1100亿市场空间，全球市占率60%，光模块踩中第四次工业革命风口！

9月19日，任正非与ICPC基金会及教练和金牌获得者的学生的谈话时表示，“我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力。同时，第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象。”

诚然，2000年开始的互联网浪潮将人类集体带入的网络时代，造成了信息和传输效率的极大爆发，技术进步和生产效率出现了质的跨越。如今，互联网浪潮已经接近尾声，大家手机上的APP系统已经极大成熟，很少再出现人手具备的现象级应用。

随着技术进步，人工智能已经有了引领第四次工业革命的前兆，运用海量的数据训练和天量的计算模拟人类的行为已经取得了一定成果。就想任老先生所说，第四次工业革命的基础就是算力，今天就帮大家梳理一个关于算力的底层产业—光电共封装（CPO）。

产业逻辑坚挺，踩中人工智能风口

CPO（Co-packaged Optics）即共封装光学技术，它是一种新兴的光电子集成技术，是指把硅光模块和CMOS芯片用高级封装的形式耦合在背板PCB上，从而在成本、功耗和尺寸上都进一步提升数据中心应用中的光互联技术。

说到这里很多人可能一头雾水，但具体的技术细节普通人也不用了解的那么清楚，那个太专业，简单说就是这种先进的封装技术通过把电信号转换成光信号，提高海量数据的传递和处理速率，数据处理速度提高了，算力自然也就提高了。

另外大家还容易混淆一些概念，共封装光学、光模块、光器件、光芯片，我来帮大家梳理一下。

共封装光学（CPO）是一种技术，不是产品，用这种技术封装出来的光模块才是产品，光模块是用共封装技术把光组件和光芯片等光器件封装在一起，能实现光电转换，是光通信系统的核心器件。

那么共封装光学的优势在哪里呢？首先，它有更高的带宽和更低的延迟，由于CPO技术可以将光学元件和芯片直接集成在一起，可以减少信号传输的路径和损耗，从而提供更高的带宽和更低的延迟。其次是更高的能效，CPO技术可以减少光学设备的能耗和占用空间，提高数据中心的能源利用效率，降低传输成本。据统计，CPO技术相比传统的光学传输技术，能够将能耗降低50%-70%。

在应用方面来看，无论是当前热门的5G通信所需的更高的带宽和更低的延迟，或是人工智能算法的实时计算和快速响应，还是数据中心和云计算对于更高速的传输技术需求，CPO都能够胜任。

千亿市场空间，全球市占率近60%

Chatgpt问世之后，标志着人工智能工具的落地应用，国内互联网大厂纷纷跟进，盘古、文心一言、星火等大模型应运而生，进一步促进数据流量的持续增长和包括光模块在内的ICT行业的发展。

英伟达是国际人工智能巨头，在AI领域处于绝对领先地位，它在AI处理器市场上占据大约80%的份额，其高端处理器已被用于训练和运行各种聊天机器人。就在近日，英伟达上调光模块需求到27亿美元。华为算力传闻也再次发酵，宣称华为算力的覆盖率将达到市场份额的百分之50以上，且要对标英伟达的GPU。人工智能技术的不断进步，研发投入的增加，这都将不断推动光模块的市场需求增加。

根据中商产业研究院的推测，2022年全球光模块的市场规模约96亿美元，同比增长9.09%。预计2023年全球光模块市场规模增速下滑至3.54%，有望在2027年突破156亿美元，折合人民币1100亿左右。

目前国内来说，2021年我国光模块行业市场规模从2016年的250.9亿元增长至415.22亿元，2022年市场规模约为476.82亿元，预计2023年中国光模块行业市场规模有望达到554.5亿元。

更重要的是我国企业在光模块领域拥有绝对的话语权，预计到2023年，中国光模块厂商的市占率将达到56.8%，创历史新高，全球前十大光模块生产厂商中中国企业占据6家。除了公司层面的努力，我国在政策层面同样大力支持光模块产业的发展，从20年初到23年，已经有11份相关文件针对光模块的发展出台了相关政策。第四次工业革命的背景下，光模块俨然已经成为又一个重要的风口。

龙头企业腾飞，技术与业绩持续提升

如今，中国是全球最大光通信市场，光模块成为我国企业打入全球人工智能产业链的突破口，大量的龙头企业开始崛起并不断蚕食国外市场份额，下面给大家列举了上市公司之中的核心龙头企业。

中际旭创：21年全球光模块厂商排名第一，市占率17%。22年光模块产能1266万支，产量959万只；深耕通信光模块领域，为云数据中心客户提供100G、200G、400G和800G等高速光模块，为电信设备商客户提供5G前传、中传和回传光模块以及应用于骨干网和核心网传输光模块等高端整体解决方案。公司23年一季度订单主要集中在800G/400G/200G等高端产品，目前800G订单充足，处于供不应求的状态。

光迅科技：21年全球光摸块市古率8%,22车全球光器件行业排名第四，在电信传输，数居通信、接入网三大细分市场的全球排名分别为第4、5、3名。全球最大的固网接入光器件供应商之一，在全球接入网市场排名第三，拥有完整的GPONOLT/ONU、10GPON、10GGPON、OGComboPON的BOSA光模块等。

新易盛：20年国内光模块排名第五，市占率5.02%。为云数据中D客户提供100G、200G、400G、800G产品：为电信设备商客户提供5G前传、中传和回传光模块、以及应用于城域网、骨干网和核山网传输的光模块：为智能电网和安防监控网络服务商提供光模块解决方案。

博创科技：20年国内光模块排名第八，市占率1.22%，10GPON块在中国市场骨额领先PL光分路器古全球光纤到户市场10%。22年光模块产量178万支，光敬大器产量7万支，在PLC光分路器和10GPON光模块领域占据全球领先市场份额，无线前传25G硅光模块、数通400G-DR4硅光模块已实现量产，800G硅光模块正在开发。

长飞光纤：全球光纤光缆行业的领军企业，国内最早的光纤光缆生产厂商。公司及公司子公司博创科技、四光恒、长芯盛的多模光纤、光模块、有源光缆、硅光模块、综合布线等产品与服务均能在数据中心行业得广泛应用。

人工智能是未来的一个重点方向，这已经是明牌，各国都在争相布局。从经济社会发展的角度来说，一切能提高生产力的技术，都会大放异彩，这一点毋庸置疑。今年上半年人工智能炒作了很长时间，翻倍的股比比皆是，现在已经有不少回落。但是，这一轮人工智能的炒作仅仅是开始，未来人工智能的热度只会增不会减。