解套秘笈：学会五招在震荡行情轻松解套,一些中长线选股视角都是些你不知道的实战经验

解套秘笈：学会五招在震荡行情轻松解套

方法一：靠捂解套。该策略通常使用于牛市期间或熊市末期。此法优点在于无需后备资金，无需劳神操作。缺点在于过于被动，解套与否无法自控。风险主要来自股票的选择和对市场的判断。　　

如牛市期间，市场处于高位，新进入者常面临今买明跌的情况，对高位的恐惧常使得大家割肉止损，或是在大盘阶段性调整期间，10%到20%的跌幅更是引得股民争相出逃。但事实是，牛市中的每次调整只是对以前获利盘的消化和整理，只要牛市的上升轨迹不变，企业依然优质，股价必然迭创新高，解套指日可待。　　

而熊市末期，股票价格处于底部区域，低于实际价值，交易不活跃，成交萎缩，盘面主要呈现横盘整理之态，此时下跌空间有限，不宜盲目做空或止损。与其一次次地遭受损失再面临选择不如牢牢捂住优质股，耐心等待，以不变应万变。　　

该方法的操作要领在于坚守价值投资理念，耐心持有，捂绩优不捂绩差。　　

方法二：止损解套。该法常使用于熊市初期，尤其适用于追涨、投机性买入和股价在高位的股票急跌时。中小股民遇到股票下跌往往都不愿认赔，希望股价再次上涨挽回损失，而往往事与愿违。其实此时适用止损解套法。该法的理念是好汉不吃眼前亏，少亏则赢。其优点在于解套效率高，缺点在于存在做空风险。所以，在操作上可以参照以下几点：　　

1、当发现自己的买入是一种错误时，要果断卖出，不要错过止损机会。　　

2、当明显感觉股指将深幅下挫时，对于涨幅过大股、非合理估值范围内个股，应第一时间止损。　　

3、当个股放量下跌，出现异常卖盘时，说明主力资金无力护盘或获利出场意愿强烈，应果断止损。　　

4、如果股价快速下跌，而你未能在第一时间抽身，就不要再恐慌杀跌。经过深幅快速下跌后的股市极易反弹，投资者可趁大盘反弹时卖出。　　

该方法的操作要领在于投资者对大势和个股要有正确的判断，还需要有当机立断和承受亏损的心理素质。　　

方法三：摊平解套。该方法适用于轻仓的投资者，即随股价下挫幅度扩大反而加码买进，利用手上闲置资金摊低成本，以待股价回升。其优点是不管套得有多深，操作得当一有反弹即可解套。缺点在于如果未能把握好摊平时机将会放大风险，越套越深。　　

在使用该方法前必须确认股市未进入熊市，否则容易愈陷愈深。在选择摊平时机时，当出现股价见底或者有止跌反弹迹象时，逢低补仓，降低成本。在操作过程中，投资者首先要有足够的资金，避免因再次操作失误陷入无法自拔的境地;其次要确认所买股票估值合理或偏低，未来有反弹趋势。　　

该方法的操作要领在于保证底部介入，摊平时机选择决定成败。　　

方法四：波段解套。该方法适用于各种市场阶段的被套情况，尤其适用于震荡行情，主要是依靠股价上下波动，利用波动价差解套。该方法的理念是低买高卖，逐步降低成本，缩小亏损。其优点在于操作手法变换多样，不拘一格，主动出击，如果操作得当，解套速度快。缺点在于对个人时间、精力、能力要求较高，频繁操作有一定的成本压力，操作不当也容易造成更大的亏损。下面笔者介绍波段解套基本的操作方法。　　

1、向下波段法。股票被套后，先对大盘与手中个股之间的联系进行正确判断。如果大盘还有下跌迹象，可以先在此点位卖掉部分股票，等待个股下跌。当发现大盘有止跌迹象时，就立即重新买回该股票，然后等待大盘反弹。当发现大盘与个股向上的走势再次遇到阻力，就继续卖掉部分股票，再次等大盘下跌到下一个相对低点时买入，然后到相对高点再卖出，如此循环下去。通过这样不断地高卖低买来降低成本，最后完成解套。　　

2、向上波段法。股票被深套后，如果大盘开始企稳，不建议再有割肉动作，而是寻找低点买入股票，等反弹到一定的高度，估计到短期高点了，不必是第一次买入被套的价格，就卖出。这样来回操作几次，即可降低成本，完成解套。　　

3、单日T+0法。主要是依靠股价每日的上下波动，利用小幅价差解套。比如，自己手中有100股被套，如果今天该股低开或者股价下挫，当股价企稳有反弹趋势时，立即买入100股，一旦股票上涨，卖掉以前的100股;如果股票高开或冲高见顶后可以先卖100股，然后等股价下跌后，再买回100股。这样上涨可以获得双倍甚至多倍收益，下跌可以减少损失甚至获得收益，如此可以降低成本，直到解套。该方法需要平时对该股的方方面面多有了解，熟悉其涨跌走势，操作起来才能得心应手。　　

4、分批解套法。主要利用手中的股票分批做差价以降低成本。比如，可将套牢个股分成多等分卖出，如第一批卖出后股价回落，则于低位补入同数股票，如第一批卖出后股价不降反升，寻机再卖出第二批，如有回落，就补入第二批卖出的股票数量，以此类推，通过运作几次可在滚动中很快降低成本甚至解套。当然这种操作方法要了解个股的股性，特别适合波动较大的股票。如此给操作失败留有回环的余地，不必过于担心一卖了就涨而陷入被动的境地。该策略操作要领在于对市场走势敏感，熟悉个股特性，决断快速果敢。　　

方法五：换股解套。适用于无基本面支持或无资金关注的股票，主要是卖出弱势股，买入强势股，以新买品种的盈利抵消前者的损失。该方法的理念是追求资金解套而非股票解套，追求利益最大化。其优点是不受原被套股票的束缚，追求利益最大化;缺点是风险巨大，换股失误将是赔了夫人又折兵。因此换股一定要注意股票的质地和价位。下面介绍换股的操作技巧。　　

1、留热换冷。有些冷门股，成交稀少，可能长期横盘或持续下跌，应及早抛出，换入目前或未来市场热门个股。　　

2、留强换弱。有些弱势股，大盘调整时随着大盘大幅回落;如果大盘反弹，弱势股仍然下跌，即使反弹也明显弱于大盘。所以，一旦发现自己手中持有的是这类弱势股，都要及时清仓，另选强势股。　　

3、留绩优股换绩差股。业绩是股价的支持和保证，没有业绩支撑的个股将会不断探索股价的下跌空间。　　

4、留价值低估股换价值高估股。价格围绕价值波动，低估值股票由于相对价低，进一步下跌空间有限，风险较低。而高估股票价格本身存在下调需要，风险较大。　　

5、留潜在黑马换过气黑马。前期暴涨过的超级黑马不买，因其估值过高，面临较大调整压力。　　

6、留有潜在题材股换题材明朗股。市场中经常传一些朦胧题材，其一旦兑现将引起基本面的巨大变化，只要能得到投资大众的认同，股价常有喜人的表现。可是题材一旦明朗，价格已在高位。所以，换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股，利好兑现的个股不要再选。　　

7、留底部放量股换底部无量股。底部无量股说明即使股价跌到低位却仍然得不到资金的关注，其底部横盘可能遥遥无期;而底部放量却不再下跌说明买盘强过卖盘，不排除主力吸货可能，其未来走势可以预见。　　

该方法操作要领在于对股票的判断，要突破阶段认亏的心理障碍，即我们要做的不是解套而是如何追逐利润。　　

最后的解套策略也是最好的解套策略，那就是要有正确的投资观念和良好的心态。择股时不轻信，不盲从、不跟风，坚定价值投资理念;套牢后，不慌乱，冷静思考错在何处，如何应变。切勿情绪化地破罐破摔，或盲目补仓，或轻易割肉地乱做一气。如果应变得法，它完全有可能变成一种机遇。

一些中长线选股视角 都是些你不知道的实战经验

本文包括：

一、我的一些中长线选股视角；

二、安全可靠的投资策略；

三、如何计算重组并购市值；

四、关于估值的看法。

一、我的一些中长线选股视角

低估时买入，高估时卖出。选择高成长行业的龙头：经营稳健、讲究诚信、分红回报高；以最大限度地避免股价波动，确保投资的保值和增值，然后进行长期投资，等待企业被高估的时候卖出。

以上逻辑看似简单，但实际上却非常不简单。

（1）什么时候低估？什么时候高估？如果通过PE、PB或者ROE来确定是否高估还是低估，那么就有可能只选出银行或者钢铁，而这与高成长行业又相悖。

有些看似高PE，但等待业绩爆发之后，PE就下来了，这时候再根据PE就选到了这些企业，这时候股价往往已经被炒高了，然后再去持股就变成高位接盘了；最具有代表性的就是目前的锂电池股，锂电池股在业绩爆发期但未公布之时PE非常高，此时股价正处于低位，拥有非常好的投资价值，但你却无法通过PE选出来；而当业绩爆发之后PE低了，此时股价已经处于高位，这时候看PE炒股就是去接盘了。

什么样的行业是高成长的行业？哪些股是龙头股？这些都需要深厚的功力才能做到，而一般散户是很难有这么好眼光的，这也就造成了市场的一盈二平七亏的局面。

那有没有一些简单可靠的逻辑来找到具有中长线投资价值的企业呢？我将从我的经验和视角介绍我的一些中长线的选股逻辑。

中长线选股逻辑有很多，但其实都非常相近，不外乎都是选取高成长行业中的高成长企业、大股东诚信靠谱、分红回报率高，并且还要在低估的时候买入，然后在高估的时候卖出。但为什么即使都按照这样的标准选股，但最后却千差万别呢？有的选到了横盘股，但有的却选到了10倍大牛股。其实最重要的是细节，所谓差之毫厘，谬以千里，所以我今天分享一下我的一些逻辑和视角。

1、行业业绩拐点的龙头股

现在的社会非常浮躁，大部分人都是前一秒买入，后一秒就恨不得直线拉升，纵然这种思维是不可取的，但节省时间成本，在尽可能短的时间内获得更高收益却是我一直所追求的，当然这也是每个人都在追求的。

用到选股中来就是要选取在拐点处的个股，只有在业绩的拐点处的个股才会在很短的时间内获得超高的涨幅。业绩拐点处的个股要选起来很费时，那么可以先从行业入手，选取业绩进入拐点的行业，然后再从行业中选业绩预增最有爆发力的，这样就可以选到非常牛的股。行业业绩爆发这种大机会并非任何时候都有，但却从来不缺少，2009年的稀土行业大机会是个例子，而今年的新能源就是最好的例子，新能源被列为战略任务，从中央层面到地方政府层面都极力推广，在宏观综合、行业管理、推广应用、税收优惠、科技创新和基础设施6大层面也进行全面完善，这就是表明新能源行业即将出现业绩拐点，从2015年的年报数据来看，也确实在证明新能源行业的业绩拐点已经到来，那么就可以选择行业中最为受益的企业。没有业绩预增的中长线选股逻辑都是耍流氓，一切的重点就在于在抓住业绩拐点。

而创投因为市场逻辑已经改变所以表现一般，选择创投的原因是预计IPO会在2016年推行，而由于股灾的原因，最后管理层推迟IPO的执行，这就说明该板块无法迎来业绩预爆发，那自然该板块的个股就表现一般了。

在这里也顺带再提一下2009年的稀土大机会，在2009年稀土行业调控政策，调控手段主要为限产及限制新产能，2010年再次提高产业集中度，对稀土行业进行准入管理，然后国家层面和行业层面密集出台各种监管和行业政策，2015年-2016年新能源的发展轨迹与2009年稀土行业的发展轨迹简直一模一样，如果熟悉2009年稀土行业这波大行情的，也能抓住2015年-2016年这波新能源行情。两者的核心就在于行业进入业绩爆发拐点。

下图是北方稀土从2009年开始的走势图，从2009年开始到最高点涨幅接近30倍。

2、行业壁垒高、业绩稳增长、社会需求稳定

抓住行业业绩爆发的拐点这需要很敏锐的眼光，这种嗅觉需要在市场的长期培养下才能获得，那有没有更简单的中长线逻辑呢？这就是下面我要介绍的一种逻辑，这种中长线选股逻。这种逻辑不用抓住业绩拐点，也就是从择时上来讲已经将条件放宽了。这种选股的逻辑是找出社会中必需要使用到的“消费品”，必需使用则确保这个行业将一直处于向上的发展状态，这既是选取高速向上发展的行业这个逻辑；并且这个行业要有比较高的进入门槛，就是产品要有一定的垄断性，这就确保企业业绩的高速增长；其他的附加条件则是尽可能的选择龙头、小市值的企业。

比如血浆行业，血浆在目前是属于“必需消费品”，这比米饭还更加必需，米饭没有可以用面食替代，但如果用到血浆，则你必需要用，完全找不出替代品！然后该行业的准进门口相当高，并不是想进入就进入，行业监管和准入条件非常严格，形成了一定的行业垄断性。该行业中我最早操作的就是上海莱士，即使是上千亿的市值在2015年的股灾中也毫发无损，足以证明该股的中长线牛股气质，当然现在已经上千亿市值，已经失去了高速爆发增长的条件了。

下图是博雅生物从2015年至今的走势图

该逻辑的重点是“行业壁垒高、业绩稳增长、社会需求稳定”这三方面，市场中有很多这样的企业，只要大家细心留意，这必然能选到属于自己的牛股。

二、安全可靠的投资策略

你不理财，财不理你。炒股是投资理财中参与人员非常多其中一项，但往往却是一盈二平七亏，本着把财富越理越多的想法，最后却越理越少，那么对于那些希望获得稳定收益的人来说，有没有什么比较可靠安全的投资策略呢？

这个策略叫定投，非常安全可靠，可以定投指数，也可以定投个股。定投指数比定投个股更安全可靠，定投个股有可能会出现黑天鹅。如果要定投个股的话可以选取“行业壁垒高、业绩稳增长、社会需求稳定”这个股进行定投，不要选择周期性个股定投，周期性个股定投如果选择时机不对的话那么会非常难以翻身。

定投方法可以每个月固定日期投入固定的资金。

提高定投收益的一些方法：定投指数的话波动性可能比较小，定投个股的话波动性可能会会大一些，这些波动性都是可以赚取利润的地方，有波动就有利润，那么如何赚取这些波动利润呢？第一种方法就是网格方法，比如跌了5%或10%就加仓，然后等涨了5%或10%就将所加的仓位减下来，利用网格方法赚取市场波动的利润。第二种方法就是做T，这种方法主要针对个股，因为指数的波动性实在太小，这种方法需要一定的看盘能力，每天做T赚得的利润将超乎你想象！跟着我做T的粉丝朋友们应该深有体会，最好的案例就是这两周一直做T微光股份和世名科技。

三、如何计算重组并购市值

重组并购或者借壳上市是资本运作的重要一项，重组并购或者借壳上市之后个股的市值和股本都相应要发生很大的变化。如何计算重组并购之后的市值并进行估值，这本身是一项非常简单且非常基础的基本知识，但往往很多人却不懂，总是有人来问我为什么XX公司作价XX亿借壳A公司，而目前A公司还远不到XX亿呢？是不是说明还有很大上涨空间？问我这问题的人非常多，但其实这是非常基础的基本知识，此次通过实例教大家如何计算重组并购之后的市值，保证看一次就学会了。

实例：天际股份

公告称拟以12.89元/股发行1.78亿股，并支付现金4.05亿元，合计作价27亿元收购新华化工等3名交易对方持有的新泰材料100%股份。同时拟以12.89元/股向公司控股股东汕头天际等2名对象发行股份募集配套资金不超过4.4亿元，将用于支付现金对价相关费用等。

很多人会打开软件看总市值，现在天际股份的总市值是70.54亿，有些人会炒公告板，然后也会将新泰材料的业绩与天赐材料进行对比估值，本身计算这些市值都是最基本的基本功，但实际上很多人却不懂，这个计算方法很简单，我现在算一下天际股份现在市值已经多少了。

股本：

募集配套资金新增股本=4.4亿12.89=0.34亿股。

那么总股本=新增股本1.78亿股+募集配套资金新增股本0.34亿股+原先股本2.4亿=4.52亿股。

当前总市值=当前价总股本=29.394.52亿=132.84亿。

也就是说天际股份的市值已经高达132.84亿了，而不是你所看到的70.54亿。是不是很简单，一下子就把这个基础知识学会了。

四、关于估值的看法

问题：怎么看待一只股票估值高估？

每个人心里都有一把自己的称。有时候不必太过于在意估值多少，只有真正高估到离谱的才不要去，比如现在的第一创业，国泰君安就是他最好的榜样。再如微光股份或者世名科技也好，我觉得给出50pe已经都高估他了，但现在100以上的pe，你是要抓住这个机会还是放弃呢？你觉得他一定会到50pe吗？如果估值永远跌不到你心里的那个价位，那不是要浪费最珍贵的时间成本？即使真的到了50pe，会不会资金就不再去炒了呢？所以有时候市场情绪给出的估值应该更高！

本身要等到足够便宜这件事就是贪心的表现。在2008年的时候指数已经不断的跌，跌到了1664，而很多人还在等待跌到1500然后才是他的心理价位，那么现在8年过去了，到现在包括以后永远也等不到1500了；今年很多人还在等待跌到2500，那么也永远都等不到了。跌到自己的心理价位再买与涨到足够高的位置然后再卖这本质都是一样的——贪心。

如果大家都觉得低估，那就是市场预期一致，就连续一字涨停板了，你还怎么买入？如果大家都一致认为高估，就比如欣泰电气，都已经没上市价值了（说的是上市资本运作价值），那么预期一致是高估，所以就一字板跌停了。其他的股都是要么有人觉得他高估了，要么有人觉得他低估 了。

所以才有涨有跌。我们耐心选好大部分人认为会往上的股，这种股起码往上的动力更大，也就是说股价往阻力更小的地方去，向上的地方阻力更小，然后我们再赚取一波市场波动的利润。这才是我们最应该赚的钱。