想要基金投资不亏钱该怎么做？投资不要被眼睛欺骗、被直觉误导

想要基金投资不亏钱 该怎么做？

　　面对市场的涨涨跌跌，你是不是总是控制不住冲动的手，在高点买入，在初跌时跑不快，深跌后又熬不住呢？

　　我们都厌恶亏损，尤其是在经济环境稳定向好的大环境下，买基金亏钱既是一件痛心的事，也是一件可以大概率避免的事。那么对于投资者来说，怎么才能减少亏损或者不亏损呢，有没有简单有效的方法？

       坚持长期持有，不猜测市场走势

　　历史数据也显示， 基金持有时间增加，赚钱概率提高！

　　从2011年4月1日，到2021年3月31日，股市经历了数次大涨大跌，选取315只成立满10年的主动股票型基金和偏股混合型基金，计算每个交易日买入其中任意一只基金，并持有1个月的收益率，结果显示，在全部样本中，有56.8%是赚钱的(收益率>0)，而43.2%是亏钱的(收益率<0)。绝大部分2021年2月10日买入，2021年3月10日卖出上述样本基金的投资者，处在43.2%的亏钱样本中。

　　根据计算结果，可以画出下面这条曲线：随着持有时间增加，赚钱概率提高。

　　当持有期提高到3年，不亏损概率已经显著提高到了80%；持有5年时，不亏损概率超过了90%，持有6年以上，96.3%的概率说明，此时亏损的可能已经非常小了。坚持长期持有，是避免承担实际亏损最简单的方式。

　　(本期数据来源：易方达互联网投教基地，2011年4月1日-2021年3月31日；样本基金包括2011年4月1日之前成立的股票型基金和偏股混合型基金；假设1个月=20个交易日，3个月=60个交易日，1年=240个交易日，以此类推)

        既然自己不能打败市场先生，也不能预测短期市场走势，只有老老实实做个安静的长期投资者，让财富慢慢增长。

如何做到长期投资？

1、选对基金

　　起风时，在屋檐下和在操场上，同一个高度扔纸飞机，它能飞起的高度是不同的。

　　下雨时，在屋檐下和在操场上，同一个高度扔纸飞机，它能飞起的高度更是不同的。

        在坚持长期投资前，应该看一下当时的市场环境，选择与之匹配的产品。如若站错赛道，就会像起风时屋檐下的纸飞机飞不高一样，收益率不理想。

　　在选择要长期投资的基金产品前，可以先观察下近来市场表现情况。当债弱股强时，混合型基金产品和股票型基金产品的收益会水涨船高；当债强股弱时，债券基金和货币基金较为稳定，波动率较小，性价比更高。

　　与此同时，要匹配好自己的风险承受能力。债券型基金、货币基金稳健性相对较好，适合对资金安全性要求较高或者风险偏好较低的投资者；混合型基金、股票型基金波动大、预期收益高，适合有一定风险承受能力或者风险偏好较高的投资者。

2、做好投资规划，及时止盈，及时调整

　　无论是投资基金还是股票，市场都是在变化的。基金可能由于更换了基金经理从而使其风格大变，由原来的均衡型变为集中投资，这样的变化可能并不符合你的投资风格。所以，投资者要做长期投资的准备，但是也要关注基金的各种变化。

　　比如基金经理变更、基金运作方式变化等都可能会对基金的收益和波动产生巨大影响。所以，投资者也要关注基金的变化，而不是完全的“闭眼”坚持长期投资，不管基金变化。

　　另外，还应该学会止盈。熨平小波动，逃离大波动。这样才能在震荡的市场行情中，让自己的收益避免做“过山车”。

　　止盈的方法有很多，举三个最常用也是最适合普通投资者的方式。

       第一：目标止盈法：即在投资者之初，投资者应该设定一个具体的盈利目标，比如30%。当收益达到盈利目标之后，就全部赎回，实现落袋为安。而手上的资金，可以采用定投模式一部分一部分进行继续投资，当再次达到止盈点，再次止盈。

      第二：市盈率止盈法：当代表两市的沪深300指数或者上证指数的动态市盈率处于历史分位点的较高位置时，这个时候应该采取止盈策略，采取分批减仓形式止盈。

       第三：最大回撤止盈法：既然我们无法判断市场的最高点在哪里，不妨采用“右侧交易法”，在市场上涨的过程中不动，充分分享上涨行情，当市场从高点回撤一个较高点时，及时止盈。

        实际上，长期持有和适时止盈是可以相辅相成的，以长期持有的心态做投资，在适当的情况下落袋为安，投资体验会更好。

3、适当的资产配置很重要

　　在基金的投资中，最重要的是要做好资产的配置。投资大师威廉伯恩斯坦曾经说过：市场择时和选股固然重要，但是从长期来看，无人能准确择时，选股正确者更是凤毛麟角。资产配置是你实现成功投资的唯一有效手段。通过资产配置，不仅能够省时省力，不用时刻盯盘，而且还能有效对抗市场波动，在实现风险分散的同时还善守能攻。

　　我们可以采用“核心-卫星”策略，从字面意思就可以看出，就是将资产分为两部分，一部分以某类投资方式为核心重点(通常要占到50%以上)，获得适合自己的收益或者说是基础收益；另一部分以某类投资方式为卫星，小仓位博取超额收益。这种投资策略的优势在于善守能攻。

　　另外，投入资金的多少也很重要，一旦一开始把自己的资金规划的太死，手里积蓄迅速清空，投资也就没法长久地坚持下去了。建议可以先为自己制定一个5年内的理财目标，再根据这个目标确定每个月要投资的最低金额，并且严格地执行下去，长此以往，也会形成储蓄投资的习惯，也可以采用定投的方式，每个月拿出20%-30%的资金进行基金定投，积少成多，也会有不错的效果。

　　最后，少关注市场短期的走势，就能更少的受到市场影响，更好的坚定长期投资。投资每天都是一个新的开始，无论是赚的钱还是亏的钱，都是昨天的事情，选择申赎哪只基金，从来只看基金品质，选择好基金投资。

　　总之，基金投资需要长期坚持加适当的资产配置加阿Q精神，与人性博弈。坚持长期投资信念，远离市场短期诱惑。这样有助于最终收益的提升。

投资不要被眼睛欺骗、被直觉误导

　　“爱意随风起，风止意难平。”朋友的一句话吓得我一激灵。

　　“多情总似你风流爱天下，无情要学会剑底斩桃花。”我脑袋发热地回了一句。

　　“投资这件事好难，市场风格在不停变化，业绩、估值；大市值、小市值……有些可以持续很长时间，有些找个厕所的功夫就结束了。爱上某项投资很容易，但随后受的伤却久久难以平静。”朋友的谈话回到了正轨。

　　“单就基金投资来说，你的‘爱意随风起，风止意难平’多可以纳入如下原因。”我理性地回道。

近因效应

　　近因效应，简单来说，就是新近获得的信息比原来获得的信息影响更大。股票投资常说的“一根大阳线，千军万马来相见；二根大阳线，龙虎榜上机构现；三根大阳线，股评大师齐推荐；四根大阳线，散户追高不听劝”就是近因效应在投资领域的结果。尤其是在市场暴涨暴跌的时候，近因效应被无限放大，多数人被短期记忆支配着决策。

　　投资是一个逐渐累积的过程，如果特别关注或者热衷近期信息，就会变得不理性，忽视长期积累财富的目标，追高杀低。

眼见不一定为实

　　生活中，我们常被告诫：耳听为虚，眼见为实。但孔老夫子很早就说过，“所信者目也，而目犹不可信；所恃者心也，而心犹不足恃。”这句话的后半句是“知人固不易矣”，用到基金投资上也适宜，“知收益不易矣”。

　　拓展来说，就是短期盈利的基金，因为眼见着短期的好收益，就把这种好收益认为是“实”，并容易认为这种“实”还会延续，认为今后收益还是会好，而忽略可能潜在的风险，甚至低估风险发生的可能性，也就很容易去乐意承受一个很大的风险去博取收益。这也是为何会有“四根大阳线，散户追高不听劝”这样的俗语流传下来。风险和收益都是相伴相生的，均值回归理论告诉我们，当前不合常理的高收益一定程度上可能透支的就是未来的收益，也很难长期维持下去。

从众行为

　　人从众，同虞，很形象，热闹的地方预料到会很拥挤，但还是会去，尽管我们知道“好奇心会害死猫”。对于某只基金产品，周边朋友或同事口口相传，或者一下子集中宣传，投资者很容易不做研究，就盲目跟从。

　　一定程度上来说，从众的压力是最小的，但投资往往是逆人性的。进一步说，市场火爆的时候，基金的申购量会很大，甚至致使管理人不得不控制大额申购。市场悲观的时候，赎回的人很多，这也是从众行为带来的择时失误。

　　所以基金投资不要“爱意随风起”，要学会“山无棱，江水为竭，冬雷震震，夏雨雪，天地合，乃敢与君绝。”

　　为此，首先需要明确投资的目标是财富的长期增值，其次在选基金的时候需要：

        一、观察目标基金的长期表现，最好是同一位基金经理管理了一轮完整的牛熊周期，并分别观察其在这个完整周期中不同阶段的表现，进而结合自身风险承受能力做进一步评估，学会取舍，从容进退；

        二、认真了解基金经理的投资理念和基金公司的投研实力。成长、价值、趋势、逆向、激进、稳健……不同基金经理有不同的标签，不同投资者对同一基金经理的认知也不尽相同，需要详细了解基金经理的投资方法和理念，进而结合基金公司自身的投研实力，初步判断该以往业绩优良的基金产品，在未来是否具备重复性的可能；

        三、对选出来的基金要有信心。市场短期表现可能会有极大的偶然性，但我们可以凭借自己对于基金的充分研究，以及对基金投资整个过程的认识，缓解由于短期波动带来的焦虑与不确定，信心也来源于此。

　　当我们太注重结果，急于求成的时候，步调就容易紊乱。在每天关注热点、查阅净值、在意涨跌的同时，记得抬头看看远山近水、清风明月。借用一句阳光版《海底》的歌词：来得及，来得及，投资要知不着急；来得及，来得及，格局要大不容易；春日雨，夏蝉鸣，远望未来好天气；秋风起，雪花轻，近视找不到四季。