新基金是怎样按比例配售的?

基金投资知识 | 发布于2021-08-27

按比例配售,是较为流行的一种新基金发行方式。只要基金募集规模不超过规定的募集上限,所有的有效认购申请都可以全部予以确认。

如超过规模上限,会按比例对客户的认购申请进行确认,也就是说投资人认购的金额只能部分成交。

比例配售虽然有可能只成交部分金额,但只要在基金实际募集期间提出有效认购申请的投资人,都能成交一定比例,也体现出公平原则。

比如,某基金设定发行规模上限不超过100 亿元。如果发生认购金额(不包括利息)超过上限 100 亿的情况,将按比例对客户的认购申请进行确认(确认不分认购先后),确认比例为∶

配售的比例=100 亿元/募集期内有效认购申请总金额

投资者认购申请确认金额=募集期内提交的有效认购申请金额× 配售的比例

如果发行基金的规模上限是 100 亿,而投资者最终的认购申请总额是 200 亿,则每个投资者确认成交的比例是 50??也就是买到了当初认购金额一半的基金。

【交易点拨】

按比例配售,与以往的基金发行方式最大的区别在于,投资者在认购新基金时,也许只能买到申购总额的一部分。

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