MACD指标的用法（一）,用MACD指标DIFF和DEA的值与位置判断行情

MACD指标的用法（一）

MACD指标是《缠中说禅》中最重要的辅助指标，它有一套非常独特的用法，当然，这些用法，也可以让没有学过缠论的朋友使用，你只要把缠论中的中枢形态理解成一个箱体震荡就行了，需要区分的是上涨过程中的箱体和下跌过程中的箱体，MACD指标走法的有区别。若你学过缠论，这节课件，会让你对此指标和中枢，有更进一步的理解。

MACD指标在缠论中是最常用的辅助判断指标，主要用来判断各级别股价运行过程中是否与该指标发生背驰走势，若指标的运行与股价的运行发生背驰走势，则股价就要发生反转。事实上，它还有一些特殊的用法，下面结合缠论中枢进行一一讲解。

一、MACD指标

1、MACD指标的构成

MACD指标主要由三个分指标构成：

一是黄白线，它主要是依据其离0轴的远近来判断走势是否背驰。

二是红绿柱，它主要是利用红柱或绿柱的长短即高低来判断走势是否背驰。

三是红绿柱面积，它是用红柱堆面积大小或绿柱堆面种大小来判断走势是否背驰。

这在个分指标中较常用也是相对较重要的是黄白线指标，就是黄白线离0轴的远近。次重要的是红绿柱的长短，排在第三的是红绿柱面积。有一些较纠结的走势图谱中，黄白线高低差不多，红绿柱长短也差不多，这时，就要有面积来判断。不过，大多数情况下不用。

五分钟以上级别，可以用黄白线来判断，有时可以结合红绿柱的长短。一分钟级别，只用红绿柱长短即可。

2、MACD指标的计算公式

这个作为了解内容。

白线（即DIFF线(Difference，也可以叫快线)：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是(12个交易日的指数平滑移动平均线)-(26个交易日的指数平滑移动平均线)，例如从2009年1月5日--2009年1月20日(扣除4个周末，共计12个交易日)，用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是12个交易日的指数平滑移动平均线。DIFF线在交易软件显示为白色的线。

黄线（即DEA线(DifferenceExponentialAverage，也可叫慢线)：DIFF线的M日指数平滑移动平均线，DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”，而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数(就是简单的算数平均数)，MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。DEA线在交易软件显示为黄色的线。

参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9

公式如下所示：

加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)

十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1529

二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0731

十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数+11/(12+1)×昨日的12日EMA

二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数+25/(26+1)×昨日的26日EMA

差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA

九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9

柱状值(BAR)=DIF-DEA

MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×0.2+昨日的MACD

当快线即DIF在慢线即DEA之上时，柱状值为正，即为红柱，当快线面慢线之下时，柱状值为负，即为绿柱。

3、三个分指标的对应关系

MACD指标的三个分指标，是有对应关系的。黄白线指标（离0轴的远近）、红绿柱（长短）、红绿柱面积（大小），是利用此指标作为辅助判断的重要依据。其三者是有对应关系的。

首先，黄白线离0轴的远近，是由股价涨跌的幅度决定的。一波强势的上涨或快速的下跌，必然引发黄白线远离0轴。对于上涨，快线DIFF必然在慢线DEA之上，此时表现为红柱。对于下跌，则快线在慢线之下，表现为绿柱。

而白线（DIFF）和黄线（DEA）之间的乖离度，是红柱或绿柱长短的依据。对于上涨，若白线与黄线乖离度大，红柱伸长的就有力，就长，波段的涨升速度就较快。对于下跌，若白线和黄线乖离度大，绿柱的伸长力度就大，就长，波段的下跌速度就快。

而红柱堆或绿柱堆面积大小，则是由柱子长短和上涨或下跌时间长短决定的。若股价以大阳或大阴上涨或下跌，时间相对较长，其对应的红柱堆面积必然就大，或绿柱堆面积必然就大。反之，就小。

还有一种情况，就是对于上涨，若是以小线体缓慢攀升的形态，但时间较长，对应的必然是红柱慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。对于下跌，也必然是绿柱长度慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。

4、MACD指标对于背驰的判断

A、黄白线离0轴远近的判断

这个指标主要是指，股价创出新高或新低，但黄白线却没有创出新高或新低，而是呈现出的与股价走势相背的方向。

下图是股价创出新高，而黄白线却不能跟着股价向上运行，而是慢慢变低的背驰走势。

从上图中可以看出，股价在不断新高的过程中，MACD黄白线指标，却是不断走低的，这显然与股价的走向是背道而驰的，也就是背驰了。

上图是下跌过程中MACD指标的背驰情况，股价不断新低，但MACD指标的黄白线，绿柱长短和面积，都是变小的，就是说，它是与股票走的完全背驰的走势，这就是下跌过程中的背驰现象。

B、红绿柱长短的判断

前面已经讲过，柱子的长短，是由白线（快线）和黄线（慢线）之间的乖离度决定的，行情变化较快时，白线和黄线的乖离度就大，柱子就长；行情变行迟缓时，白线和黄线乖离就小，柱子就较短。这就是造成红绿柱长短（或高低）的原因。

红绿柱的长短，也可以用于对背驰的辅助判断。如下图中，000912泸天化在股价创出新高之后，下面的黄白线高低目测基本变化不大，但红柱却是明显的变短的，呈现出背驰或盘整背驰的走势。

在绝大部分情况下，柱子的长短与黄白线的高低是呈正相关的。也就是说，对于上涨，若股价创新高，红柱却变短，这时对应的黄白线也离0轴变近；对于下跌，若股价创出新低，但绿柱变短，这时的黄白线也大数离0轴变近。

下图是002571两波下跌时的低点对黄白线尤其是绿柱的对应走势，股价在波段的最低时，黄白线不最低，最明显的是绿柱明显变短，甚至前一波是变的非常的短。呈现出与股价明显的背驰走势。

背驰，说白了就是背道而驰的意思，股价新高或新低时，某一技术指标却呈现相反的走势，不能新高或新低。在常规的股票技术书籍中，背驰就是背离，叫法不同，意思一样。

C、红绿柱长短对次级别的辅助判断

红绿柱长短还有一个重要作用，就是对次级别的辅助判断上。在本级别图谱中，若股价上涨创出了新高，这时的黄白线也略高于前面的高点，但红柱明显比前高点时的红柱变短，此时，次级别背驰。

下图是601668中国建筑的日线图谱，且也是一个较为特殊的例子，说它特殊，是因为股价上涨途中三根阴线调整，并没有使黄白线死叉，没有出绿柱，股价再度新高时，红柱虽然结束变短并再度伸长，却伸长无力，总体呈现股价新高，红柱不最长的形态。

下图是其30分钟图谱，在这个图中，可以明显的看出来本级别是背驰的。

绝大多数情况下，股价经过一波的上涨之后，回调的较为明显，最主要表现在黄白线有一次死叉过程，出现了绿柱。然后再上涨，创新高，黄白线在离0轴较远的上方再度金叉，并新高，但红柱却较短，本级别不背驰，次级别背驰。因为前面我们说过，黄白线在MACD的三个指标中是最主要的，它与股价同时新高，说明本级别是不背驰的。若此时股价新高时，红柱不能最长，则次级别是背驰的。

上图是长亮科技的日线图谱，股价上涨，黄白线也跟着新高，但红柱却没能伸长，每次回调均出现了绿柱，说明黄白线在股价回调时死叉了。尤其是股价最高时，虽然黄白线最高，但红柱最短，这时，就能断定，次级别背驰了。下图是其三十分钟图谱，在此级别中股价最高时，黄白线也不最高，且红柱只有两根小小的。本级别背驰。

在绝大多数情况下，若背驰出现，表现的均为黄白线和红柱同时不新高的情况，前面说的是较特殊的且是较少的情况，下面也给一个大众图谱。这种情况是最多的。

D、红绿柱堆面积

利用红绿柱面积来判断背驰，并不常用，多出现在一些特殊的个股走势中，且量不多，因此，只作为了解内容。下面给一个图谱，大家自己看看就行了。

在大多数情况下，若判断一只个股某一级别的走势是否背驰，主要是先看黄白线离0轴的远近，再看红绿柱子的长短，然后观察一下柱子面积，若有一项背驰，就要注意，若是黄白线背驰，则注意程度加大。若有两项同时背驰，则基本就确定是背驰了，若三项财时背驰，那必定是背驰了。

用MACD指标DIFF和DEA的值与位置判断行情

DIFF和DEA的值和位置判断行情

通过DIFF和DEA的值和位置，可将它们所代表的意义总结为以下四种情况：

1.DIFF和DEA值形成的指标线都位于0轴上方，且向上运行。

这种情况出现，大多表示股市处于多头行情，新股民朋友可以积极介入（如图所示）

2014年9月至2015年1月，浦发银行（600000）的MACD指标始终运行在0轴之上，并且整体趋势是向上运行，其股价在MACD指标的有力支撑下也在不断高走。此时，如果新股民朋友大胆买进该股，便能够享受一段上涨行情（如图所示）

2.DIFF和DEA值形成的线位于0轴下方，两指标又同时向上运行。

这种情况意味着行情即将启动，股价即将升高，新股民朋友可以选择积极介入（如图所示）

2015年1月至2月，宁波联合（600051）的MACD指标在0轴之下向上运行。与此同时，该股股价也在逐步上涨。如果新股民朋友能在此时买进该股，那么就能从容享受后市股价上涨所带来的福利。（如图所示）

3.DIFF和DEA值形成的指标线都位于0轴下方，且向下运行。

这种情况的出现，大多表示股市处于空头行情，新股民朋友可以选择卖出（如图所示）

2014年1月至3月，上海机场（600009）的MACD指标持续在0轴以下向下运行，在这种颓势引领下，其股价也不断走低。新股民朋友如果此时持有该上市公司的股票，最好的选择就是尽早抛出，避免被越套越深（如图所示）。

4.DIFF和DEA值形成的指标线均位于0轴上方，两指标线同时向下运行。

这种情况意味着股市行情将要由盛转衰，新股民朋友可尽量卖出手中股票（如图所示）

2015年1月至2月，在华电国际（600027）的股价下跌的同时，其MACD指标也在0轴之上向下运行，综合分析该股跌势还将持续。如果新股民朋友没有在此时及时卖出持股，那么就会受到后市持续下跌的波及（如图所示）

MACD指标的高位和低位

如果要进一步了解MACD指标在实用当中的一些基本要素和运用法则，首先，我们要认识MACD指标的高位和低位。但在认识高位和低位之前，必须先了解MACD指标0轴线的另一作用。

我们已经知道了，0轴线的柱状就是DIF减DEA所得的差的一种表现形式。0轴线其实就是这个差由大变小（由正变负）和由小变大（由负变正）产生转折时的一个标准转换平台，即正负值的表现标的。换言之，如果说50日平均线是中期股价多空走势的分水岭的话，那么0轴线就是MACD指标的多空分水岭。如图所示。

从图中，我们再一次看到，当股价上穿50日均线的时候，MACD指标的DIF几乎同时上穿0轴线；同样，当股价下穿50日均线的时候，MACD指标的DIF也同时下穿0轴线。这再一次说明MACD 0轴线的作用与MA均线指标中50日均线的作用一样，其主要用途就是区分市场中期的阶段性多空市场。

接下来，我们就来解释MACD指标中的高低位，用以确定阶段性趋势的高位和低位。如图所示，我们看到MACD指标的DIF线和DEA线总是在0轴线上面和下面运行。当这两条线离开0轴线很远，达到相对的高位和低位以后，就会出现交叉现象。每当出现交叉，行情就会发生变化或走向反面。

这是为什么呢？

因为MACD指标的高位和低位实际上就是相当于行情价格走势的阶段性高点和低点区域，也可以说是阶段性最高点、最低点区域。所以，如果你发现MACD指标的DIF线和DEA线过度脱离MACD指标的0轴线时，通常市场行情（价格）也会出现过度偏离50日均线的过度乖离情况。这再一次说明MACD指标实际上依然延续了葛兰威尔八大法则的乖离法则，只不过MACD指标通过二次优化之后，让价格走势的形态变得更加平滑。

从图中，我们可以看到，原来MACD指标的高位和低位到0轴线之间的距离与股价（或5MA）和50MA平均线之间的距离是相同（近）的。我们可以清楚地看到，MACD指标的最高位其实就是股价（5MA）上涨途中距离50MA平均线最远的部位，即上涨中乖离率最大的地方。

同样，MACD指标的最低位其实就是股价（5MA）下跌途中距离50MA平均线最远的部位，即下跌中乖离率最大的地方。

由此，我们知道了，原来当行情不断上涨和下跌导致股价（5MA）远离50MA均线时，MA指标就会随之形成一个高点和低点。如果这一高点和低点过度乖离0轴线，则意味着价格过度脱离50MA平均线，此时MA平均线的乖离法则就开始发挥作用了，行情必然会因为短期内的涨幅和跌幅过大出现超买和超卖，而导致行情向50MA平均线回归，引发阶段性下跌和上涨行情。此时如果MACD指标在高位形成向下交叉，通常意味着价格要从高位往低位回归了，后市极有可能出现回调走势；反之，如果MACD指标在低位形成上涨交叉，通常意味着价格要从低位往高位回归了，行情就极有可能形成反弹走势。

由此可见，MACD指标其实表现的就是短期股价与长期股价上涨和下跌时的乖离值。其乖离值越大，说明短期上涨和下跌的力度越大，MACD指标中的DIF线和DEA线的走向就越陡峭，且位值越高，市场超买和超卖就越严重。相反，上涨和下跌的力度越小，指标中的DIF线和DEA线的走向就越平稳或不断缠绕，市场就会表现平平。所以MACD的高位和低位表现的就是股价与50MA平均线的乖离幅度，即超买和超卖的力量幅度，也可以说是股价偏离50MA均线的幅度指标。