抓最强龙头股的最强战法一招鲜吃遍天,如何抄底周期股？注意六点

抓最强龙头股的最强战法 一招鲜吃遍天

近期有几个板块持续性强，涨幅大，分别是国企改革、高送转以及次新股。但是即使是买对了这些板块，内部分化还是很大。

如何发现阶段最强板块，并且从中找到最强龙头，以及如何敢于布局此类个股，是多数朋友的问题，今天小编试着分析一下，以近期市场热点举例。

先来梳理一下最强板块到底有多强。

16年至今大盘下跌大约20%。而最近20个交易日里，有大约30只股票涨幅超过40%，对于这类股票，在其上涨20%附近发现并择机介入，是做右侧交易的主要思路。

国企改革20日涨幅前五：中毅达（95%）、深深宝A（91%）、深物业A（70%）、双钱股份（63）、洛阳玻璃（44%。）。

高送转20日涨幅前五：豫光金铅（97%）、宝德股份（74%）、易事特（50%）、三峡水利（45%）中花元电（45%）。其中财信发展年初至今61%。

次新股10日涨幅前五：指剔除掉第一波无法成交连长之后的第二波涨幅：富祥股份（42%）、万里石（39%）、井神股份（25%）、通合科技（25%）、华自科技（20%）。

一、如何梳理出最强热点？

在券商提供各类行情软件如大智慧、同花顺和通达信，多数会按照地区、行业、题材进行分类，行业如有色、钢铁、券商等等，题材股如“国企改革”、“次新股”、“人工智能”等等。

一般行业划分比较准确，但是题材划分更新不及时，很多最新的题材软件并不能显示，比如笔者比较擅长的高送转板块，只能每天自己查询添加进去。

如果你希望提高自己的研究能力，那么不妨借助一些收费软件，有很多实用的报告以及二级市场数据。例如：在券商的免费行情软件上市没有的最近5日、10日、20日、60日、120日、250日、年初至今涨跌幅排序这个功能就需要收费软件。

阶段统计功能对于发掘阶段热点板块帮助很大，笔者通常每天刷新一下最近5、10、20日的涨幅排序，罗列出百把个强势个股。

然后再挨个甄别判断分别属于什么行业或者题材。完成第一次股票池分类整理之后，以后每天只需要跟新适当增减，差不多1、2个周就能完全跟上市场的节奏。

二、热点板块中如何找龙头？

同样是热点，内部分化是非常严重的，例如去年下半年的国企改革龙头，特力A、锦江投资、上海普天、洛阳玻璃涨幅是5倍。近期的国企改革龙头中毅达、深深宝A、深物业A涨幅超过80%，但同一时期属于国企改革板块的股票可能近100只，大量同板块的股票是没有什么动作的。高送转的豫光金铅、宝德股份、财新发展涨幅都超过60%；但截至2月17日，已经有约90只股票公布送转预案，大多数公布后却还是下跌的。

对于同一个板块中的个股，可以从累计涨幅排序，涨幅最大的自然是龙头，涨幅差不多的找率先启动个股，如果启动时间差不多同一天，那再看第一个涨停的。如果累计涨幅、启动、涨停几方面综合下来表现差不多，那再考核一个回调抗跌程度。综合以上几方面的因素，我们可以找出某一阶段最强的3-5个板块；在每个板块汇总确定最强的3-5只股票龙头个股。这样下来共计组成10-25只股票池。

这个股票池，每天及时更新，剔除几只补进几只，长期跟踪，如果你只参与这些强势股，那么每天都处于牛市。与牛股为伍，每天都是牛市，与熊股为伍，每天都是熊市。对于中短线的投资者来说，要的就是股票波动性足够大。

三、如何克服不敢买强势股的心理阴影？

1）强势龙头股适合谁买？

并非所有投资者都适合买强势股，巴菲特从来都是做N年的布局。笔者归纳下来，左侧、右侧以及大、中、小三类级别合计六大类投资者中，主要是平均持股时间较短的中、小级别投资者需要买强势股，因为此类投资者没有足够耐心花几个月甚至几年去等待一个股票基本面反转或者成长起来。去翻翻自己持仓的平均时长，如果以周，甚至是天为单位的朋友，即使给你一个十年十倍的超级大牛股，你也没有耐心拿住，因此最适合你的就是短期的强势股。

2）为什么多数人不敢买？

还是短期涨幅大怕跌的心理因素，而且市场整体对短线投机的评价不高，很多人一犹豫错过了比较理想的买点而只能叹息。其实强势股有强势股上涨的理由，即阶段内获得资金的关注度远超过非强势股，强势股往往占据类财经媒体头条、软件排行榜第一版。整个市场2800只股票，大家复盘时一般只看前面1-3版面，也就是30-100只股票，剩下股票淹没在股海里。

因此，强势股获得了比弱势股多得多的资金关注，虽然部分人不敢买，但是敢买强势股的人累计起来还是远多于其他股票平均获得的关注度。股价短期受资金供求关系影响，所以强势股因为关注度的原因具备了大幅波动的条件。

大家在这3次股灾中应该有印象：那些跌幅大的弱势股、所谓更安全的股，在下一轮下跌中一点并不抗跌，跌幅同样很大，反倒是特力A这些妖股非常抗跌。强势股起步更早，大盘转好时涨幅度更大，大盘转弱时，强势股抗跌甚至逆势上涨。在都不能保证100%上涨的情况下，强势股可以通过设定固定的止损来规避风险，比如买入后8-10%止损，那么不管强势股还是弱势股，存在亏损的风险都是一样的！

四、怎样介入强势股？

还是分为左侧和右侧来考虑：

右侧交易就是等待趋势成立后介入，因此并不避讳追高买。一般突破重要的成交平台、压力平台，选择最强板中最强个股块介入，但最好配合大势情况以提高成功率；配合仓位管理控制风险，市场中所谓的打板高手，差不多都是这类。

左侧交易是逢低逢回调介入，因此在做日线级别强势股的时候，需要等待分钟级别回调时介入。对于不太敢直接追高的朋友来说，日线级别择股，分钟级别回调择时是相对比较折中的办法。

当然，即使强势股，涨得快，跌起来同样也快，因此对交易的纪律性要求很高，介入后不涨就当是判断错误，3天、5天达不到预期或者买入就下跌，改止损应当立即止损。

如何抄底周期股？注意六点

虽然很多投资大师都重视成长股/资产股，然而，周期股也是投资的一环。最有名的是巴菲特2006年以前投资中石油，2007年顶峰退出。除了他，聂夫、林奇 都在投资生涯中投过周期股，只不过不是投资组合的主流（注意了，在思考中，以下要说）。首先，要举出真实的，惨痛的例子，以正视听。以煤炭为例，举真实的例子，看 错误/胡乱 抄底周期股，不论仓位与周期性，也就是标题强调的问题，会有什么后果。先举 港股 作为例子， 点击 $兖州煤业股份(01171)$

$中煤能源(01898)$

进入后，看最近3-5年月线。而后是美股， 点击 $Cloud Peak Energy(CLD)$ $Peabody(BTU)$

还看月线。共同点是，3-5年内，股价崩了90%以上，而且几乎不带反弹。最后一个从70美元跌到2美元，跌幅95%以上。除了煤炭，类似的例子还可以在石油股 $中海油田服务(02883)$ 从2014年1月的 26港币 跌到今日 5港币，刚好2年，跌幅80%。看了以上的例子，相信会思考，周期股抄底的难点：1，周期股下跌幅度 ——跌到何时是个真底2，周期性长短

——跌跌不休，何时反弹对于1，显而易见地，常常被人误解的是，用一两个指标，就可以判断周期了么。譬如，抄底周期股，看PB就够了么，比如说破净？ 远远不够，以上煤炭股，跌到今天，它们四个股票从当年几PB，跌到港股0.3 pb上下， 美股0.05pb上下（没打错，净资产的百分之五）。这种市净率在A股简直不可想象。（吐一句，A股有个概念，什么垃圾股都能炒上天。但凡牛市一来，破净股全消灭，实在太幸福了。几乎永远有‘解套’的一天。）对于2，反弹时间点，是供求关系、市场估值、投资者心态、各种政治力量决定的（如石油的OPEC，甚至军事政治斗争）、能源替代与变迁，常常不是个人投资者能分析清楚的。然而，如果只是跌，周期股甚至没有人会去参与。或许呢，能从中盈利，那也请看上述同样股票的例子：煤炭，兖州煤业股份 08年低谷 5港币，到11年顶峰30港币，3年6倍石油，中海油田服务 08年低谷 4.5港币，到13年顶峰26港币， 5年6倍也就是说，周期性下跌跌得多，但周期性恢复之后，涨得也多。

----既然如此，怎样才是抄底的正确方式呢？

1，注重公司整体运营。有些公司，在周期性低谷期，还有其他的业务，可以帮助它度过行业的低谷期。在低谷期，应该可以保持正营利，甚至还可以正常进行每年分红。如中国神华，是煤电一体化公司，在煤不景气的时候，可以用电力业支持业绩，甚至还有交通，煤化工等其他业务。至少在可见几年内，顺利过冬还是大概率。

2，注重公司本身资产。譬如，行业低谷期，过冬时手中持有足够现金流的公司，易于生存。并且在行业极端情况下，若有兼并机会，净现金公司，也会因此受益。

3，入手点低廉。以PB为例，行业周期顶峰往往是几PB，价格昂贵，且众人追捧。而到了低谷期，特别是在美股港股市场，周期股纷纷破净。最早的入手点也要在破净之后吧。现实中，最好在破净且低于0.8净资产才考虑入手。

4，分段抄底，做好抄底几次心理准备，并最好拉大抄底间隔区间。如果看到上述举的例子，不断暴挫，最终只剩下0.3pb, 0.05pb，就知道抄底不会是一次性任务，市场不是自己定的。最好做好抄底规划。譬如现价格抄底，再跌30%，甚至50%再次抄底，而不是在同一价位大量建仓。甚至不是跌个5%，10%就盲目补仓。（很重要）

5，仓位控制的轻仓参与。因为周期股的跌幅，周期时间，都难以确定，如果重仓，则自己的命运难以把握，快速用光了自有资金。从必须分段抄底这点上，我认为周期股天然地不适合重仓，本身只能作为市场提供的一个长线机会。另，还记得开篇众多大师并不是重仓参与周期股么，周期股在他们组合中不会超过10%-20%，不是偶然。首先他们可能分段抄底。其次，纵使他们不采用分段抄底，而是低位一次买入，承担波动风险，周期股在组合中的地位也不会那么高，不会因为低价吸引而直接重仓，毕竟有风险。

6，纵使考虑这么多，还有一点是无法个人努力的，那就是周期性长短，长周期要多久。如上，这是国际供求，甚至政治博弈结果，非个人能完全掌控。当然，看相应行业分析有助于理解现在的局势，然而也只是部分地。分析师做不了政治家的工作。不过，显然不是到此为止，深入思考下，是不是每次周期谷底，必然反弹？ 对基本面，还需要思考的是，以煤炭为例，在新能源替代的今日，如果说石油还有汽车等用途，那么煤是否在将来还有用武之地。如果水电/核电 大行其道，那么是否电煤会长期地退出 历史舞台，也就是永久地 衰退。在这个问题上，我还没想清楚，所以对于煤炭，只能少量抄底 中国神华 等电煤一体化，多领域布局的龙头，并认为未来如果发生 兼并收购 它也是受益方，然而，对煤炭的未来和用途，其实还是未知数。