凯恩斯：周预测：“雪崩”了，下周如何做
编者按：本文来自微信公众号“凯恩斯”，飞鲸投研经授权发布。
美国科技股“雪崩”了，有点类似长春高新带崩了A股生物制药板块，美国科技股龙头奈飞业绩低于预期吓坏了投资者，一天股价暴跌超过20%，创下十年来最大跌幅。奈飞的暴跌，也带崩了脸书母公司和亚马逊，并且导致科技股集中地的纳斯达克指数暴跌超过2.7%，差不多有超过一千余只纳斯达克指数成分股触及52周新低！
我们讲过，由于人民币非完全自由兑换货币，A股市场相对封闭，美国的下跌，对于A股本身是影响不大的，甚至可能是利好。会导致避险资金通过北上渠道流向A股。最近，A股很多热门板块也都在回落中，芯片，锂电，医药，光伏都成为了下跌的重灾区，但是，我们看到北上资金实际上是在抄底，几乎每一个底部都被老外抄去，是散户操作不行，还是外资更加看重长期价值？
对于A股下周的表现，我们其实比较乐观。
首先，虽然流动性依然偏紧，但是，春节年终奖大家也发了不少，A股主力军依然是散户，年底发了奖金补仓也是股民的习惯。所以，市场下周企稳反弹可以期待的。
其次，生物制药公司大概率下周会止跌反弹。这次医疗板块本来走的很好，结果被长春高新给带沟里了。我不知道最终集采对长春高新影响会有多大，但从常理来看，3-5个跌停也就差不多了，乐普医疗冠脉支架集采，从1.2万，降价到700，价格降幅超过90%，从宣布冠脉支架集采，到公布惨烈的集采中标结果下跌也不到50%，后来还反弹了很多，即使是长高接受水针价格，也不过降价70%，未必伤及成本，更何况广东集采占比并不大，并非类似冠脉支架的全国带量采购，未必是华山一条路，一定非中标不可。
第三，我记得去年看过一个统计数据，春节之后一周，A股上涨的概率超过90%，所以，或许春节前的底部已经到了。下周就没有那么担心了，而春节后，A股市场可能会面貌一新！
价值投资是因为相信而看见。你的选择是认知和价值观共同驱动的，投资本质上也是认知的变现。坚信价值回归是常识，股市赚钱，的确可能有运气的部分，但运气可能长期那么好。投资归根结底是认知高低的结果。如果你总是关注未来，关注可能性，相信宇宙最基本的定理，定律，你就会相信价值回归是常识。好的公司遇到下跌必须坚持。如果不能坚持，那就不是真正的坚信。知识是头脑里的事情，只有认知，是头脑和行动的统一体；因为所有你在艰难时刻付出的辛苦，股票市场一定会以这样或那样的形式加倍回报给你。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
说到企业估值，你怎能不知道现金流折现法？
脱水研报
-
蓝晓科技成立于2001 年 4 月 5 日，其前身为西安蓝晓科技有限公司，公司主营业务是研发、生产和销售吸附分离材料以及围绕吸附分离材料核心形成的应用工艺技术、
-
直到后来，我便给它的线上直营门店贡献了营业额。不得不说，倍轻松的发展与年轻人的需求密切相关，据统计，其线下门店的用户画像以25~40岁的中青年商务人群为主，女性
-
自成立以来，公司通过出资设立及并购等方式全面、深度布局“云-网-边-端-芯”产业链，具备从通用型产品到行业专用产品，从核心芯片到系统整机、数据中台及云上应用的全
-
据德邦证券研报分析，随着Z世代成为消费者主流，直播、抖音、微信私域等新渠道对消费者进行护肤教育及品牌营销，成分党崛起促进功能性护肤品高增长，预计2024年市场规
-
公司从复读机、MP3/MP4领域做起，拥有二十余年丰富的SoC设计经验。近年来公司把握AIoT领域飞速发展的市场机遇，积极布局AIoT各细分市场，产品涵盖智慧商
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
点评：2020-2025年期间，随着全球农业生产的逐步发展，预计全球化肥的亩均用量将向主要农业生产国看齐，全球的化肥使用规模仍存在增长空间。2019年全球氮、磷
-
在“双碳”目标下，我国氢能产业发展正步入快车道，目前已有50多个地级市发布氢能产业规划。业内专家预测，国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也将出台。机构预计，到2
-
点评：飞轮储能突破了化学电池的局限，用物理方法实现储能，由于是电能和机械能的相互转化，真正实现零污染。日前，国家发展改革委、国家能源局正式发布《关于加快推动新型
-
机构指出，光伏压延玻璃产能指标限制的放开，将在一定程度上降低行业扩产门槛，受益政策松绑扩产有望提速，但同时也解开了在资源、技术、资金、执行力等方面全面占优的行业
-
点评：联合国政府间气候变化专门委员会指出，如果没有CCUS技术，几乎所有气候模式都不能实现《巴黎协定》目标，而且全球碳减排成本将会成倍增加。研究表明，我国未来有
最新资讯
-
车企内卷带动汽车行业持续高端向上，汽车除了要满足传统的代步和安全需求外，消费属性逐步增强。由于内外饰易于被消费者所感知，是汽车美观度和舒适度的直接体现，所以我们
-
ROE按照杜邦分析法可以拆解成三个指标，分别是净利率、总资产周转率和权益乘数，这三个指标的背后其实反映的是三种盈利模式。一是通过高净利率的产品或者服务提高收益率
-
A股中提供AI服务以及相关硬件设备的上市公司中，算力相关公司占比超过50%，其中，海光信息、华为、紫光股份、华为、中兴通讯、中际旭创、新易盛、世纪互联等企业热度
-
不过这都只是汽车的功能之一，它们都需要一个共同的基础，那就是电子电气架构。如果一辆车的智能化水平不高，那它使用的电子电气架构一定有很大的优化空间。去年特斯拉Mo
-
继低空经济、飞行汽车爆火之后，近日市场上又出现了合成生物概念，代表公司川宁生物、溢多利、蔚蓝生物明显受到资金青睐。有人说合成生物不是新东西，还有人说完全是炒概念
