成功的投机者必须学习三点以及四个炒股心理分析技巧

成功的投机者必须学习三点

入场时机——什么时候入场,就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德布拉德利经常说的：“什么时候持有,什么时候收手。”

资金管理——千万不要随意亏钱,不要亏掉你的筹码、你的仓位。一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。如果没有了现金,那你就出局了。所以千万不要亏掉你的本钱！

情绪控制——在进行一笔成功的交易之前,你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。在真正开始投机之前,每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划,根据自己的性格特征作出修改。投机者最需要控制的就是自己的情绪。要记住,推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。真正的推动力量是人性,而人性从未改变。这是我们与生俱来的本性,不是会改变的。

“除非你拿出真金白银进行投资,否则你是不会知道自己的判断是否正确的。”

利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上,你就没有办法测试自己的判断是否正确,因为你没有真正测试你自己的情绪。我相信控制股票市场走势的是人的情绪,而不是什么推理。生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。”

“当然,我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。这些因素最终都会起到一定作用,而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响,但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。”

“我相信什么事情都有周期,生命有周期,市场也有周期。这些周期常常是走极端的,很少有机会达到平衡。周期就像是大海上的波涛,情况好的时候浪头就比较高,当狂欢结束时,低潮就会浮现。这些周期总是出人意料地来来去去,无从预测,想要经受周期的挑战,你就必须节制,泰然自若,时刻保有耐心——不管情况好坏都得如此。但是你要记住,技巧高超的投机者知道,无论市场情况好坏其实都是能够赚到钱的,只要像我一样,做多做空都没有任何心理负担。”

市场原则

“很久以前我就意识到了,股市的波动趋势不会那么显而易见。股市就是想要在绝大多数时候愚弄绝大多数人。我的交易原则建立在逆向思维的基础上,跟人的本性是相反的。”

及时止损；

在满仓之前一定要确认自己的判断正确；

如果现在没有什么充足的平仓理由的话,那么就让利润奔跑；

只做龙头股,不过市场发生变化,龙头股也会不断变更；

不要同时关注过多的股票,以保证充分的关注度；

出现新高可能是有效突破的信号；

在大幅回调之后,贱价股看上去像是特价商品,不过他们经常会继续下跌,或者没有什么上涨的希望。所以离他们远远的吧！

运用关键价位来找出趋势变化以及确认趋势仍旧持续；

不要跟盘口作对！

“研究股市其实就是在研究周期,如果趋势发生变化,那么动能不降低,新的趋势就会一直延续——处于运动中的物体会一直保持运动的。记住,千万不要逆市操作,不要跟行情对抗！”

“在市场作用下,价格是会一直波动的。价格是不会一直上涨的,当然也不会一直下跌。对于警惕性高的投机者来说这是一个好消息,因为这让他多空两头的钱都有得赚！”

四个炒股心理分析技巧

股市的一大特色就是每天有涨有跌,但问题是什发么时后会涨?什么时后会跌?没有人说得准,这也就是说买卖时机点是很难掌控的,就算有了技术指标分析,也会有钝化或失真的状态。因此如果经常买进卖出,赔钱的机率就大增了,因为投资人常常研判错误。而且不断进出也会垫高交易成本,侵蚀投资报酬率。根据研究投资股票者,平均来说:持有的时间越长,投资发生损失的风险越低(当然这是在企业没有倒闭的假设下!!)。

大部分的投资人,会勇于介入都是事先预测股票会长才买(或是预测会跌才放空),但就算是专家也经常跌破眼镜,因为常常测不准；一旦发生意料之外,就马上采取行动,而且通常是负面的反应动作,这和事先经过理性思考的行动,结果必然不同。一个理性的投资者在投资前,必须在冷静的状态下分析,所得的结果必定比较客观正确。其实,投资股票的最高境界就是「手中有股票,心中无股价」(当然说来轻松,做来恐怕很难)。

记住老师的话:“如果经过基本面、技术面、筹码面等阶段分析后,已经决定买卖股票,可以在股市开盘前以电话与营业员挂单或是利用网路挂单,可以避免许多不必要的情绪干扰。”

以下提供几个心理面分析技巧,供各位参考:

一、不要追逐热门股：一般散户追涨热门股,通常最后的命运就是住进套房。股市不管在多头市场或是空头市场,不同的时期都会有所谓的“热门股”,也就是短线题材丰富涨势迅速的股票。一般投资人喜欢跟随大家追逐热门股,原因是一买就涨,股性活泼实在很难抵抗诱惑。

这种热门股有一个重要的特征就是:各家分析师大肆吹捧,电视媒体不断报导。也因为如此置入性的行销加强投资人的信心。正由于许多人不停的追逐,让股价真的在短期内,如大家所愿不断上涨。其实,翻开基本面可能已经脱离合理区很远而不自知。这种将风险抛诸脑后,将目光锁定短线利润的作法,无疑是一种赌博,但别忘了“十赌九输”。

大家都说好的股票,通常都是不太适合投资的股票。2006年初,股王宏达电挟著高股利的气势冲上股价100元以上,许多外资法人纷纷调高评价有人至120元；有人至180元。时至今日2007年一月宏达电股价只剩下50元不到。因为看好的人都买了,所以再涨有限。反而是一大群持有者等著获利了结,但通常伴随的是一些莫明奇妙的“利空”与股价下挫。

我的建议是:对于市场已熟知的热门股,当作指标股看待就好,如果要买就买一张当作试盘的工具。不要抱著短线的心态操作热门股,因为什么时后会反转没有人知道,这种超高的投资风险或许有些利润,但损失恐怕一般投资人无法承受。不要以为你的运气永远那么好,可以买到跌停、卖在涨停。

记住老师的话:“大家都说好的股票,不要随便买!”

二.不要听小道消息:如果你的投资依据,都是根据别人的消息,这样的投资法是不智的行为。股票市场各种消息、谣言满天飞,投资人到底要听谁的？2020年春季,油价由高点每桶原油大幅滑落至30美元附近。有人说,油价还会再跌；也有人说,短期回跌至此已经修正完毕,很快涨势再起。试问:这种情况下,如何理性决策?

所谓的“内线消息”听来十分诱人,但有多少人分析过它的“可靠度”呢?又有多少人质疑消息如何来的?当你听到这种消息,不妨问问自己,“他是如何的得到这个消息的?”当确定资讯的正确性后,再来拟定策略也不迟。

许多人喜欢花钱买他们所认为的第一手资料,参加会员、买股票机,宁可听信别人的话,将自己的资金交给别人管理,也不愿相信自己有能力分析。如果市场上的股市名嘴所报的“明牌”是灵验的,那他早就是亿万富翁了,还要沦落至此?如果他不是很有钱,靠这明牌它也可以致富,何必与人分享?如果你有“明牌”,你会分享吗?你不怕分享之后,会有其他人与你对作吗？不过,说来可笑,这个社会相信“明牌”的人还真不少！

股票本来就是一个高风险高报酬的投资工具,即使经过专家分析、仔细研究基本面、技术面与筹码面结构都不能免不了各种投资风险,更何况没有任何依据的“明牌”,那肯定报酬有限、风险无穷。不要忘记,就算是我向各位介绍的股票,也希望各位投资人能再细细分析一次,才作决策,因为错误的决策比愚蠢更可怕。

在此奉劝投资人,市场炒作的股票最好不要买(除非你就是主力作手)。即使开始真的让你赚了小钱,但只要最后一次不小心就会把你之前所赚的全部获利回吐,甚或逆向惨赔。通常有人炒作的股票,主力作手与大股东都会介入,试想大股东不固守本业,却去介入股价炒作,基本上不是一个好的经营者,这种股票不值得长期投资。就算是短线介入,聪明的散户恐怕也斗不过大股东吧。

记住老师的话:“当股市名嘴都看好的股票,肯定有问题！最好不要买。”

三.远离盘面:成功的投资家大部分是不看盘的,投资大师华伦 巴菲特擅长投资股票,但他从来不看盘,反而常常在街上闲晃；彼得 林区也是,他大部分的时间都花在访问上市公司,寻找未来产业明星；还有连战先生再股票市场也赚了很多钱,他也是不看盘的(因为忙著政事与选举)。

至于我本人,虽然不能与这些大人物相比,而且偶而也会看盘,但在盘中绝对不出手买卖(如果要交易一定在前一晚或盘前挂单),所以有看等于没看（不过,看盘可以在盘中分析自己的决策到底成不成功？）。这样可以减少许多不必要的心理干扰,尤其是在股价大涨或大跌时,这种情绪冲击更大,决策非常容易受影响,原先做好的决策,可能就在一时间全部翻盘,这样临时性的决定通常容易作成错误的判断。所以远离盘面,就是希望投资人不要受到短线影响,否则每天受到股价波动影响,投资会变成很痛苦的事情。

记住老师的话:“强迫自己不要在盘中挂单或是让自己很忙,忙到无法关心股票,或是如果你是有钱又又闲,乾脆出国旅游算了。”

有一次我的老婆,在车上跟我抱怨:“为什么我老是犯了太急躁的毛病,买的太早(被短线套牢)又卖得太早(没有做完波段涨幅)。”其实,她与许多投资大众一样常常盯著盘面,所以常常被盘面所蒙蔽。所以远离盘面,是避免短线震荡的最好选择。

四.当众人受市场情绪影响时,逆向操作(擦鞋童理论):所谓“逆向操作”就是当大多数投资人因为某些原因股价大跌(下市除外),心生恐惧不敢投资时,买进；或是当投资大众因为股价大涨,心生贪婪勇于抢进时,卖出。

逆向操作之所以有效,理由很简单,如果市场中大多数人,看好上涨趋势,此时会进场投资的人,早已因为一致看好而大量买进,造成超涨现象。而想进场的人,都在市场内了,能推升股价的动能所剩无几,反而造成潜在性的供给大于需求,只要利空出现,股价必定迅速拉回。反之,如果大多数投资人,都认为股价会继续下跌,此时想卖的人,早已因为看坏而大量卖出,造成卖超现象。而卖股票的人都已经不在市场,所以卖压变小,潜在性的需求大于供给,只要利多出现,股价必然迅速拉升；就算还有利空,也会被解读为「利空出尽」。

记住老师的话:“股票市场上,人多的地方不要去；多数人买的,不要买。”