买基不懂基金转换，损失大发了！买基金，如何熬过行情冷淡期？

买基不懂基金转换 损失大发了！

　　投资是一件追求“概率”的事情，买基金一样，成功的基金投资也是有概率的。当市场环境发生变化，或者近1年业绩表现欠佳时，投资者需要及时对持有基金进行调整。如何才能更省钱、更省时的给资金挪窝呢？今天，我们来详细聊聊基金转换，这个被很多小白忽视的“换基”神器~

什么是基金转换？

　　基金转换就是，投资者在持有一开放式基金后，可以将持有的基金份额直接转换成其他开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金账户，再申购目标基金。

　　这样做有什么好处呢？下面通过两个例子，形象说明下~

省钱--手续费PK

【操作1】

　　先赎回原基金(A)→资金到账后→再买入新基金(B)

　　假如你持有5万份的某基金A，赎回费率按0.5%，净值按1计算，赎回A需要支付250元的手续费，实际到手金额49750元。

　　假如基金B的申购费率是1.5%，净值也是1元，拿49750元再买入B时需支付的申购费为746.25元。

　　操作1的手续费总共要花掉250+746.25=996.25元。

【操作2】

　　原基金(A)→直接转换成新基金(B)

　　一般情况下，基金转换费的计算公式如下：

基金转换费 = 转出基金的赎回费 + 转出与转入基金的申购费补差

　　按照这个算法，我们可以得到：

　　其他条件不变，赎回基金A要支付250元的手续费；

　　假设基金A和基金B都是同类型的基金，因此申购费率一样，按照“申购补差费率”的原则，两只基金的申购费率差为0，因此免收申购费。

　　所以，操作2总共支出250元的手续费就行了。和传统做法相比，省下了七百多块钱呢！是不是很实惠？

省时--时间PK

【操作1】

　　先赎回原基金(A)→资金到账后→再买入新基金(B)

　　一般情况下，赎回基金要等待3-7个工作日才能到账，再申购新的基金，还得要1-2个工作日确认份额，前后至少要一周的时间。

【操作2】

　　原基金(A)→直接转换成新基金(B)

　　基金转换在T日申请成功后，一般T+1工作日可以确认份额，T+2工作日就能享受转入新基金的收益了。说不定省下来的几天，就能赶上一个行情的小反转呢。

　　怎么样~看到这里，是不是恨自己之前没有好好利用“基金转换”这个工具~

任何基金都可以转换吗？

　　尽管现在有些第三方基金销售平台支持“超级基金转换”，即允许投资者、在不同基金公司的产品之间进行基金转换。

　　但大多数时间，基金转换只能在同一家基金公司的产品之间进行转换。而且并非所有基金之间都能转换，比如下面这些产品不能做基金转换：

　　1、A类份额只能转A类份额，不能转C类份额；

　　2、QDII不能做基金转换；

　　3、LOF不能做基金转换；

　　4、处于封闭期的基金，不能进行基金转换。

　　其实，基金转换不单单是一种低成本买基金的途径，它还是我们投资基金的一种策略。比如：

　　在股市下跌行情或者熊市时，我们可将高风险的股票型/混合型基金转换成风险较低的债券型或货币型基金。

　　股市向好时，我们可将债券型或货币型基金转换为盈利能力更强的权益类基金。

　　但切记不要频繁操作，更不要盲目转换。基金是中长期的投资品种，而且就算是转换，也是有费用成本的。稳扎稳打，才能更好地体会基金投资带来的收获哦。

买基金 如何熬过行情冷淡期？

　　近期市场又上演“涨两天跌一天”的震荡剧情，大盘指数一直在一个区间内来回波动，没有冲出去，也没有放量大跌，反复消磨着投资者的耐心。

　　面对这种行情，不少基民朋友都有这种感觉：加仓怕买在山腰，清仓怕卖在山底，好像怎么做都不太对。

　　在行情冷淡的日子里，我们要如何度过呢？

1、A股大部分时间都是冷淡期

　　从过往历史来看，A股大部分时间处于涨少跌多的震荡市。

　　根据偏股基金指数测算，数据表明，在2010年-2020年共计2674个交易日期间，如果投资者一直持有基金，即可获得131.4%的总收益率。但如果去掉涨幅最高的前20个交易日，那么总收益率就将变为-6.6%。可见A股快速上涨的阶段只存在较短的时间里，大部分时间较为波动。

　　很多投资者想要躲过下跌与震荡，只赚取上涨时的利润，但精准择时的难度非常大，一不小心就买在了山顶。如果频繁操作，一旦不小心错失几个涨幅最高的交易日，投资收益也将大打折扣。

　　如果说A股真正上涨的时间，不会超过5%，市场有时会风雨飘摇，还可能会持续很长时间，但更容易把握住的恐怕还是那95%的时间，我们只有在95%的时间内做好准备，可能在5%上涨的时间里才会有你！

2、冷淡期内梳理自己投资预期

　　晴雨有时，这是市场的本质，它不时会对我们的资产收益产生负面影响。市场冷淡期，也给我们投资者一段冷静期，思考投资目的。

　　如果我们拿一笔钱来投资，将来这笔钱是打算用来干什么？对于这笔钱投资的时长规划、收益预期多少等等。对于不同投向的基金，未来的收益预期也会差别很多。

　　如何建立合理的投资预期呢？我们可以参考过往二十年，基金的平均年化收益率。

　　中证指数公司编制了各类型基金指数，从2000年以来，各类型基金平均收益如下：

中证股票基金指数(H11021)的平均年化收益率为17.88%；

中证混合基金指数(H11022)的平均年化收益率为17.34%；

中证债券基金指数(H11023)的平均年化收益率为6.25%；

中证货币基金指数(H11025)的平均年化收益率为3.11%。

　　所以从长期来看，即使是高风险的股票或者混合型基金，年化收益也不超过20%。基金投资的长期收益率远远低于新基民的想象。

　　如果期望每年获得30%的投资收益率，那么当收益率达不到预期时，投资者就很有可能会因为希望落空而产生深深的挫败感，这时焦躁不安的心情会使投资者在最不应该放弃的时刻，错误地放弃本来正确的投资策略。或者更糟糕的情形是，投资者在追逐这种镜花水月般的高收益率时，可能会冒不必要的风险。

　　所以我们需要做的是降低收益预期，在市场波动时放平心态，学会做时间的朋友。

3、 坚持长期主义：耐住寂寞守住繁华

　　巴菲特最著名的话之一就是这句：“人生就像滚雪球，关键是要找到足够湿的雪，和足够长的坡。”我们可以把这里的“雪”理解成基金，“湿度”是投资收益率，“坡长”是投资的时间。

　　所以要让时间的复利力量显现，重要的是找到擅长长跑的基金，并长期持有。

　　数据统计，在标准股票型基金中筛选出过去五年复合回报的TOP10基金(截至2021年6月末)，然后测算这10只基金单年度的业绩情况。结果显示，五年期的TOP10单年度业绩表现有时并不十分出彩，但这些基金每一年的业绩都不差，几乎都保持在前1/2，正是凭借这种稳扎稳打、步步为营，才在长期维度中创造了出色的回报。

　　所以，真正能创造长期良好回报的基金，并非仅仅依靠一鸣惊人的“妙手”取胜，而是能在牛市中获得合理的上涨、在熊市中良好地控制回撤，穿越牛熊，积累胜势于点滴之中，从而给投资者带来可持续的中长期收益。

　　而长期持有也不是不论买入什么投资产品、资本市场处在什么阶段、甚至持有标的的内在价值是否发生了变化，都一律简单地买入并且持有，无论发生什么情况都置之不理，从而达到“长期持有”的目标，这都是对长期价值投资的过于粗浅和机械的理解。

　　长期持有在大多数情况下非常正确，但是如果在大熊市中，严格止损操作也是必要手段，保持更多的本金，才能在未来的行情中获得更多收益。

另外也要独立思考，不随大流。在市场缓慢上涨时也会出现短期的回调，市场下跌时造成的冲击往往会给人造成恐慌的心理，保持良好的心态，坚持既定的投资策略和严格执行长期的投资纪律，是长期获取胜利的有力保障。

　　我们在回看过往的几轮牛熊转换后，要把视野放得更长远些，不要每天盯着市场，一会儿买，一会儿卖，很难获得收益，拿住手中的优质资产，不为短期市场所扰，直到获得丰厚回报，这样才能成为成熟的投资者。