你知道吗？以下这几种情况你该考虑换基金了！“FOF、基金投顾、基金组合”三者大不同！搞明白才能做好投资！

你知道吗？以下这几种情况你该考虑换基金了！

　　基金投资要坚持长期理念，但基金可以换！

　　刚刚度过“光棍节”，小编本期从“谈恋爱”的视角，来为大家聊聊基金投资中，什么时候要“换基”。

　　一个和谐的恋爱关系是，彼此有相似的三观，在欣赏对方优点的同时，也能够包容对方的不足，才能够一直愉快的在一起。如果有一方的三观发生了改变，彼此可能就不再合适。此时选择分手，也许是个不错的选择。

　　基金投资同样如此。

　　世上基金大几千，实在不行咱就换。

　　虽然我们一直倡导基金投资要坚持长期理念，但是如果你当初选择的基金，已经与你的理财需求不符合的时候。投资基金也不能刻舟求剑，要与时俱进，该换就换。

　　那么，什么时候应该换掉手中的基金呢？小编认为，出现以下四种情况的时候，你可能就需要考虑是不是要换基啦。

　　投资期限改变，要换！

　　我们常说，权益市场基金整体来看虽然长期业绩优秀，但是短期波动较大，持续一两年的下跌，年度亏损超20%，都可能发生。所以，投资者投资权益市场基金，不仅自身风险承受能力要高，同时投资期限也要长。通常投资权益基金，小编建议你最好准备至少投资2年以上。

　　如果在投资过程中，你发现投资权益基金的资金需要在2年内甚至更短的时间赎回使用，那就需要尽快转换基金类型。从权益基金转换为“固收+”产品或者纯固收类基金。

　　这一策略类似“目标养老基金”。当距离目标退休日较远的时候，这类养老基金的权益投资比例较大。随着目标退休日期的临近，基金经理会不断降低投资权益市场的比例，增加投资固收市场的比例，力求实现安稳着陆。

　　风险属性改变，要换！

　　每一位投资者在进行基金投资前，都要进行风险测评，然后根据自己的风险属性选择相对应风险级别的基金品种。

　　但是，我们的风险承受能力不是一成不变的，随着收入的改变，年龄的增长，对市场认知的改变等等，我们的风险承受能力也在不断变化。比如，当我们越来越老，我们的风险承受能力通常是降低的，这时就需要多多配置固收类基金，降低权益类基金比重。小编建议你至少每年做一次风险测评，及时改变投资组合。基金经理改变，要看！

　　基金经理作为一只基金的灵魂人物，其投资风格、能力圈范围、投资框架对于基金的涨跌具有重要的影响。基金经理也是很多基民选择基金时，特别重要的参考指标之一。

　　所以，当一只基金的基金经理发生了改变，小编建议你可以重新考察新任基金经理的历史业绩、投资风格和能力圈，看看是否与你的投资理念相符。同时，你也可以设定一段时间的考察期，待考察期结束后，再考虑，是否要换基金。

　　更好投资机会，可换！

　　随着中国经济转型升级，国内市场孕育出一大批新兴产业，新的投资机会也在不断显现。如果投资者发现了更好的投资机会，同样可以进行基金更换。

　　彼得林奇在其著作《彼得林奇的成功投资》中表示，我卖出股票是因为找到了那些发展前景更好的公司的股票，尤其是当我手中持有的公司原来预计的发展前景看起来不太可能实现时。

　　所以，当确实发现更好的投资机会时，也可以进行换基。

　　最后，小编还是提醒广大基民，一定不要因为“择时”而换基。因为，追涨杀跌，是“基金赚钱，基民不赚”最大的原因。其实，你选择换基的理由，也往往正是你选择这只基金的理由。

“FOF、基金投顾、基金组合”三者大不同！搞明白 才能做好投资！

　　目前市场上有8000多只公募基金，让很多小伙伴陷入了“选择困难症”。为了帮大家解决这一难题，很多基金公司提供了“帮忙选基金”的方案，主要分为三种：FOF、基金组合和基金投顾。

　　这三者看起来都是“一篮子基金”的投资组合，但实际上却有着较大的区别。那么问题又来了，对于这三种解决方案，小伙伴们又该如何选择呢？

　　最近，我们就经常在后台收到小伙伴的留言：FOF、基金组合和基金投顾，到底有啥区别？哪个更适合我？

　　今天，我们特意总结了这三者的异同点，让你一文明白自己更适合哪一个，轻松告别“选择困难症”~

　　01什么是FOF、基金组合和基金投顾？

　　要分清FOF、基金组合和基金投顾的区别，我们首要先理解这三者分别是什么：

　　FOF

　　FOF(Fund of Funds)，通常被称作“基金中的基金”，与投资股票和债券的普通基金不同，FOF基金主要投资的是公募基金产品，投资比例通常在80%以上，只有很少一部分可以直接投资股票、债券或现金类等资产。

　　FOF本质上是一种标准化的基金产品。我们购买FOF，就相当于把钱交给基金经理，让基金经理帮我们按一定的策略从全市场挑选基金，再由那些基金的基金经理帮我们去买股票和债券，是一种间接投资。

　　基金组合

　　基金组合本质上就是一篮子基金，并非基金产品。我们买入一个基金组合后，系统将按照主理人的配置比例，自动将我们的资金按同样的比例分配到对应的子基金上面去。

　　和FOF相同，基金组合也以公募基金产品为投资对象，主理人(也就是基金组合的管理人)帮我们筛选优质基金，并根据自己对市场的宏观分析、风险偏好以及基金布局，对组合持仓进行动态调整。

　　基金投顾

　　基金投顾，可以理解为基金组合的升级版，是一种“投资+顾问”相结合的业务模式。

　　其一是“投”，基金投顾提供了更多个性化的选择。为了帮助投资者找到更适合自己的解决方案，基金投顾按照“持有时长投资目标”来划分投资场景，在充分了解我们的性格、喜好和目标的基础上，为我们匹配合适的投资策略。

　　以广发基金为例，设立 “现金管理、理财替代、长期稳健、追求高收益”四大理财场景，每个场景细分为多个智能化、个性化的子策略，可以更好地满足客户情况及投资需求。

　　其二是“顾”，顾问服务是基金投顾最不可或缺的一环。业内都说，基金投顾在于“三分投、七分顾”，也就是说，基金投顾除了要帮我们把投资做好，更重要的是提供全程服务和投资指导，陪我们一起度过市场波动。

　　02 FOF、基金组合和基金投顾的相同点

　　俗话说，千军易得，一将难求。虽然市场上已经有了足够多的好基金，但我们还需要投资经理担任“将军”，帮我们统兵作战、排兵布阵，系统性地统筹“一篮子基金”的投资管理工作。

　　FOF、基金组合和基金投顾的共同点，主要就在于两个方面：

　　一是投资范围相同，都主要投资“一篮子”公募基金。

　　二是投资方式相同，都是由专业的人来做专业的事，帮助投资者更轻松理财。

　　03　FOF、基金组合和基金投顾的不同点

　　虽然FOF、基金组合和基金投顾在表面上看起来像是“同胞兄弟”，但实际上却各有各的脾气。

　　总结来说，在业务模式、展业资格、收费模式、调仓模式、信息透明度、陪伴服务等方面，它们都存在着很多不同。

　　01 业务模式不同

　　这三者在业务逻辑上有本质的区别，我们可以用“药店和医院”来辅助理解：

　　FOF

　　是一种直接、简单的解决方案，就像我们到药店一般只能买药，却无法得到详细诊疗。

　　基金组合

　　属于药店和医院之间的过渡形式，虽然能在一定程度上给出诊疗建议，但由于主理人无法代我们调仓，所以仍然很难帮我们克服 “追涨杀跌”的痛点，无法真正提升投资体验。

　　基金投顾

　　当我们身体不舒服时，通常会去医院进行详细的检查，医生会根据我们的个人情况与检查结果，提出有针对性的康复方案，然后再“对症下药”，为我们提供其他的健康服务。

　　同理，当我们有投资需求时，可以选择基金投顾，在做完风险承受能力测评与投资需求调研后，基金投顾会为我们匹配适合的解决方案，并通过提供长期陪伴，让我们的投资习惯和心态变得越来越好。

　　02 展业资格不同

　　FOF

　　像普通基金一样，由基金公司发行、基金经理管理。

　　基金组合

　　主要是基金公司和基金销售机构在开展业务。

　　基金投顾

　　目前只有拥有投顾试点资质的机构才能开展基金投顾业务。

　　03 收费模式不同

　　FOF

　　在避免双重收费的前提下，收取一定的基金管理费、托管费等，从基金净资产中按日计提。

　　基金组合

　　没有管理费。

　　基金投顾

　　要收取一定的投顾服务费，通常按照投顾账户资产的一定比例收取。

　　以广发基金为例，基金投顾的服务费在每年0.15%-0.6%不等，不同策略收取的费用一般有所不同。

　　04 调仓模式不同

　　FOF

　　由基金经理进行日常运行管理。

　　基金组合

　　一般不能实现自动调仓，当基金组合的主理人发起调仓时，需要投资者自行判断是否认可本次调仓操作，并且手动确认是否跟投。

　　基金投顾

　　管理型基金投顾采取全权委托模式，投资者在签订合同之后，就相当于把投资的决定权交给了管理人，由管理人全程代为操作，实现自动调仓，更加便捷省力。

　　05 信息透明度不同

　　FOF

　　像普通基金一样采取“黑盒模式”，信息披露比较严格，仅在定期报告中披露持仓及运作情况，中间的持仓和操作不透明。

　　基金组合

　　通常采取完全透明的“白盒模式”，主理人不仅会将详细的持仓情况实时公开，也会及时解释调仓的原因。

　　基金投顾

　　通常采取“白盒模式”或“半白盒模式”，运作相对透明化，对于每次底层持仓的变动及变动逻辑都会及时披露，可以让投资者更加及时地了解投顾策略的管理过程。

　　06 陪伴服务不同

　　FOF

　　对于基金经理而言，主要任务是管好产品、做好投资，为投资者提供和普通基金同等程度的陪伴服务。

　　基金组合&基金投顾

　　对于这两者而言，持续提供更优质、更完善的陪伴服务，是一项必要且重要的工作。尤其是基金投顾，非常重视为投资者提供长情的陪伴，和投资者一起度过市场波动，坚持长期持有，力争提升盈利体验。

　　最后，我们用一张图总结一下FOF、基金组合和基金投顾的相同点和不同点，相信看过今天的文章后，有“选择困难症”的小伙伴们已经能够心中有数，知道该怎么选择啦！