为梦想窒息

编者按：本文转载至微信公众号“题材百晓生”，贝壳投研经授发布。

01、市场新鲜事

今天是很重要的一天，因为今天市场的走势证明了一个长期逻辑，是国家政策的体现。首先这周末头条消息是什么呢？很明显是教育股的大跌，为什么大跌，很多的大佬周末都发布了很深刻的文章，压在人民群众身上的三座大山！教育、地产、养老医疗。

教育取消校外培训，降低养育成本；地产房住不炒是天天提，虽然房价没跌，但是地产杠杆大幅下降；养老医疗，实施了带量采购，最近又实施了创新药政策，降低看病成本！打击互联网垄断，降低企业经营成本，美团股价大跌。

这一切的出现还伴随着一个现象，宁德时代的万亿。宁德时代的老板成为首富。这好像是从无锡尚德的光伏的首富“施正荣”之后，第一个制造业的首富！这一些说明什么，“实干兴邦”，国家要向德国模式靠拢，成为制造业的高端国家。

而今天，则是非常重要的一天，因为茅台大跌5%，白酒带领一切的消费股崩盘！这代表霸占A股30年的消费，在今天被制造业打败了！（注意我说的是短期现象，美国的可口可乐上涨了50年）

为什么说消费今天被制造业打败了呢？

今天教育股成为了东风，触发了消费股的下跌，但是这只是表面现象，而消费股下跌的真正原因是“消费的基金经理彻底跑输高端制造的基金经理”，我们可以看看，买了消费白酒的基金经理与今年配置新能源车、电池、光伏、芯片的基金经理的净值曲线，谁的好看，谁的不好看。

所以说今天消费的大跌，是因为消费的基金经理开始承认失败，而制造业的基金经理，获得成功！那么是什么让消费者下跌的呢？真的是国家政策吗？如果这样说似乎太绝对，因为基金经理都是看“业绩的”，即使国家打压，但是业绩好、赛道好的消费不会被放弃。

消费股下跌还有更宏观的逻辑，因为最近的美债走势以及国内的央妈货币政策都说明了一个问题，经济滞涨！美国财政发现，经济数据恢复，但是通胀却不再走高，就业数据却没有再度改善，人民的消费能力只是靠财政的补贴。

而国内，在输入型通胀如此严重的情况下，中游的制造业却无法转移上游的价格升高，反而出现了“cpi”的下跌，很明显出现了滞涨！

在滞涨的经济中，谁的业绩增速高，谁就是老大。所以制造业代表的成长股战胜了，以稳健著称的白酒！

以上才是当下市场资金的转变原因，那么消费股什么时候可以做呢？很简单明年，因为稳健复利的消费，短期会失败，长期看不会失败。

那么短期做什么呢？很简单，成长股，也就是百晓生之前说的决赛圈，芯片、锂电、光伏、整车！

02、板块结构

09:25 三大指数集体低开，国防军工、钴板块开盘活跃，教育大幅下挫。

09:30 富时中国A50指数期货跌幅扩大至1%。

题材：

09:30 教育下挫；09:41 云游戏走弱；

09:46 到10:01 军工拉升，北摩高科、振芯科技跟涨。

09:48 旅游走弱；13:11 旅游走弱；

10:56 软件走弱；

13:03 芯片走弱；14:00 芯片回升，北京君正、士兰微跟涨。

13:51 MiniLED拉升，瑞丰光电涨超15%，联得装备、雷曼光电、华灿光电、聚灿光电跟涨。

周期：

09:34 煤炭拉升；钠离子电池拉升，华阳股份涨停；纯碱拉升，远兴能源涨停。

09:54 机场走弱；

10:23 农业拉升，荃银高科涨超8%，亚盛集团、隆平高科、神农科技跟涨。

10:41 有色拉升，鹏欣资源、新疆众和等涨停，中润资源、鼎胜新材跟涨。

13:02 特高压拉升，中国西电、平高电气、通光线缆涨停，国电南自、许继电气跟涨。

13:43 煤炭走弱；11:05 大商所焦炭期货主力合约上涨4%，报2885.5元/吨。

蓝筹：

10:03 银行走弱；

09:43 证券走弱；10:26 证券拉升；14:23 证券走弱；

高景气：

消费：09:37 白酒走弱；10:13 白酒低迷；13:05 白酒下挫；

09:38 医美下挫；10:37 创新药走弱；13:23 复星医药A股午后触及跌停，成交额42.95亿元；复星医药港股跌近9%。

10:41 锂矿拉升，天齐锂业涨近8%。

11:00 整车走弱；

13:15 钴走弱；　　

点评：今天关注的重点就是板块活跃的时间，首先我们看证券板块，今天证券是先走弱，再拉升，再走弱。10点26证券拉升的时候是护盘，使命结束后，再下跌，可以说证券就是搅屎棍！证券可以说是金融的代表。下面咱们说消费的代表！

今天白酒全天走弱，触发原因有两个。一个是“水井坊的业绩大瓜”，另一个是“教育股大跌”。根本原因则是上文说到的。

而白酒的下跌，则带动了“消费板块”的全面调整，比方说白酒的衍生品，医美、消费医药、创新药、疫苗等等。这也是指数大跌的主力。

最后是最重要的，今天那些板块引领指数。我们看到煤炭高开低走、农业军工冲高回落。但是有色、锂矿、特高压、miniled、芯片

拉升，这些板块需要高度注意。

如果大家想做，关注的重点是：（风华高科、三安光电、中兴通讯）（北方稀土、格林美、中国中冶、包钢股份）、特电变工、（沃森生物、复星医药）、（航发动力、洪都航空）、（荃银高科、大北农、敦煌种业）（潞安环能、兖州煤业）

03、龙虎榜

04、潜伏板块

植物照明！相关个股：英飞特、茂硕电源、崧盛股份；朗科智能、实益达、国星光电、雷曼光电。

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。其中新能源车的下游政策与上游锂矿被充分炒作，而特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作，这也是新能源的配套板块，是很重要的环节，值得长期关注。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、国茂股份

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：

7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。

05、总结

1、关注特高压；中国西电、平高电气、通光线缆、国电南自、许继电气！

2、决赛圈继续做：锂矿、芯片、光伏。

3、第一梯队补涨：异质结光伏电池、miniled、（镍矿、稀土、钠电池）、疫苗。

4、第二梯队：煤炭、军工、农业、化工。

今天市场变化巨大，是市场变换节奏的时刻。上一期百晓生在6月23日公布了“决赛圈打响”，为大家梳理了“芯片、光伏、电池中游、整车、创新药”五大方向，而今天芯片、电池中游、光伏的走势强势，让各位粉丝赚的盆满钵满