凯恩斯：新华视点文章不太专业，有点像香橼做空机构，如何操作很关键！
本文来自微信公众号“凯恩斯”，贝壳投研经授权发布。
因公众号平台更改了推送规则，如果不想错过我们的文章，记得读完点一下“在看”，周一上午九点半公众号免费直播，聊聊大家特别关心的新华社的大事，投资总会有遗憾，但不要忘记点“在看”！！！黄金原油都大跌，因为美元指数涨了，背后是美国经济复苏强劲，所以，美股也就再创历史新高 。当然，这一切都也都没有错。至少投资逻辑是讲的通的。令人困扰的是A股指数的不争气，新能源车的一枝独秀。本周新华社的几篇文章，搞得股民人心惶惶。最近新华社的文章，真的有点像当年的十二道金牌，只不过不清楚文章仅仅是针对提到的行业问题，还是针对股市？如果是整顿行业，打破垄断，相关企业该整改的整改，也倒不是大问题，如果是针对股市，则有点明修栈道暗渡陈仓。不过文章提到的有些问题，很难说对错，比如配方奶粉，假如按照文章说的中国奶粉企业都关了，三胎就能用母乳喂养了？
我觉得恐怕受益的是进口洋奶粉，当年的三聚氰胺事件，国产配方奶粉几乎全部下架，结果几乎全世界的奶粉超市都被中国代购搬空了，也没有见到中国女人全部改母乳——国人太瘦，没有奶，婴儿吃不饱。所以，投资人也不要设想仅靠几篇文章就能治国。毛主席当年在井冈山说过，秀才造反，三年不成。不是秀才思想水平不够高，而是实践能力不行。就像有些经济学家，听他们吹牛可以，真的让他们上战场实践，用在股市一定亏得极其惨烈。更何况新华视点上发表有些文章，并不是真的行业专家写的专业文章，倒有点类似国外的香橼研究(CitronResearch)等做空机构，为了做空中概股而专门请编辑或者记者发的文章。
从这点来说，文章的确有点像十二道金牌。而普通的股民，其实并不专业，只是见到唱空文章就割肉。鲁迅说的好，这个世界本来没有路， 走的多了也就成了路——割没有了自然就不割了 。不过，这一系列文章对于价值投资人影响都不大。就像香橼做空了某些公司之后，如果企业真的没事，你会看到股价跌到很惨烈的时候，其实是一个捡便宜大好机会，只不过，你要比香橼更有长远的眼光，懂得哪个公司是错杀，哪个公司是真的彻底完蛋了。或许经典的彼得林奇的鸡尾酒理论重现在A股市场，说的是在鸡尾酒会上，客人从聆听林奇变成向林奇荐股，巨大的危险就出现了。这次新能源汽车板块会不会是这样呢？一支独秀的新能源车，比亚迪和宁的时代的宁组合已经不便宜了，这个时候买，要做好当接盘侠的准备。我们的十大军规之一就是不在上涨中研究股票。
我们在今年 策略报告中就讲过新能源车。市场太热的时候，一定是估值不便宜的时候。最后是医疗板块，目前影响医疗最大的是新冠疫情，我们看到各地在尽量的迅速核酸检测，迅速消灭病毒传播。大规模核酸检测，催生了试剂的需求。同时，我国接种疫苗已经接近半年，我们预计最迟到四季度，也是陆续展开第三针的疫苗接种，同时，中国宣布今年将努力向世界贡献20亿剂新冠疫苗，并向 “新冠疫苗实施计划”（COVAX）捐款1亿美元！我觉得对于相关企业应该是利好 。这就是中国疫苗国际化的逻辑。辉瑞已经宣布下半年疫苗涨价28%，说明国际上疫苗是紧缺的，产能可能不够。同时我们强调，医疗器械板块已经超跌，深圳和安徽医疗器械的集采，各有特色，都不影响行业整体发展。不要因为看见别人的花都绽放了，自己那棵没动静就着急了。不要害怕阳光和风雨，它们是来成就种子和花的绽放的。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
治疗新冠：中国及全球“特效药”研发的好消息与坏消息
脱水研报
-
虽然2021年海天味业净利润增速创了十年来新低，只有4.18%；但是海天味业的货币资金却从2020年的220.33亿元增至2021年的252.64亿元，为近十年
-
公司是国内产量最大的高性能钕铁硼永磁材料厂家，在风力发电、节能变频空调、新能源汽车及汽车零部件等领域具有领先优势，在上述领域具有高市场占有率。据国信证券研报分析
-
在财富500强榜单中，格力电器电器的净资产收益率排在第一名。但是后来的年报中就没有再提这茬事儿了。2019年，格力电器净资产收益率24.52%；2020年，该数
-
公司166和210的PERC电池量产效率已达到23.40%，电池双面率提升2.5%，组件双面率提升1.3%，产品指标均达到行业领先水平。新技术方面，公司TOPC
-
现在问题来了，仅通过这张图，我们能推断出中顺洁柔是哪一年上市的吗？答案是2010年。因为这一年中顺洁柔的货币资金占比最高。上市能给企业带来很多好处，比如提升
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
点评：服务卡片作为鸿蒙的首创，可以快捷的让用户触及应用中常用功能。利用鸿蒙的分布式技术，将用于玩游戏的服务卡片，分布到任意多部手机或者平板上。这样从理论上可以任
-
点评：在具备大容量、高架空性的同时，硫化铂还拥有优异的光、电、磁等性能。与石墨烯（碳基第三代半导体材料）相比，硫化铂拥有良好的内部结构稳定性、透光性和杂质较少的
-
上海证券分析师陈健宓认为，天然气是低碳清洁、经济高效能源，在双碳政策下需求将持续增加。2020年国内能源结构中，煤炭、石油、天然气的占比分别为56.56%、19
-
业内人士指出，全球经济逐步复苏，对于大宗商品的需求将会继续增加，而新船下水量相对有限，确保了运力的稀缺性，下半年BDI有进一步上涨空间。中信建投证券韩军表示，受
-
今年以来，L3级别自动驾驶能力的蔚来ET7、小鹏P5、华为极狐相继发布。在政策、造车新势力等多方势力共同推动下，自动驾驶正在加速落地。IDC预计到2024年，全
最新资讯
-
究其原因，一是大环境推动，二是其下游覆盖领域多，前景广阔。数据显示，2023年中国低空经济市场达到50亿元，预计到2026年将突破万亿。低空飞行与产业融合，是低
-
就在4月27日，“天工”机器人震撼亮相。这是北京人形机器人创新中心推出的产品，由小米机器人、优必选科技等参投。从实际表现看，“天工”机器人并不逊于马斯克的擎天柱
-
其所选投资标的，往往是未来确定性比较高的。数据显示，截至2023年12月31日，在70多家上市中药企中，社保基金一共投资了12家公司。其中，市值现在百亿以上的有
-
跨国药企为全球创新药企蹚出一条路，原来药王不仅出现在肿瘤和自免领域，内分泌（代谢）也是孕育重磅药的摇篮。诺和诺德的司美格鲁肽仅用6年时间就突破了200亿美元的年
-
当一个国家65岁及以上老年人口，占总人口比例超过7%时，就意味着进入了老龄化。2023年，我国65岁及以上人口数量2.17亿人，在总人口中占比15.4%。随着生
