长期趋势中有几个买进时机？实例解析

（1）第一个买进时机出现在中期组均线向上金叉时。这个时候股价已经出现了大幅上涨，而且后期走势并不明朗，在这种情况下，投资者只能轻仓进场。如果股价和短期组均线与中期组均线之间出现了严重偏离，那么不建议继续买进。因为短期内股价快速上涨，将会缩短股价上涨的时间，不具备发展成长期趋势的潜力。

（2）第二个买进时机出现在中期组均线形成金叉之后，股价主动回调考验中期组均线的支撑力并获得成功时。

（3）第三个买进时机出现在股价考验中期组均线获得支撑，之后继续上涨突破金叉后形成高点然后回落时。此时一旦放量突破前期高点，股价稍微回调之后，就形成了突破性买进时机。当长期趋势面临失败的时候，第三个买进时机就不会存在。第三个时机能够出现，就预示长期趋势能够继续延伸下去，并保持一段时间的上涨。如图5-32 所示。从图上可以看到，中期组均线金叉时，形成了第一买点。股价回调考验中期组均线成功后，形成了第二个买点。股价突破金叉之后形成的价格高点时，产生了第三个买点。第三个买点也叫突破性买点，该点出现之后，股价上涨速度也会明显加快，具有很强的爆发性。如图5-33 所示。从图上可以看到，出现突破性买点之后，股价上涨速度明显加快，股价开始连续上涨。在出现突破性买点时买人，投资收益最大，持股时间也最短。

如图5-34 所示，联化科技（002250）。2009 年10 月23 日，该股开始出现长期趋势的突破性买点，中期组均线黄金交叉提示的买点出现得更早。此后，股价从27.85 元一直上涨到 2009 年4月24 日的 57.17 元，历时6个月时间，上涨幅度达到105%从图中可以看到，股价一直沿着 10 周均线向上发展，中期组均线表现出了很好的上升稳定性，这是长期趋势能够持续的一个关键因素。中期组均线出现黄金交叉之后，股价在附近形成了一个高点，但股价并没有出现明显回落，表明股价处在强势运行当中。这个时候，也是买进的一个最佳时机，并可长期持有。在长期趋势中的第一个买点买进，此时长期趋势还存在中途夭折的危险。

即使选择第二个买点买进，也要面对这种风险。在股价没有向上突破前，行情趋势只是市场内一部分中期资金向上推动的结果，而长期趋势的形成，是需要长期资金进驻并拉升股价才能实现的。目前在 A 股市场上，一般都是社保资金和大型公募基金，才会持有一只股票并推动其股价长期上涨。作为大资金长期持有的股票，一旦股价突破黄金交叉之后形成的高点，就表明这些大资金志在高远。对于长期趋势，大资金建仓的时机也是长期均线黄金交叉的时期，其建仓成本并不会比黄金交叉之后出现的两个买点低多少。在这种情况下，等待股价突破黄金交叉之后的高点再买进，就是投资者自我保护的—种非常好的方法。

如果股价没有突破高点确立长期趋势就中途夭折，说明该股基本面可能出现了问题，主力选择了撤离，不再期待更大的长期收益。长期趋势出现金叉买点之后，也产生了回调买点，但并没有突破金叉后的高点，那么可以认为整个长期趋势的构造是不成功的。长期趋势的形成，必须三个买点都要出现如。

5-35 所示，中国平安（601318）。该股从中期组均线黄金交叉开始，股价持续运行了8 个月，经历了反反复复失败的过程，最终构建长期趋势失败。从图中可以看到，中期组均线系统运行良好，也出现了黄金交叉，但并不具备长期向上的基础。股价在黄金交叉之后考验了中期组均线的支撑，后来股价开始继续反弹。在反弹到黄金交叉产生的第一个高点附近时，没能成功突破，随后股价转头向下运行。

如果选择在黄金交叉之后的回落期买进，作为长期持有的个股，这种选择就是不成功的，因为浪费了8个月的时间，结果还深陷被套之中。在股市中交易，投资者一定不要急于求成，要等待最好的买卖时机出现，这样才能提高成功的几率。如图 5-36 所示，贵研铂业（600459）。从 2006 年 12 月1日该股出现长期趋势的突破性买点，到 2007 年 9 月 28 日为止，行情运行了10 个月的时间，股价上涨幅度达到 516%可见具备了长期趋势的股票，在均线系统达到一致之后，上涨空间是非常巨大的。

从图5-36 中还可以看到，产生第一买点，并不是长期趋势构造成功的标志，但选择该点买进，对投资者来说并没有很大的风险，可以试探性地进场。等到股价回调成功考验了中期组均线，可以加仓买进。后期股价肯定有一个向上试探突破黄金交叉后高点的过程，成功突破之后，将会形成第三个买点，这时可以将仓位提升到 80%上。如果股价不能成功突破前期高点，投资者也可以在突破失败的时候选择卖出。长期趋势是一个运行时间较长的上涨过程，操作策略上应该选择分批建仓的原则，在三个买点依次出现的时候，不断将仓位提高，直到长期趋势进入尾声，再找机会卖出股票。在长期趋势中，成交量是随着股价的上涨逐步放大的，并且放量具有一定的持续性。在股价回调的阶段，成交量则是逐步萎缩的。

另外，股价回调时间和空间要小于上涨的时间和空间。在长期趋势中，MACD 指标的双轨线会始终保持在中轴以上，表明强势行情将保持下去。利用成交量和 MACD 等技术指标来综合判断，有利于提高把握长期趋势的准确性。长期趋势的卖点选择，只需将中期上涨卖点的技巧运用到周K 线图上即可∶股价出现了过快上涨，短期组均线脱离中期组均线，中期组均线之间距离拉大，最后股价跌破 10 周线的支撑。其中短期组均线和长期组均线之间的角度为 45 度，预示长期趋势面临结束的信号最为可靠。

如图5-37 所示。从图中可以看到，股价在长期趋势尾声的时候，股价快速上涨，短期组均线和中期组均线的距离拉大，中期组均线向上发散，最终股价跌破 10 周线，预示已进入下跌行情。在长期趋势尾端的时候，成交量是逐步缩小的。在长期趋势中，只要出现了五卖点特征中的三个，投资者就应该果断地卖出。

如图5-38 所示，南京新百（600682）。从 2006 年12 月 22日产生长期趋势突破性买点开始，股价一路上涨到 2007 年6 月29 日，上涨行情历时6个月，股价上涨幅度达到188%卖点相对于2007 年6 月29 日产生的高点非常接近，这是长期趋势中一个非常有效的卖点。从图5-38 中可以看到，长期趋势进入尾声的时候，股价上涨速度加快，中期组均线间的距离拉大。上涨接近尾声的时候，成交量由原来的放大逐步变小。股价跌破 10 周线时，长期趋势卖点出现。出现长期趋势卖点时，投资者应该果断卖出，收益可达到180%右。