投资指数基金对中小投资者有什么好处?指数基金是否适合积极选股的投资者?

基金投资知识 | 发布于2021-08-26

投资 ETF 对中小投资者有什么好处?

由于 ETF 走势与股市同步,投资人不需研究个股,只要判断涨跌趋势即可,所以 ETF 是最不费力的投资工具,每日买卖都很方便。在风险分散方面,也比投资单一股票要小得多,不会发生"赚了指数却赔了钱"的情况。

以上证 50 指数 ETF 为例,由于该 ETF 的价格走势与上证 50 指数走势一致,所以买卖一只ETF,就等于同时买进 50 只绩优的股票。

ETF 买卖交易流程就像投资股票一样简单,对中小投资人而言, ETF 兼具基金及股票的优点,为其提供了一个方便快捷、灵活及费用低廉的投资渠道,以一笔交易即可直接投资一篮子股票,充分分散风险。

值得注意的是,由于 ETF 存在套利机制,使得 ETF 的买卖价格与 ETF 的基金份额净值不会长期存在较大差异,投资人应以接近基金份额净值的市价买卖 ETF。当 ETF 市价高于(低于)基金份额估计净值幅度较大时,投资人不宜追涨杀跌,以免以不合理的价格买进(卖出)ETF 而遭受损失。

【交易点拨】

中小投资者不宜做 ETF 套利,因为 ETF 的买卖价格与基金份额净值差异不大,另外场内外套利要求的资金量非常大,时间短,网速要非常快才能做到。

 ETF 是否适合积极选股的投资者?

对积极主动型的投资人来说,可以将指数化投资的 ETF 搭配自己积极选股的策略,或搭配部分主动式管理的共同基金进行资产配置,执行"核心/卫星"投资组合策略。简单来说,就是以ETF 作为核心持股,以确保配置于这部分的资金投资绩效可与大盘保持一致,不会错失大盘上涨的机会。

【交易点拨】

投资人可以根据自身对证券市场后市行情的研判,选择个股或另外再搭配产业型或特殊型的共同基金组成自己的投资组合。

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