左右逢源的印度，真赢麻了？

编辑按：本文转载至微信公众号“格隆汇”，飞鲸投研经授发布 。

印度赢麻了。

一边从俄罗斯加大原油进口，一边又在美国受到热烈欢迎。

更爽的是，股市也创新高，超越英法，重回世界第四。

把大国博弈中，左右逢源的便宜占到了极致。

当地时间22日，莫迪访问美国，受到空前热烈欢迎。

纽约，2架飞机拉着74米巨大横幅的拜莫拥抱像，横在天上。

检阅仪仗队、红地毯，给莫迪表演民族舞蹈，安排莫迪去国会演讲，互换礼物。

一切外交表达政治的戏码，都达到了最高潮。

此外，双方还在人工智能、半导体、航空航天、军工、生物技术、制药等多角度大范围深度结合，一种全新的美印关系浮上了台面。

如今，五眼联盟+印度+日本，人口超过20亿，GDP38万亿，基本形成了对欧亚大陆的包围圈。

前所未有的变局，可能已然开始。

01 经济，从来不只是经济

政治，从来都只是戏剧。

当真你就输了。

2014年，莫迪刚上台，欧美大大小小的媒体，就像吃了兴奋剂一样，铺天盖地大吹法螺：

莫迪老仙，法力无边。印度制造，值得依靠！

等到2022年，印度公开拒绝制裁俄罗斯，大量进口打折的俄油，二次加工高价卖到欧洲，当起了二道贩子。

从此，印度就从所有欧美媒体中消失了，连比较中立的法国媒体，也一样。

唯一还能看到印度消息的，只有德国之声。

年初，BBC还专门拍了一部《印度：莫迪问题》的“纪录片”， 以2002年担任英国外交大臣的杰克·斯劳特的视角，批评莫迪煽动对穆斯林的仇杀，挑起宗教纷争。

结论是，经过英国政府的“调查”，正是莫迪政府的不作为，“为暴乱者创造了一种有罪不罚的氛围”。

BBC官网《印度：莫迪问题》页面

1月19日，印度官方发言人回击，称这是西方社会对印度的“新殖民思维”。1月21日，印度政府要求YouYube等平台屏蔽这部影片。1月23日，印度全境禁播这部片子。

可惜，抗议无效。

1月24日，《印度：莫迪问题》第二季继续播出。

CNN说，印度政府不得干涉新闻言论ZY，要正视人民的声音。

双方一度闹得很僵。

1月底，世界“权威”评级机构，美国穆迪和惠誉，均发布了对印度经济评价为负面的报告：

根据预期，印度将陷入债务过高、就业恶化等泥潭，从而使经济陷入困境。

基于此，1月27日，世界银行发表《世界经济形势与展望》报告，也将印度2023年的增长预期由6.8%下调至5.8%，幅度较大。

同一天，高盛也发表报告称，印度将由于投资疲软、出口收益下降以及借贷成本上升，很可能在2023年失去增长势头，并存在经济衰退风险。

以上，都是前几个月，西方对印度经济的预期。

没想到，这么快，就变了。

CNN：莫迪从被美国屏蔽，到被美国拥抱

6月22日，莫迪在美国国会发表演讲：

“当我作为总理第一次访问美国时，印度是世界第十大经济体。今天，印度是第五大经济体。我们很快就会成为第三大经济体。”

对此，英美媒体一改几个月前的姿态，又大肆吹捧印度。

印度斯坦时报则称：美印关系史上最好。

国内也有许多人评论，这一幕，和上世纪伟人疏远前苏联、南巡和改革开放，实在太像。

客观来讲，印度成为世界第三，是板上钉钉的事。

人多，就是最大的资源。

最近，我们一直在讨论：印度人口超越中国，是红利还是陷阱？

当然是红利。

更何况，印度的人口结构十分健康，不存在什么人口爆炸一说。

自1964年至今的半个多月世纪里，印度每年的出生人口都在2400万左右，三代人的数量规模相差并不大。

这就导致，他们的年轻人数量超过50%。同时也意味着庞大劳动力市场和内需市场。

同时，印度正在大力施行教育普及。

自从喊出“免费”教育的口号后，印度大学数量一路飙升，目前已经达到8410所，比美国还多2000多所。

别看印度现在有2.87亿文盲，占全球文盲总人数的37%。

这也是国内许多人嘲笑印度的点。

但你要想想，这批文盲，大多数是老人。

就像在90年代，我国文盲率也曾高达15.9%，他们大多是出生于建国前的老人，因为客观条件，受到的教育才比较少。

印度也是一样。

目前，印度的基础人才数量，已经是个恐怖的数字。其人口红利，现在才是真正开始爆发的时候。

再加上，印度曾是英国殖民地，有一定语言优势。

虽然只有10%到20%受过良好教育的人才会说英语，但你想那也是两三亿人，单拎出来都能排到全球人口第四大国了。

至少，作为新一轮工业转移的承接地，印度是完全够格的。

千万不要被短视频中的部分现象，迷惑了双眼。

只是许多国人在感情上，无法接受印度的崛起。

这点，也很正常。

印度是一个不折不扣的军国主义国家。自独立建国后，向整个南亚次大陆扩张，一直是印度维持国家统一的基础。

其国防开支也一直高于经济发展水平应有的程度，大量隐藏在政府国防开支之外的隐形军事投资被忽视，各种“地方部队”名目繁多而且不占国防部预算。

对这种邻居如果感受不到威胁，多半是傻。

但也不必过于忧虑。

印度必然会崛起。

但要说超过中国，还是不太可能。

02 韭菜收割机

有句话，我们经常用：

任何命运的馈赠，早已在暗中标好了价码。

2006年，还是参议员的拜登，在印度发表讲话：

“我的梦想是，到2020年，世界上最接近的两个国家，是印度和美国。”

印度人听得心潮澎湃：那不是意味着，2020年印度将成为世界第二？

其实他们没听懂话外的意思：印度是如此糟糕，如果印度是世界老二就好了，它将永远无法超越美国。

它，实在是太好用了。

中餐里有道残忍的菜品，叫作“活叫驴”。

就是在驴活着的时候，把它绑好，食客想吃哪个部位，就用开水把那地方浇熟，再用刀剜下来，蘸一些调料吃。

这样，既能吃到最新鲜的驴肉，又不伤驴的性命，以后想吃再来。

于美国资本而言，印度市场的作用，其实大差不差。

实际上，华尔街在印度的布局，早在二十多年前就开始了。

2000-2007年是潜行阶段，2008年是第一波收割期，2013年后是加速阶段，第二波收割期或许并不远了。

就跟股市里的某些狗庄差不多。

07年之前，国际资本在印度淘了一大堆资产，基本掌控完毕后，就开始鼓吹印度，把当地说成淘金圣地，将大量不明真相的鱼儿引诱上钩。

尤其在2008年，北京奥运会成功闭幕，印度人憋着一股劲儿跟中国比，印度财政部长说，要把2010年新德里英联邦运动会办得比中国还好。

利好消息一来，庄家自然要出货了。整个2008年，印度大盘跌超60%。

等跌得差不多了，外资再来接盘，印度股市逐渐回到2007年的高位。

之所以如此容易被收割，是因为印度市场对外依存度过高。

2000年后，在国际资本的推动下，印度的贸易逆差一年比一年大，输入性通胀极为严重。

而印度的外汇储备，则从则从2008年的2500亿美元，一度增长至2022年的近6500亿美元。

逆差一年比一年大，外汇却越来越高，只能有一种解释：有大量外资进入资本市场。

数据统计，印度的股市中，本土的投资占比不到三成，海外投资方面美国是头号大国，其次是英国和卢森堡。

简而言之，印度股市每年的成交量大半都是外资创造的，价差和股息都是在为华尔街输血。

这让印度沦为一个外资和本地权贵的经济殖民地。

这也是为什么，华尔街鼓励到印度投资，但坚决不扶持印度工业化。

更重要的是，印度体量够大，它不像泰国等东南亚小国，时不时来收割一波，死不了。

只要死不了，下次我再来。

今年初，阿达尼集团被做空，就是最好的例子。

为了反抗外资剥削，印度搞出一个奇葩的没收制度，对外企敲诈勒索。

无论美国、欧洲、中国还是日韩，一视同仁。

最近小米的钱被没收，根源就是这里。

一旦风险系数较高，海外资本跑路，印度根本拦不住。

毕竟，实体产业来钱太慢了，钱生钱多快啊。试过一次就不做他想了。

所以，华尔街收割印度是一茬一茬的，全球经济繁荣，市场稳定，我们大可以去捞金。

若嗅到不寻常的味道，趁早跑路。

03 尾声

时间拉长、格局放大看，先起后落的过山车模式，在印度经济史上演绎了很多次。

印度原本是非常富饶的。

背靠喜马拉雅山脉，吹着来自印度洋的暖流，享受着恒河的滋养，80%地区都在海拔500米以下，大半国土都是耕地，耕地面积占全球10%。

同时，由于气候湿润温暖，即便用最原始的耕种方式，大米也能一年三熟。

简直是天赐之地。

但印度人，基本没过过安生日子。

公元前15世纪，雅利安人来打跪了一次；公元前6世纪，波斯人来打跪了一次。

12世纪，突厥人打进来，16世纪，蒙古人又来，同样都是秒跪。

就连蒙古人建立的莫卧儿帝国，融入印度文化后也是一样，没有武力保护财富。

大航海时代，葡萄牙、荷兰、西班牙、法国、英国先后入侵印度。

据史学家估算，仅英国在印度掠夺的财富，就高达54万亿美元，很快壮大为“日不落帝国”。

印度，则从一片富饶之地，成为全球最穷的国家之一，GDP从占全球25%降到了2%。

英国人均GDP突突突往上蹿，印度就一直趴在那儿没起来。

一切的因果，都要回到老生常谈的种姓制度上。

这是一个非常巧妙的闭环。

印度人认为灵魂是轮回的，这辈子是贱民，下辈子就可以是贵族，今生受苦，来世就可以享福。

这刚好安慰了大量翻身无望的底层人民，这群人坚信忍受此生贫穷，就可以在来世投胎成为贵族，所以他们十分拥护种姓制度。

印度虽然是农业大国，但5%的富农和地主掌握了32%的耕地，他们才是印度真正的主人。

服从文化保护了地主阶级的权力，促使规模效应不足，进而导致制造业弱小、经济自主性差。

别看印度经济这么猛，其实主要是服务业带来的。

2014年，莫迪启动“印度制造”计划，为了搞活制造业，先后推出《征地法》、《劳工法》，动作不断。

结果到2022年，印度制造业增加值占GDP比重始终在15%上下徘徊，甚至比破产的斯里兰卡还低。

不是政策不好，不是大环境不好，只是地方上各邦之间利益错综复杂，土地问题严重，武装组织横行，阶级问题严重......

补贴也好，投资也罢，莫迪开启印钞机，聊起这些宏大叙事，所有人都要问一个问题：这笔钱经过各级大人层层盘剥，落到自己手中能有多少？资本家又会吸走多少？

无论印度经济走得多漂亮，终究只是少数人的狂欢。

狂欢过后，即是收割盛宴。就像那只驴，一遍又一遍。

孟买

印度人，永远是最美味的韭菜，永远割不完。

只是每个时代，拿刀的人不一样。

众生皆苦。

众生本不应该这么苦。