基金A类和C类到底买哪个划算？上证50、沪深300、中证500，宽基指数面面观

基金A类和C类到底买哪个划算？

　　近期，常常看到有投资者问道，基金A类和C类有什么区别？买哪个划算呢？今天就讲讲基金A类和C类到底买哪个？买哪个划算呢？

　　基金C类没有申购费，第一直觉还是C类划算，但有的销售机构对于A类的申购费率有不同的折扣，甚至最低可能一折。那如果按照A类申购费率1折和C类再来对比下，这样的话谁会更划算呢？

　　于是小编翻出Excel来给大家算一算，我们以某只基金A类和C类费率为例，给大家做个分析：

　　从上表中，我们发现了几个小秘密

1、C类没有申购费，但有销售服务费

2、持有7天及以上，C类赎回费率更低，持有6个月及以上，C类无赎回费

3、A类和C类管理费和托管费都一样

算一算，谁更划算？

　　首先我们先来看一组会涉及到计算公式

A类申购费如何计算：

　　申购费=申购金额-申购金额/(1+申购费率)

C类销售服务费如何计算：

　　每日销售服务费=前一日C类基金份额的基金资产净值销售服务费年费率当年实际天数

　　(销售服务费是从基金资产中每日计提)

A类C类赎回费如何计算：

　　赎回费=赎回金额*赎回费率

　　是不是看晕了？没关系，我们一起往下看吧。

　　计算过程中，我们假定基金的资产净值不变，当年实际天数是365天。由于A、C类的管理费和托管费率相等，为方便比较，在这里暂且忽略计算管理费和托管费。因此：

A类所需支出的费用=申购费+A类对应赎回费

C类所需支出的费用=销售服务费+C类对应赎回费

　　由于A类申购费根据申购金额的不同，费率是不一样的，因此以四个不同区间内的申购金额为例：

情况一：一次申购金额10万元，列EXCEL表格并画图得出下图：

从图中可以看出，有个“拐点”即A类和C类的费用相等时，之前都是C类更划算，但如果继续持有，则A类更划算。

“拐点”是何时？

　　A类费用=申购费+A类对应赎回费

　　=[100000-100000/(1+0.15%)]+100000*0.25%=399.78元

　　C类费用=销售服务费+C类对应赎回费

　　=(100000*0.5%/365)*292+0=400元

即：持有满292天及以上，A类划算，短于292天，C类划算。

情况二：申购金额50万元，以同样方法得出

　　A类费用=[500000-500000/(1+0.12%)]+500000*0.25=1849.28元

　　C类费用=(500000*0.5%/365)*270+0=1849.32元

持有满270天及以上，A类划算，短于270天，C类划算。

情况三：申购金额100万元，以同样方法得出

　　A类费用=[1000000-1000000/(1+0.08%)]+1000000*0.25%=3299.36元

　　C类费用=(1000000*0.5%/365)*241+0=3301.37元

持有满241天及以上，A类划算，短于241天，C类划算。

情况四：申购金额500万元，以同样方法得出

　　A类费用=1000+5000000*0.25%=13500元

　　C类费用=(5000000*0.5%/365)*198+0=13561.64元

        持有满198天及以上，A类划算，短于198天，C类划算。

　　总结一下，以这只基金A类和C类费用进行对比，在A类申购费率1折情况下，忽略资产净值变动以及管理费和托管费，得出以下结论：

注意哦~以上的计算是针对某一只基金的费率表，仅供参考。不同的基金A/C类费率结构有差异，大家购买时还要仔细看基金的费率表哦。

所以总的来说，在选择购买A类还是C类的时候，首先要考虑这笔资金是长期投资还是短期投资，仅从费率出发，A类适合长期持有的客户。C类适合短期做波段，交易频繁的客户。

上证50、沪深300、中证500 宽基指数面面观

       宽基指数是个与窄基指数相对的概念，指的是成分股覆盖面和包含行业较广、具有相当代表性的指数，其成分股数量往往较多，单只股票的权重偏低，投资目标更为广泛。宽基指数又可细分为大盘股指数、中盘股指数、小盘股指数。

　　其中大家最熟悉的上证指数就属于大盘指数，是衡量当前市场的重要参照物。而上证50、沪深300同样属于大盘股指数，中证500则属于中盘股指数。常用的宽基指数还包括了深证成指、创业板指等。

宽基指数是个大家族，而上证50、沪深300、中证500是大家定投时主要关注的成员，经常有基民疑问，三大指数究竟哪一个好？有什么区别？赚钱效益如何？今天我们就来好好聊聊。

上证50

　　上证50指数(代码：000016)由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，反映了沪市最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现。简而言之，其代表了沪深300指数中市值最大的50只股票，尽管数量只有50只，但是均为蓝筹股，交易量大，也是一个非常具有代表性的蓝筹指数。

　　上证50指数于2004年1月2日正式对外发布。指数基日为2003年12月31日，基点为1000。

　　上证50行业分布：

　　上证50前十大成分股：

沪深300

　　沪深300指数(代码：000300)由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的300只证券组成，由沪深交易所于2005年4月8日联合发布，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现、股价变动和运行情况，并能够作为投资业绩的评价标准。

　　中证指数有限公司成立后，两个交易所将沪深300指数的经营管理及相关权益转移到中证指数有限公司。其指数基日为2004年12月31日，基点为1000。

　　沪深300行业分布：

　　沪深300前十大成分股：

中证500

　　中证500指数(代码：000905) 是由在A股中剔除沪深300指数成份股后、总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映了A股中小市值的股票价格。中证500于2007年1月15日发布，指数基日为2004年12月31日，基点为1000。

　　中证500筛选样本股一共要经历三个步骤。

　　第一步：扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票。

　　第二步：剩余股票按照最近一年(新股为上市以来)的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票。

　　第三步：将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。

　　中证500行业分布：

　　中证500前十大成分股：

为什么宽基指数适合定投？

1、风险分散：宽基指数持有一揽子股票并且有严格的成份股筛选标准，从源头做到了标的分散、行业分散和劣质股剔除。

2、自我进化：宽基指数会定期、不定期对成份股进行调整，将好公司纳入，将不好的剔除，做到优胜劣汰、与时俱进。

3、指数牛市：行业会没落，主题会消亡，但指数牛熊周而复始，投宽基就是投中国，因此几乎不存在本金永久损失的风险。

4、费用低廉：我国指数基金的托管费和管理费相比其他基金而言低一个百分点且指数基金交易周转较低，年化不超30%。

5、资金容量：对标美国指数基金占比，国内指数基金规模有巨大的发展空间。并且随着A股机构化和国际化进程的加快，跑赢指数会变的越来越难，指数基金将得到更多投资者的青睐。

选哪个指数定投更好？

短中长期业绩表现PK

　　受益于经济环境的长期向好发展，上证50、沪深300、中证500三大指数的长期表现均可圈可点。其中，中证500的业绩表现弹性较大，沪深300和上证50的业绩表现较为趋同。今年来看，市场主要是成长股领涨，所以中证500表现最好，而上证50则走势低迷。

指数估值比较

　　当前沪深300和上证50估值适中，估值百分位分别是57.43%和62.94%；而中证500处于低估状态，PE估值百分位7.59%。

指数基金怎么选？

在选择具体的指数基金时，重点参考“五尽量”原则：

　　1、尽量选择规模相对较大的指数基金

　　2、尽量选择费用相对较低的指数基金

　　3、尽量选择跟踪误差相对较小的指数基金

　　4、尽量选择“大”基金公司发行的指数基金

　　5、尽量选择成立年限更久的指数基金

       其次，利用指数走势观察市场风格的切换。举个例子，当沪深300指数上涨时，那或许正意味着大蓝筹优于中小盘；当中证500开始反弹时，那么市场风格或许正向中小盘切换。

        最后，上证50、沪深300、中证500三大指数各具特色，在具体选择方面不妨采用分散配置的方式，以期降低指数间涨跌的相关性，更好地熨平波动。