烂板出妖股之成交量,谈谈量价（一）：中线趋势股中的买卖点

烂板出妖股之成交量

我想很多人听到过所谓的烂板出妖股，以及有量才有价，之类的话。但很多人并没有深入的思考和理解，为什么烂板出妖股？这个烂板和成交量的关系？以及多大才算”有量”？

烂板的真实含义

不管是不断主动撤单造成的烂板，还是被砸造成的烂板，都有一个共同特征，就是不断的开板，会不断的刺激持筹者卖出，最终导致巨大的成交量。涨停表示该股非常强势，有继续走高动能，而巨量则表明该股分歧巨大。这种股票，是打造龙头妖股的首选，也就是AS KING 说的，要么上天堂，要么下地狱。一切要等到第二天揭晓。

烂板也有很多种，有些是涨停价不断开板换手，有些是均线上方换手，有些是不断跌破均线，而有些则更加极端，比如从涨停到绿盘，再回封涨停。从烂的角度来看，肯定是最后一种是最烂的，也是能刺激出最多卖盘的，能激发出最大成交量。这种就是烂板的极品了，可以参考 600069 银鸽投资2016-12-12日的走势，早盘秒板被砸后一度绿盘跌到-4%多，然后再回封涨停，并且涨停板上又烂了几次。

明牌与暗牌

如果你是大资金，想要参与一只股票，除了市场氛围，个股的题材概念，人气股性这些考虑之外，还需要考虑该股本身的筹码结构。如果说这股已经有庄家在操作，而你去拉涨停打乱人家的节奏，他难道不会砸死你？如果说该股有很多基金持仓，而他们的预期也不高，你拉涨停他们刚好砸盘，然后低位再买回，完美做T。不用说潜伏的庄家、机构了，甚至某只股票有游资买入过多，其它人都会非常忌惮，不会轻易去接盘。

很多莫名涨停的股票，你极少见到那些顶级游资参与，因为这种股票就像荒郊野岭的一间小屋，里面可能住着仙女，但也可能住着恶狼。而经过烂板刺激出巨量的股票，大部分潜伏者都卖出了，如果晚上再出个龙虎榜，那么这支股票完全变成了明牌，所有的筹码结构，以及所有参与者都清晰可见。此时再参与这个股票，相对来说好把控的多。

多大成交量合适

有两个最有用的参考，一个是理论顶部换手，一个是近年最大换手。

股市中没有任何事情是绝对的，排除那些个例之外，我经过分析发现，一只股票的实际可流通盘达到50%的换手，就基本上是理论顶部换手了，如果达到此换手后，次日依然能够走强甚至涨停，那么只能说，天空才是尽头了。如何计算呢，就是打开一只股票的基本资料，看看前十大流通股东持股情况，排除那些大股东、战略投资者等基本不可能减持的，剩下的股份的50%，就是可参考的理论顶部换手。而对于底部起爆的，成交量越大越好，最好可以超过最近几年的最大成交量，这种就是极品了。

近期有只股票，百联股份，2017-02-20日涨停，这个日内走势是非常棒的，但却仅仅有4%的换手。这个很小的换手率，说明持筹者情绪稳定，不愿意在这个位置卖出，那么这里打板还是很安全的。该股的理论顶部换手大致为25%左右，而近年来最大换手为8%，所以这个4%是太小了点，所以该股不具备大幅走高，甚至走妖的基础，大资金不敢无脑接力，因为你不知道上方究竟有多少抛盘，潜伏了多少大鳄，太多的未知了。

坑的就是你

经过上面的思考，我们知道，对于烂板巨量分歧的股票，如果次日能够缩量涨停，那就是极佳的从分歧转一致的时刻，说明沉淀了一批筹码，具备大幅走高走妖的基础。所以，我们可以看到很多顶级游资，特别喜欢做这种巨量烂板次日的快速缩量板。这种缩量板次日一般都会大幅高开，可以轻松获利走人。

但近期在市场极弱，监管打压，庄股横行的情况下，这种巨量烂板次日的快速缩量板竟然出现了多次低开闷杀的情况，尤其是山东帮主导的票。这也说明了股市博弈的真谛，那就是各种经验模式，循环往复，没有定论。游资喜欢做这种快速缩量板，那么山东帮就做出一个巨量烂板，次日快速拉升，缩量涨停，吸引游资来打板参与，然后再把货砸给游资，最终依然是一个巨量烂板，然后次日再砸竞价低开，开盘后继续引导往下砸，因为市场对巨量烂板本来没信心，就很容易跟风割肉止损，此时山东帮再悉数低位买回。然后再来个大长腿转势板。。。可参加同力水泥、新亚制程等走势。

很多人，虽然研究了很多过往的市场模式，积累了很多经验，但如果思维是固化的，不能认清楚博弈的本质，那么就会出现市值始终上下起伏，无法复利增长。

谈谈量价（一）：中线趋势股中的买卖点

讨论或者总结任何观点，都需要在一定的前提上进行：比如你说讨论超短中的量价，和讨论中线趋势中的量价标准是完全不一样的。

今天，我们来讨论中线趋势股中，根据量价来大致选择买卖点。

第一个问题：什么叫中线趋势股？

很简单，就是基于某种场外原因（通常是基本面变化）而引发的上市公司估值增大，从而形成向上的趋势。

最简单来说，就是，一路斜向上涨，不涨停，但是涨不停的那种。

比如这种

等等他们的上涨周期至少是一个月以上，往往都是三四个月甚至更多。

第二个问题：如何在上涨初期选出这样的股票

前面我们提到了，往往这样的股票日K线上表现的是非常弱的，所以用一般的超短复盘方式，是发现不了它的。

所以，我的办法是牺牲第一段涨幅来发现它

，也就是说，当他已经不温不火的走出第一波涨幅之后，再来考虑它。

既然有涨幅，那就容易办了。往往周末，用

周线级别，月线级别

的涨幅排行来搜索股票。剔除那些一眼看上去就是超短题材的个股，找出那些不是明显题材，日K线强度一般，但是周线开始大涨的股票。

挑出来之后，就要开始挨个研究它上涨的原因了。

那些涉及到基本面巨变原因的股票就要重点关注了。

比如我举上边那个ST股来做例子。ST沧大

公司做化工品生产的，重点产品是TDI。前两年已经赔得要卖壳了，但是去年9月份TDI突然开始疯狂涨价。

这种突发利好是很难第一时间被不长期跟踪这票的人抓到的，所以国庆节后7个一字涨停，这种根本是我们吃不到的肉。

但是7个诡异一字涨停之后，作为这种模式，我们就该发现它了。这个涨价题材的利好有多大？能支撑多久？

这是需要第一时间思考的。具体逻辑就不展开，大概的中线逻辑是：这波涨价对公司的利润增厚，达到了逆天的级别。其次，短期内，这个价格很难跌回去。一旦公布年报利润，公司整个财务报表将变得非常好看。

具体的详细研究可以百度，可以查各种论坛，各种研究报告，放心吧，相关资料特别多。关键在于，

你自己在这些基础上做出逻辑判断。

第三个问题：如何选择买点

当我们深度分析基本面之后，得出一个判断：这只股票将实现估值修复，将会走出中线行情。决定买入，中线持有。做完这个决定只有，马上面临最实际的问题：

什么价位买？

这里我们要明确两个前提

：1.我们对这只股票的判断是，会有中线行情。 2.既然是中线行情，意味着它短线表现是很一般的。

根据这两个结论，得出一个大致的买点：

绝对不能再短线高点买。因为它的短线表现一般，不是游资接力的龙头票，所以可以说，短线涨的多的时刻，一定是它的阶段高点。因为短线持续性不强。

当它出现大幅度的下跌调整之后，缩量位置，就是大概的买点。因为我们的判断是，它有中线趋势，它不会出现阶梯式破位。

接着举例ST沧大

注意看图中，600230经过第一波7个一字板之后，开始调整。然后出现明显的止跌缩量。

图中三个椭圆圈位置，全是买点。

都是一个特点：上涨一波之后，遇到大盘暴跌，顺势调整，但是一次底部比一次高。

再举例个例子 ST鲁丰 。具体逻辑就不展开了，只讨论买点的选择。

这票跟第一个例子 600230还不一样，它一字之后更强，直接走了一波主升。但是量能没有明显放大，因此，在判断要介入的前提下，第一次回调出现的短暂低点，以及第二次的横盘平台都可以视做买点。

当然，这个票的买点更激进一些，很可能会遇到一个真的调整。但是因为我们基于事前的逻辑判断，认为这票要走趋势，所以才买入。

第四个问题：如何选择卖点

很简单，绝对不要看自己账户的盈利，以及盘面K线图走势，只盯住一个事情：成交量。

只要成交量不持续放大，就一直拿着。拿到地老天荒。不要看任何技术指标，不要相信任何谣言（趋势一旦明朗之后，会有很多恐慌性看空言论）。

为什么说只看成交量？因为这种趋势票实际上是有主力的，可以这么理解，这是一个长庄股，在配合基本面（或者其他逻辑）实现估值回归的过程。其次，除了所谓主力以外，还有一大批力量就是深度研究基本面的价值投资者。因此，只要他们锁仓，那么没有什么可担忧。

给大家看看这两张图

600230

002379

大家看到没，即使后期趋势明朗加速，依然没有明显的量能放出来。很简单：已经出现了趋势的一致性。没有明显分歧之前根本不需要走。

在趋势形成之后，缩量代表一致性，放量代表分歧。高位分歧，走人就是。

高位放量，并不意味着股价就到尽头了，而是这波买入逻辑结束了，价值投资这般人已经下车了，你也该下了，这就是逻辑买卖。

这里最核心的差别是：看逻辑买卖，而不是看图形买卖。

并不是你卖的就是最高点，而是逻辑已经兑现结束了。

这个玩法里面的量能，代表着一群逻辑相同的人的观点。缩量代表一致，放量代表分歧。

所以，最后给大家总结一下这种趋势票的玩法：

是否买入一只股票靠的是基本面研究得出的计划（往往是基本面会出现巨变），而非看图决定买入一只股票。

决定买入这样的一只股票，与图形无关，只与基本面有关。

配合量和图形选择买点。卖点只看量，不看图。

没到卖点千万不要贪小便宜做T什么的，很容易卖飞。这也是为什么这只股票会一只缩量，就是真正的中线投资者，不会有事没事做T。

大概就是这样。这个玩法的难点就在于1.对于基本面变化的判断，这个很难，需要真正的功底。2.交易过程中，真正做到不看。不贪小便宜，去争一两个点的差价。

另外，可能会有很多人觉得，怎么这么简单？不用看均线，不用看技术图形，不用看指标？

确实是，因为，这种趋势，主要核心在于基本面的变化，以及一大批（包括所谓的主力）逻辑一致后的锁仓，估值重估。基本上该占坑的，已经占坑了，一旦形成趋势之后，就没有人抛筹码了，更不会有所谓大级别的震仓洗盘，因为逻辑已经趋于一致，一旦搞震仓洗盘容易被人吃掉自己的筹码。

所以，量能放不大是最大的特点。而技术图形和指标包括均线，会在这里变成误导作用。比如被视作趋势生命线的20日线，一旦高位盘整多日，再向下跌10%，在横两天，估计20日线就破了，只能量能没放大，这种跌破其实没有任何意义。过于关注这种指标的锚定，反而容易被误导。

这个玩法，周期很长，比如600230，这个趋势已经接近3个月了。

另外，买点上一定要耐心，在调整低点买，千万不要在短线高点买。这样会使得你一买入就出现亏损，会对之后的利润以及心态，造成很大的影响。导致整个交易变形做中线，不仅仅持股耐心 ，买股票更要耐心。