什么是三只乌鸦K线组合？三只乌鸦K线组合技术形态特征有哪些？

三只乌鸦  

双飞乌鸦再进一步，就是三只乌鸦，此时K线图上可以说群鸦乱飞!三只乌鸦 K 线组合又称暴跌三杰，从图形上看恰似三只黑乌鸦坐在将要枯萎的大树之上，即三只乌鸦挂树梢。乌鸦在我国民间一般是不吉祥的象征，这种 K 线组合预示着股市即将构筑短期的阶段性顶部，并且后市将面临下跌。

如图 6-1-1。

其技术形态特征如下。

第一，在上升趋势中，连续3天出现阴线。

第二，每根阴线的收盘价低于前一天的最低价。

第三，每天的开盘价在前一天的实体之内，也就是每根阴线的开盘价低于前一天的开盘价。

第四，每天的收盘价等于或接近当天的最低价。

股价连续 3 天在相对高位收阴，市场由强转弱的信号较为明确，发生转势的可能性较大。在上升行情中出现三只乌鸦，说明上档卖压沉重，多方每次跳高开盘，均被空方无情地打了回去。和三个白武士 K 线组合形态相反，三只乌鸦是由3 根知小的连续下跌的小阴实体组成，K线收盘价—日比—日低。表示空方力量正在逐步加强，后市看淡，随后下跌速度将加快。遇到这种形态，投资者要注意及时离场，规避风险。

对于K 线形态的分析，必须结合均线系统进行综合研判。如果出现三只乌鸦 K 线组合形态的同时，伴随有均线系统破位，则说明指数见顶的可能性更大。当三只乌鸦K线组合击穿了5 日、10 日和 60 日均线，并且使得整个均线系统进一步向空头排列转化，说明破位是有效的，投资者要果断卖出。下面通过案例来说明情况。

如图6-1-2。图6-1-2是上港集团（ 600018 ）2015年3月—2015年7月的K线走势图。

个股在连续涨停板拉升后，短时间集聚了大量的获利盘。这些获利盘在高位出现兑现收益的需要，做空动能一时间放大，个股股价迅速回落。股价在回落至均线处获得支撑，并走出反弹行情。在反弹行情接近前一高点时，获利盘再次袭来，股价急速回落，在 K线上留下三只乌鸦形态，离场信号明显。个股在其后虽再次反弹，但依然无法摆脱抛盘的压制，随后再次回落。在这样的反复震荡中，更多的资金认识到做多力量不足，纷纷卖出筹码，留存收益，这又无形中进一步放大做空的力量，股价之后快速深跌。

下面来看个股的前期走势。

如图 6-1-3。图6-1-3 是上港集团（600018）2014年3月—2014年 12月的K线走势图。个股在前期出现了小幅上涨，在这幅图中可以看到多头行情是怎样-一步步孕育出来的。

个股在长达几个月的时间内慢慢吸收筹码，积蓄做多能量。在积蓄的能量足够充分后，随着一根大阳线出现，个股走出长期上升行情。投资者若能够发现个股的这种多空力量变化，就可在股价变盘之时及早介入。

三只乌鸦形态一般出现在个股行情后期，股价呈阶梯形下降走势，说明行情已经无力上升。在下降趋势中出现该形态，表明股价将进一步下跌。投资者如结合成交量、技术指标来判断，很容易就能判断出市场是否会转势。再看一个案例。

如图6-1-4。图6-1-4是盛屯矿业（600711）2015年3月—2015年7月的K线走势图。个股运行到高位后，做多动能得到释放，做空力量逐渐显现，个股随后走出震荡走势。

在这种震荡走势中，多方势力进一步释放，而空方势力则逐步增强。个股在上涨行情后期走出三只乌鸦的 K线形态，表明做空动力强大无疑。个股形态结合均线系统来看，在股价形成三只乌鸦形态之时，个股跌破均线系统，长期向下趋势形成，其后进入单边下跌行情中。下面来看个股的初期走势。

如图 6-1-5。图6-1-5是盛屯矿业（600711）2014年9月—2015年3月的K线走势图，个股在行情孕育阶段有明显的吸筹举动。随着筹码的逐步堆积、做多动力逐渐增强，相应的浮筹抛压也逐步减轻。

其后个股放量涨停拉升，股价因此一飞冲天。再看马应龙（600993）走势中的三只乌鸦形态。

如图 6-1-6。图6-1-6是马应龙（600993）2015年4月—2015年7月的K线走势图。

个股运行到高位后，做空力量瞬间爆发，在 K 线上形成三只乌鸦形态，表明后期走势不容乐观。个股股价回调至均线附近时走出震荡走势，但均线支撑力度很弱。随着一根大阴线彻底击穿均线，表明个股长期下降趋势形成，股价短时间将出现巨大跌幅。下面来看个股的前期走势。

如图 6-1-7。图6-1-7是马应龙（600993）2014年2月—2014年10月的K线走势图。

在一波调整行情的末端，随着底部的放量，开始有资金在低位接盘，这也推动了股价的回升。在个股回升到一定高度后，因抛盘的出现，个股重新回落，期间出现的量能—方面表现为抛盘涌出，一方面说明有做多资金接盘。

个股在蛰伏后重新放量上攻，并通过震荡的方式突破颈线压制，随后走出下跌行情。在这一过程中形成的双底反转形态，也助推个股的后市行情走高。在个股的上升中，也并非一帆风顺，同样需要通过长时间的震荡来消化上方的抛压，个股就在这样的过程中一步步走高。

实战中需要注意的是，三只乌鸦出现在上升趋势之末，下跌趋势启动之初，空头取得优势并开始发力。请务必注意这种K线成立的前提，即发生在下跌趋势成立的初期。

三只乌鸦 K 线形态出现，是股价暴跌的先兆，是个不祥的信号，投资者应先获利了结或止损出局。其较好的获利点与止损点为三只乌鸦第三根阴线形成当天临收盘前，或形态之后一两天之内的小阴小阳位置。