MACD指标的发散,MACD指标实战技巧

MACD指标的发散

MACD指标的发散

发散，在MACD指标中是指DIFF快线与DEA慢线之间的距离逐渐拉开的过程。从某种意义上来说，发散意味着某一方的力量不断得到增加，以维持当前的运动态势。

MACD指标的发散主要包括多头发散和空头发散两种。

一、多头发散的原理及操作建议

多头发散是指DIFF快线位于DEA慢线上方，且两者之间的距离逐渐拉大的过程。多头发散意味着多头实力逐渐增强，股价也会逐步向上攀升。

1.多头发散的条件

有质量的多头发散，往往能够引领股价发动一波上涨行情。通常情况下，有质量的多头发散应满足以下几项条件。

第一，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，或DIFF快线自高位下跌至DEA慢线处，因受到DEA慢线的支撑再度上升，两者之间的交汇点位于0轴上方，且距离0轴不远。

第二，DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈现出逐步温和放大态势，即MACD柱线位于0轴上方，且逐步缓慢伸长。

第三，DIFF快线与DEA慢线若能沿着MACD柱线上升，则意味着股价上涨趋势能够保持的时间可能较为长久。

赛维智能的股价在2015年3月中旬后出现了一波震荡调整走势，DIFF快线和DEA慢线同步下降。此后DIFF快线下降至0轴附近拐头向上，并于5月7日上穿DEA慢线，在0轴附近形成黄金交叉。这预示该股之后将发动一波上涨行情，投资者可于此时买入该股。

其后随着股价的上涨，DIFF快线与DEA慢线呈多头发散排列态势，MACD柱线位于0轴上方且呈温和伸长态势。DIFF快线和DEA慢线紧贴MACD柱线温和上扬，预示该股走势较温，后期涨幅可能较大，投资者可加大仓位。

2.多头发散的原理

多头发散走势之所以能够推动股价持续上涨，主要源于道氏理论中的趋势运动原理。股价朝某一方向运动时，继续保持原有的运动方向会比较容易。也就是说，处于上涨趋势的股票，继续上涨会比较容易。当MACD指标呈多头排列的初期，往往是投资者入场的绝佳时刻。

多头发散，说明DIFF快线上升的速度快于DEA慢线的上升速度，也就是意味着多头的力量在持续增强。众所周知，任何一方都不可能永远主导市场。若想长久地获得支配地位，只有通过持续性的拉升，即投入的资金缓慢地、持续地放大。

反之，若短期内投入资金量过大，则DIFF快线与DEA慢线之间的距离会迅速拉大。但物极必反，盛极而衰，这种态势肯定是无法持续的。

投资者按照MACD指标多头排列规则选择股票时，一定要选择那些具有持续上扬潜力的股票，即DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈温和放大的股票。

当一只股票的DIFF快线和DEA慢线之间的距离由温和放大转为剧烈放大时，说明股价上涨速度加快，股价的顶点也就即将到来了。

3.多头发散的操作建议

DIFF快线与DEA慢线形成多头发散形态时，在具体操作方面需要注意以下几点。

第一，发散的起始点。DIFF快线与DEA慢线必然从某一点开始逐步走向发散，而这个起点的位置至关重要。若起点位于0轴下方，说明此时空方仍占主导地位，投资者买入股票的仓位不宜过大；若起点位于0轴上方附近位置，则可加大仓位；若起点位于0轴上方高位，则宜慎重持仓。

第二，MACD指标呈多头发散时，若DIFF快线上升速度非常快，投资者只需持股待涨。发现股价有回调迹象时，可先立即出货；若DIFF快线上升速度比较温和，则可耐心持股。

第三，MACD指标呈多头发散时，若DIFF快线与DEA慢线之间的距离先前保持温和放大态势，在某一点位突然剧烈放大，则说明股价有加速上涨的态势，投资者可加仓跟进，并随时做好获利了结的准备。

如图所示，德力股份的股价自2015年初启动了一波震荡上涨行情。2015年1月8日，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线后，一直在DEA慢线上方运行，且距离越来越大，形成了MACD指标多头发散形态，这说明该股股价将持续上涨。由于此时DIFF快线和DEA慢线位于0轴下方，空方仍占据主导地位，因此投资者可先部分持仓。

随后该股股价出现了震荡回调，DIFF快线向DEA慢线靠拢，但因受DEA慢线的支撑作用再度发散。该发散启动点位于0轴上方，因此投资者可于此时加仓买入该股。随后，该股又发动了一波快速上涨行情。

二、空头发散的原理及操作建议

空头发散是指DIFF快线位于DEA慢线下方，且两者之间的距离逐渐变大的过程。空头发散意味着空头实力逐渐增强，股价也会逐步下跌。

1.空头发散的特征

空头发散往往能够引领股价发动一波下跌行情。通常情况下，空头发散具有以下几项特征。

第一，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，或DIFF快线自低位上涨至DEA慢线处，因受到DEA慢线的阻力而再度下跌。

第二，DIFF快线与DEA慢线之间的距离，越是呈现出逐步温和放大的态势，其下跌的时间可能持续得越久；反之，若DIFF快线与DEA慢线之间的距离呈现剧烈放大态势，则持续时间不会太久。

如图所示，九安医疗的股价在205年6月中旬随着大盘的暴跌而出现了一波快速下跌行情，MACD指标也同步快速下跌。

6月16日，DIFF快线自高位向下跌穿DEA慢线，形成了死亡交叉。随后，DIFF快线一直位于DEA慢线下方运行，且两者之间距离越来越大，形成空头发散形态，这说明股价下跌行情还会持续。

由于DIFF快线拉升的速度和幅度都比较快，因此这种下跌态势一般不会持续时间太久。

2.空头发散的原理

空头发散走势之所以能够推动股价持续下跌，主要源于道氏理论中的趋势运动原理。股价朝某一方向运动时，继续保持原有的运动方向会比较容易。也就是说，处于下跌趋势的股票，继续下跌会比较容易。当MACD指标处于空头排列的初期阶段时，往往是投资者离场的绝佳时机。

空头发散说明DIFF快线下跌的速度要快于DEA慢线的下跌速度，也就意味着空头的力量在持续增强。众所周知，任何一方都不可能永远主导市场，因而空头若想长久地获得支配地位，只能通过可持续性地打压，即抛出的股票缓慢地、持续地放大。

反之，若短期内抛出股票量过大，则DIFF快线与DEA慢线之间的距离会迅速拉大。但物极必反，盛极而衰，空头持有的股票数量是有限的，因而这种态势肯定是无法持续的。

3.空头发散的操作建议

DIFF快线与DEA慢线形成空头发散形态时，具体操作方面需要注意以下几点：

第一，发散的起始点。DIFF快线与DEA慢线必然从某一点开始逐步走向发散，这个起点的位置至关重要。若起点位于0轴下方较远处，说明此时空方虽然仍占主导地位，但下跌空间有限，必然难以持久，投资者需要保持关注，DIFF快线重新上穿DEA慢线时即可入场；若起点位于0轴上方较远处，则说明下跌刚刚开始，未来走势难以判断。

第二，MACD指标呈空头发散时，无论DIFF快线下跌速度快还是慢，投资者都不宜入场，宜持币观望。，同花顺的股价自2015年6月启动了一波暴跌走势。6月11日，DIFF快线自高位向下跌穿了DEA慢线，此后DIFF快线一直位于DEA慢线下方，且距离越拉越大，这说明空头排列形态已经形成，投资者宜出清该股。

此后DIFF快线下跌的速度越来越快，说明这种下跌态势虽然很猛烈，但不会持续太长时间。半个月后，股价开始企稳，DIFF快线也同步反弹向上。

2015年8月20日，处于反弹走势中的同花顺遇到均线的强大阻力再度下跌。与此同时，DIFF快线再度下穿DEA慢线，并形成了空头排列。发散的启动点位于0轴下方较远处，这说明此时的下跌可能是该股最后一次下跌，未来很可能出现筑底行情，投资者宜保持对该股的关注。

MACD指标实战技巧

MACD指标实战技巧

一、二度金叉猎杀强势股

二度金叉猎杀强势股，是指当MACD指标中的DIFF快线与DEA慢线连续两次形成黄金交叉时，预示股价将会发动一波快速上涨行情。

很多涨停股在启动前会出现MACD指标二度金叉的形态。

1.形态描述

DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，且交叉点位于0轴上方，这时出现一个黄金交叉。当黄金交叉出现之后，经过一段时间的上涨，DIFF快线出现短暂的下跌，且在下跌过程中出现了一个死叉。不久，DIFF快线重新出现上升势头，并再次出现黄金交叉。

当这种在短期内连续出现黄金交叉的情况出现时，往往意味着股价将会有一段相当可观的上涨。

2.操作建议

二度金叉猎杀强势股的具体要求如下：

第一，DIFF快线与DEA慢线两次形成黄金交叉时，必须全部位于0轴上方。

第二，两个金叉之间的死叉时间不能太长，而且越短越好。

第三，两个金叉出现期间，成交量不能出现明显放大。

第四，在股价重新上涨的同时，MACD指标出现第二个黄金交叉，预示该股马上要进行大幅拉升，投资者宜迅速跟进买入股票。

如图所示，苏年易购的股价在2015年上半年出现了一波震荡上涨行情。该股MACD指标在2015年4月23日和5月4日分别形成了黄金交叉形态。此时DIFF快线和DEA慢线均位于0轴上方不远处，且两次黄金交叉之间的死叉时间不长，期间又无成交量异常放大的情况，这说明该股股价很快就会发动一波快速上涨行情。

5月4日，该股走出第二个黄金交叉时，投资者可考虑买入该股。其后该股发动了一波快速上涨走势，短期涨幅超过60%。

二、金叉不死，必有后“福”

金叉不死是指当MACD指标出现金叉形态后，DIFF快线不升反降，遇DEA慢线支撑再度上升的形态。该形态也属于典型的看涨形态。

1.形态描述

DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，且交叉点位于0轴上方，这时出现一个黄金交叉。当黄金交叉出现之后，DIFF快线出现短暂的下跌，且在下跌至DEA慢线附近（没有跌破）时，因受DEA慢线的支撑而再度上升。

这种形态出现时，往往意味着股价将会有一段相当可观的上涨。

2.操作建议

金叉不死，必有后“福”的具体操作要求如下。

第一，DIFF快线与DEA慢线形成黄金交叉时，必须全部位于0轴上方。

第二，DIFF快线下跌至DEA慢线处时，成交量不应该出现明显放大，且以缩量为佳。

第三，DIFF快线下跌至DEA慢线处时，股价最好能在某一重要点位处获得支撑。

第四，股价重新上涨的同时，DIFF快线再度上扬，投资者宜迅速跟进买入股票。

如图所示，综艺股份的股价在2015年上半年出现了一波震荡上涨行情时。该股MACD指标在2015年4月29日走出了黄金交叉形态，此时DIFF快线和DEA慢线均位于0轴上方不远处，这说明股价短期有走强的可能。

随后，该股股价不升反降，K线连续跌破了5日均线和10日均线，但在20日均线处获得支撑。2015年5月7日，DIFF快线向DEA慢线靠拢，在将要形成死叉且未汇合时再度上扬，形成多头发散态势，这说明该股股价未来将发动一波快速上涨行情。

综艺股份走出黄金交叉形态时，投资者考虑第一次建仓买入该股。随后DIFF快线受到DEA慢线支撑再度上扬时，可加仓该股。

三、低位双金叉+突破0轴

低位双金叉+突破0轴，是指DIFF快线与DEA慢线在0轴下方连续形成两个金叉后，一举向上突破0轴。该形态也属于典型的看涨形态。

1.形态描述

DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，且交叉点位于0轴下方，这时出现一个黄金交叉。其后DIFF快线短暂上升后立即回调，并与DEA慢线形成死叉。之后DIFF快线又一次拐头向上，并于DEA慢线形成第二个金叉。其后，DIFF快线与DEA慢线同步向上穿越0轴。该形态预示股价短期将大幅上涨。

2.操作建议

“低位双金叉+突破0轴”的具体要求如下：

第一，DIFF快线与DEA慢线形成的两个黄金交叉点，必须全部位于0轴下方，且后一个交叉点应该高于前一个。

第二，DIFF快线与DEA慢线形成死叉时，成交量不应该出现明显放大。

第三，DIFF快线与DEA慢线形成死叉时，股价最好能在某一重要点位处获得支撑。

第四，形成第二个交叉后，投资者可进行第一次建仓。DIFF快线和DEA慢线先后突破0轴时，投资者宜迅速跟进，加仓该股。

如图所示，亚星锚链的股价在2015年上半年出现了一波震荡上涨行情。该股MACD指标在2015年1月21日走出了黄金交叉形态，此时DIFF快线和DEA慢线均位于0轴下方，这说明股价短期有走强的可能，但空方仍占据主导地位。

随后该股股价不升反降，2月6日，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线形成死亡交叉。这说明股价短期将走弱，投资者宜谨慎观望。

随后DIFF快线又一次开始拉升，并于2月13日自下而上再度穿越DEA慢线形成金叉。此后DIFF快线和DEA慢线先后突破0轴，这说明多空力量对比已经发生逆转，股价将发动一波上涨走势。

DIFF快线与DEA慢线第二次交叉点要高于第一次交叉点。第二次出现金叉时，投资者可买入部分股票。待DIFF快线和DEA慢线双双突破0轴时，投资者可加仓买入该股。

四、上档盘整再起飞

上档盘整是指股价上涨一段时间后，DIFF快线在高位与DEA慢线形成死叉后，再次上攻形成高位金叉。此形态属于谨慎看涨形态，即在满足一条件时才属于看涨形态。

1.形态描述

DIFF快线和DEA慢线都位于0轴上方，且呈多头发散排列，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线形成死叉。其后，DIFF快线迅速下跌并在跌破0轴时再度上攻，并与DEA慢线形成黄金交叉。该形态属于典型的上档盘整，后市上涨的力度可能会很大，但上涨持续时间较短。

2.操作建议

上档盘整再起飞的具体要求如下：

第一，DIFF快线与DEA慢线形成死叉与金叉，两个交叉点之间的距离不能太远。

第二，DIFF快线与DEA慢线形成死叉时，成交量不应出现明显的放大。

第三，DIFF快线与DEA慢线形成金叉的位置，不能低于死叉出现前第一个金叉的位置，否则将会演变为顶背离形态，上涨空间极为有限。

第四，形成金叉后，投资者可迅速跟进买入该股。若股价上涨一段时间后出现滞涨走势。则应立即出货。

示，ST信通的股价在2015年上半年出现了震荡上升走势。2015年4月14日，DIFF快线与DEA慢线在0轴上方形成黄金交叉，随后DIFF快线与DEA慢线呈多头发散排列。这说明该股股价上升势头良好。

2015年4月28日，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线形成死亡交叉，预示着股价短期将出现回调走势。其后DIFF快线并未跌破0轴，而是很快重新开始上升。

5月8日，DIFF快线自下而上再度与DEA慢线形成黄金交叉，且此交叉点高于4月14日的黄金交叉点。这说明股价运行趋势良好，投资者可于此时买入该股。

五、底部发散变多头

底部发散变多头，是指DIFF快线与DEA慢线形成黄金交叉后，由黏合转为多头发散的一种形态。该形态属于典型的看涨形态。

1.形态描述

DIFF快线和DEA慢线都位于0轴下方，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线形成金叉。其后DIFF快线没有上攻，而是向DEA慢线靠拢，两条线逐渐黏合在一起。随后，DIFF快线与DEA慢线逐渐分离，且DIFF快线位于DEA慢线上方，形成多头发散排列，这预示着股价即将启动上涨。

2.操作建议

底部发散变多头的具体要求如下。

第一，DIFF快线与DEA慢线形成的金叉位于0轴下方。

第二，DIFF快线与DEA慢线黏合在一起的时间越长，未来上涨的空间越大。

第三，DIFF快线与DEA慢线逐渐走向多头发散排列时，若成交量同步放大，则可增加股价上涨的可能性。

第四，DIFF快线与DEA慢线由黏合到发散时，就是该股第一个买点。其后DIFF快线和DEA慢线向上穿越0轴时，是该股的第二个买点。

如图所示，商业城的股价在2014年末到2015年初期间出现了震荡盘整走势。2015年1月8日，DIFF快线与DEA慢线在0轴下方形成黄金交叉。随后DIFF快线并没有上攻0轴，而是逐渐向DEA慢线靠拢，并与DEA慢线黏合在一起。

2015年1月21日，DIFF快线拐头向上，与DEA慢线形成多头发散形态，预示着股价短期将出现上涨走势，投资者可在此时第一次买入该股。

其后的1月26日，DIFF快线向上突破0轴。这说明多空实力对比已经发生了变化，多方开始占据主导地位，投资者可于此时加仓。

六、高空黏合空头发散

高空黏合空头发散，是指DIFF快线与DEA慢线在0轴上方黏合在一起，其后两者之间形成空头发散走势。该形态属于典型的看跌形态。

1.形态述

DIFF快线和DEA慢线都位于0轴上方较远的位置，DIFF快线与DEA慢线逐步靠拢并黏合在一起。随后DIFF快线与DEA慢线逐渐分离，且DIFF快线位于DEA慢线下方，形成空头发散排列，预示着股价即将启动大幅下跌。

2.操作建议

高空黏合空头发散的具体要求如下

第一，DIFF快线与DEA慢线形成的交叉位于0轴上方较远的位置，位置越高，未来下跌的幅度越大。

第二，DIFF快线与DEA慢线黏合在一起的时间越长，未来下跌的空间越大。

第三，DIFF快线与DEA慢线逐渐走向空头发散排列时，若成交量同步放大，则可增加股价下跌的可能性。

第四，DIFF快线与DEA慢线由黏合到空头发散时，是该股第一个卖点。其后，DIFF快线和DEA慢线向下穿越0轴时，是清空该股仓位之时。

如图所示，国机汽车的股价在2015年4月到6月期间出现了震荡上涨走势。2015年4月16日，处于上涨中的股价出现回调迹象，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，在0轴上方形成死亡交叉。这说明该股股价短期有走弱的可能，投资者可考虑卖出部分股票。

随后DIFF快线并没有继续下跌，而是逐渐向DEA慢线靠拢，并于DEA慢线黏合在一起，期间DIFF快线与DEA慢线多次交叉。

2015年7月21日，DIFF快线拐头向下，与DEA慢线形成空头发散形态。这预示股价短期将出现下跌走势 ，投资者可在此时清空该股。

七、0轴折返再升空

0轴折返再升空，是指DIFF快线与DEA慢线在0轴上方形成死叉后跌破0轴，但很快DIFF快线拐头向上再度突破0轴，并与DEA慢线形成黄金交叉。该形态属于典型的看涨形态。

1.形态描述

DIFF快线和DEA慢线都位于0轴上方，DIFF快线与DEA慢线形成死亡交叉后，一路向下跌破0轴。随后DIFF快线拐头向上，一举突破0轴，同步与DEA慢线形成黄金交叉。

2.操作建议

0轴折返再升空的具体要求如下：

第一，DIFF快线与DEA慢线形成的死叉位于0轴上方。

第二，DIFF快线跌破0轴的时间不宜过长。

第三，DIFF快线拐头向上突破0轴，与DEA慢线形成黄金交叉时，若成交量同步放大，则可增加股价上涨的可能性。

第四，DIFF快线与DEA慢线形成黄金交叉时，是该股第一个买点；DIFF快线和DEA慢线向上穿越0轴时，是该股的第二个买点。

如图所示，航发科技的股价在2015年1月到3月期间出现震荡上涨走势。2015年1月30日，处于上涨中的股价出现回调迹象，DIFF快线自上而下穿越DEA慢线，在0轴上方形成死亡交叉。这说明该股股价短期有走弱的可能，投资者可考虑卖出部分股票。

2月6日，DIFF快线跌破0轴，更加说明市场已经由多头主导转为空头主导。随后DIFF快线没有继续下跌，而是拐头向上。

2月25日，DIFF快线与DEA慢线形成黄金交叉，与此同时向上突破0轴。黄金交叉点正好位于0轴附近位置，这说明股价未来上涨的概率非常高，投资者可以考虑加大仓位买入该股。

八、MACD柱线再起舞

MACD柱线再起舞，是指DIFF快线与DEA慢线在0轴下方形成金叉后，迅速向DEA慢线靠拢。当两者黏合在一起后又迅速上扬，与此相对应，MACD柱线在0轴上方经历了先小幅度拉升萎缩，然后再度拉升的形态。该形态属于典型的看涨形态。

1.形态描述

DIFF快线和DEA慢线都位于0轴下方，DIFF快线与DEA慢线形成黄金交叉后，并没有向上突破0轴，而是向下与DEA慢线靠拢。与此同时，MACD柱线在0轴上方经历了从伸长到萎缩的一个循环。

其后，当DIFF快线与DEA慢线即将黏合在一起时，DIFF快线再度上扬，并逐步与DEA慢线拉开距离，形成多头发散排列。与此同时，MACD柱线迅速伸长，且后一波柱线拉升的幅度要远远大于第一波拉升。

2.操作建议

MACD柱线再起舞的具体要求如下：

第一，DIFF快线与DEA慢线形成的金叉位于0轴下方。

第二，DIFF快线向下与DEA慢线汇合时，不能跌破DEA慢线。

第三，DIFF快线拐头向上与DEA慢线形成多头发散排列时，MACD柱线的拉升强度要明显大于之前的拉升，即MACD柱线的高度要远远高于前一波高度。

第四，DIFF快线与DEA慢线形成多头发散排列时，是该股第一个买点；DIFF快线和DEA慢线向上穿越0轴时，是该股的第二个买点。

如图所示，青海华鼎的股价在2015年1月到2月期间出现了底部震荡走势。2015年1月6日，处于调整中的股价出现反弹迹象，DIFF快线自下而上穿越DEA慢线，在0轴下方形成黄金交叉，这说明该股股价短期有走强的可能。

由于此时DIFF快线和DEA慢线仍位于0轴下方，空头仍占据主导地位，因此投资者宜密切关注股价和MACD指标的变化。此时，MACD柱线在0轴上方经历了小幅伸长的过程。

1月15日，DIFF快线自高位向下与DEA慢线黏合，之后又再度发散，MACD柱线也由逐渐萎缩变为伸长走势。随后DIFF快线拐头向上，且上涨势头较猛，MACD柱线伸长强度明显增加，投资者可在此时跟进买入该股。

1月27日，DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴，这说明股价未来上涨的概率非常高，投资者可以考虑加大仓位。