有人在。」

更适合 VR 设备的长视频，目前还缺乏供给。去年 PICO 4 发布后，PICO 副总裁任利锋向媒体表示，中国市场的传统长视频年产量可以达到 5 万个小时，但优质 VR 视频年产量还不到 20 个小时，「VR 行业的内容产能，还没有被广泛地激发出来。」而内容生态的激活，靠的是划时代的产品力跃进，这是 Vision Pro 正在施加的巨大产品压强。

除了字节，小米、百度、腾讯等国内大厂也对 VR/AR 领域有所投入。今年 2 月，小米创始人雷军在微博展示了米家的 AR 眼镜，定位是「眼镜相机」，主要用于拍摄视频，不过，有自媒体评测完这款产品后，用的标题是：「很难用它看见未来」。

在元宇宙概念火热时，百度推出「希壤」，主打用 VR 设备进入其元宇宙平台。但眼下，百度的精力剧烈转向了生成式 AI。今年 2 月，腾讯 XR（拓展现实）部门也散伙了，项目负责人沈黎也在去年 11 月离职。同样在 2 月，快手VR 和元宇宙业务关停，负责人马英武也宣布离职。

就在中国选手第一波冲锋偃旗息鼓后短短几个月，苹果 Vision Pro 横空出世，重新点燃了消费者对 VR 设备的关注。这不是一个好的时间点，但 62 岁的库克等不到产品的彻底成熟，哪怕存在硬伤也要上马。更根本的原因在于：手机销量整体疲软、移动互联网红利消失。

如今，苹果敲定了行业技术路线，再次制定了行业标准：MR（混合现实），双向眼神交流加实景还原；彻底抛弃手柄，采用眼动 + 手势追踪 + 语音交互，以及实时的数字孪生人。

再加上芯片优势，叠加此前积累的内容生态和销售渠道，这把玩家进入的门槛拉得极高，那么问题变成了，Meta Quest 和 PICO 能抛弃手柄吗？裁撤 VR 部门的大厂，重新投入还赶得上吗？

应用场景

除了硬件和算力，应用和内容生态是一个硬件设备最长久的壁垒。

游戏和影视，正是 VR 设备最能提供划时代体验的两个行业。在用 Vision Pro 看过《阿凡达》后，导演陆川对媒体感慨，「以后去电影院看 3D 电影这件事真的可能就是伪命题了。」

参加 WWDC 的还有迪士尼 CEO Robert Iger，他在发布会上表示，迪士尼将为 Vision Pro 提供流媒体服务，「迪士尼的内容与苹果的头显设备之间有着令人信服的战略契合。」

正式发售时，Vision Pro 将可以观看 Disney+ 和 Apple TV 的影视内容。《钢铁侠》导演 Jon Favreau 正在为 Vision Pro 开发视频内容。他还是 Apple TV 独属纪录片《史前地球》的制片人，Vision Pro 演示视频里令人印象深刻的恐龙就出自这部纪录片。预计 Vision Pro 最终上线的就是 3D 版《史前地球》。

在正式发售时，Vision Pro 还可以玩 Apple Arcade 上的 100 多款游戏。小岛秀夫出现在苹果发布会上，表示将《死亡搁浅》导演剪辑版带到了 Mac 上，也让人联想是否会在 Vision Pro 玩到小岛秀夫更多，甚至定制款的作品。

上述这些是 VR 设备的常规应用场景，Meta Quest 和 PICO 上同样可以玩上百款游戏，Meta 更是在去年底宣布，Quest 上的 VR 游戏《行尸走肉：圣徒与罪人》已经带来 5000 万美元的销售额，占这部游戏生命周期总销售额的一半。

Meta 想以此证明 VR 设备可以为游戏带来销量，希望借此丰富游戏生态。但相较于 PC 电脑和游戏主机上成熟的游戏生态，VR 游戏还处在早期阶段。

完成决定性一击，目前最有可能的抓手，还是苹果恐怖的产品力，可以设想一下，游戏产业与 Vision Pro 结合，枪战、打斗、球类游戏可以摆脱手柄与鼠标，通过眼球追踪和 AI 预判，获得更好的游戏体验。如果再加上大语言模型，不管是米哈游的《原神》，还是《崩坏：星穹铁道》，亦或是腾讯的王者荣耀，都有被新硬件提供突破性新体验的可能。

真正进入下一个 「iPhone 时代」需要降低价格门槛，彭博社 Mark Gurman 说，苹果计划最早在 2025 年底发布更便宜的 Vision 型号，实现这一点，这只能靠中国制造业。至少要到那时，苹果 MR 设备才有普及的希望。这三年里，VR 设备及其内容生态会因为 Vision Pro 发生哪些改变？会出现什么样的杀手级应用？还是未知数。

但几乎可以断定，Vision Pro 和 AI 可以实现很好的组合。Sterling Crispin 曾参与开发 Vision Pro，他在 Twitter 上披露了部分他所做的工作，根据眼动追踪、脑电活动、心跳、肌肉活动、血压、皮肤电导率等生理信息，让 AI 模型来判断用户的心情，进而预测用户的下一步动作，「这基本上是读心术」。体验过 Vision Pro 的人也提到，Vision Pro 会精准地预判自己想要点击的位置。

一台机器可以阅读我们的思想，这似乎会开启一个人类不可预知的魔盒。但一旦点上科技树，产业就会被裹挟着滚滚向前，又是一轮从硬件、供应链到应用生态的洗牌，一个留给中国企业的窗口期，已经出现了。