成交量对抄底的作用,成交量在多空市场中的特征

成交量对抄底的作用

成交量对抄底的作用

在传统的技术分析中，量与价之间的关系占有极其重要的地位。因为量价关系可真实地反映主力思路以及他们所要采取的行动，因此通过对量价关系的分析可以判断股票的买卖点，它是一种较为准确的技术分析法。在利用成交量进行抄底时，可以参考以下两点：

第一，低位出现放巨量阳线时可考虑买入。在进入筑底阶段后，股价在低位进行窄幅波动，此时的成交量也逐步萎缩到了极限。如果某日在出现阳K线的同时，成交放巨量，且超过前几日最高成交量的5倍以上时，这个阳量就称之为“低位大阳量”。这种大阳量的出现，打破了股价底部的平衡走势，表明此时有新增资金在入场，投资者应密切关注行情的变化，随时作好入市抄底的准备。买入方法应遵守以下原则：如果大阳量出现前一日是小阳线，且大阳量相对应的K线也为小阳线时，可在大阳量出现的当日跟进；若大阳量出现的前一日是条中阳线，且大阳量相对应的K线又是一条大阳线时，则不宜追高，应等待回调时再介入。

如图所示，在下跌后期，该股以一根放量长阳K线突破了下跌趋势。在放量长阳K线出现的次日，股价又收出了一根中阳K线，虽然成交量小于前一交易日，但对比前期的成交量来看仍属于放量状态，这表明此股主力已经开始做多。在此之后的几个交易日，股价以横盘震荡的方式运行，这种走势的出现，表明由于连续两天的长阳，使一些短线客有了一定的利润，主力需要对这部分短线客进行清洗，以减轻后期拉升的压力。洗盘结束之后，股价再次以放量中阳K线向上突破了最后一条长期均线，之后股价进入升势。

对于这种底部放量拉升的股票，在选择抄底机会时，不要在长阳K线形成的当日买入。因为底部放量长阳K线出现后，后期股价未必会马上进入拉升阶段。如果后期股价在上冲均线系统阻力时成交量不能跟随放大，那么在放量长阳K线结束之后股价多半会进入调整阶段，甚至出现股价下跌的现象。因此在利用底部放巨量的长阳K线进行抄底时，应注意观察次日股价的走势。如果次日股价盘中回跌时能够得到均线的支撑升时能够突破前一日的最高价，同时成交量也是处于放量状态时，可适量买入。

第二，低位大阴量买入法。当某只股票经过一段较长时间的下跌后，该股的股价已跌得面目全非，成交量也萎缩到了极点，5日均线始终在10日均线之下运行，交投显得十分清淡。然而就在此低迷之际，突然某日该股在无利空的情况下放巨量暴跌，并且收出一个实体较长的大阴量。如投资者发现此类形态的股票，应重点加以关注。因为低位大阴量的出现，往往多是庄家故意所为，他们为了大量吸到低价的筹码，对股价进行刻意打压，当他们吸筹完毕，一轮新的上升行情也就随之展开了。所以，低位出现的大阴量并非都是坏事，且多半为强烈的买入信号。

如图，此股进入下跌趋势后，一直以阴线的方式向下运行，在下跌后期，出现了一根放量的长阴K线，加快了下跌的速度。由于前期跌幅过大，主力做空能量已经得到充分释放，那么此时出现的放量长阴大多是最后一跌，对此投资者应该积极关注。从该股的后期走势看到，在出现放量长阴K线之后，虽然又收出三根小阴K线，但下跌幅度不深，在创下33.39元的低点后，股价见底回升。这种走势说明前面出现的放量长阴K线不再是主力的恶意做空，而是在利用长阴K线进行诱空，以此逼迫投资者割肉出局，以达到其吸筹的目的。

在利用放量长阴K线进行抄底时，也不能在放量长阴K线出现后就马上买入股票。因为在这种长阴K线出现之后，股价很少会出现立即上涨的现象，多半会在低位徘徊，如果买入过早，在短期内被套的风险极大。此时应关注K线图中出现的一些见底K线或是K线组合形态，如果在放量长阴K线出现后底部出现了具有见底意义的K线或是K线组合形态，可等股价重心上移时开仓买入。

成交量在多空市场中的特征

成交量可以说是股价的动量，一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整之后，这时成交量大幅萎缩，再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬，一只底部成交放大的股票，就好像一枚火箭要升空之前必须要有充足的燃料一样，只有具备充分的底部动力，才能将股价推到极高的地步。

一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高，这里所说的充足的巨量是相对于过去的微量而言的。也就是说：当一只股票的成交量极度萎缩之后，再出现连续量才能将股价推高。

可见，车改较量是衡量买气和卖气的工具，它能对股价的走向有所确认。因此，精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪，因为当一只股票的供需关系发生极大的变化时，将决定股价的走向，投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股票与量的关系，一旦价量配合，介入之后股价必然如自己预期般的急速扬升。

一段行情初起时，成交量开始增加，呈渐进的并非急剧的趋势，所以对成交量不能主观认定，直到以后无法再增加，行情便告一段落，进入整理阶段，成交量则萎缩。另一波行情再起时，股价继续上升，成交量再度逐渐增加，股价创新高维持不跌，必须要有大成交量做基础，因此，上涨必须有量，下跌可以无量，有量就表示换手积极，能维持股价；无量则股价下跌，人气四散，成交量开始迅速或缓慢萎缩，无法再减少时，下跌行情会告一段落，股价会进入整理或反弹，成交量再增加，另一波下跌行情再起，股价继续下跌或成交量继续萎缩，股价创新低而无力回升，这就是由于买气不断消弱，形成供大于求的现象。所以成交量是股市的元气，股价则不过是它的表面现象而已，成交量通常比股价先行，股市上有“先见量后见价”之说。

一、多头市场成交量特点

多头市场行情的初期，也就是突破反转时，多空必然展开搏斗，成交量与前期的空头市场相比必然大增，短时间内股价迅速上涨。因此，股价突破盘整，成交量大增，而股价仍继续上涨，是多头市场来临的征兆，也是抄底买进的信号。多头市场结束前，成交量也会有信号暗示股价即将会下跌，经过长期上升，高价后股价无法再升时，每日或一周始终维持巨大的成交量，当成交量显著萎缩，表示主力已撤退，股价立刻下跌，这就是所谓的成交量风起云涌，股价部长，行情到顶。

二、空头市场成交量的特征

就是股价下跌导致买盘不积极，成交量随股价创新低而萎缩，无法萎缩时就容易出现反弹，这样一波一波地往下跌，出现新的低价，直到成交量再也无法萎缩时，下跌行情就结束。

空头市场行情的初期，由于投资者的看法不一，成交量依然是巨大的，直到出现大跌，使多头受到重创，不敢再买入股票，交易逐步停滞，而股价远离大成交量聚集的价位，股价继续下跌，这就是空头市场来临的征兆，也是卖出的信号。

空头市场结束转为多头市场前，成交量也会发出信号，空头市场的尾声成交量都已萎缩，随后成交量有放大的迹象，股价有时会升，有时依然横盘或缩量下跌。但上涨的种子已经埋下，涨势势在必行。

三、多空市场成交量的轮换

可见，多空市场的成交量始终在轮换，由低到高，由高到低，生生不息，经验不足的投资者可察看分析软件中的线能量能（PVEL），它很直观，该指标主要以K线搭配成交量来观察价量彼此的关系，具有很实用的参考价值，用它抄底逃顶少有骗线。在高价圈，K线下跌量能下降，表示是跌势初期；在低价圈时，表示股价跌势已届末期，K线下跌量能上升，属于量价背离现象，在低价圈时意味着抵挡接手积极，股价进谷底；高价圈时表示主力大户出货。

事情很简单，肯用功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了，并果断做出买卖决策，不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变。当事情明朗了，大家才蜂拥而至，企图来分一杯汤喝，这样后知后觉的人们很少能赚到钱，因为他们做出决策的时候，先知先觉的人们正笑眯眯地收他们的钞票。