9月新能源市场盘点：比亚迪创新高，王兴再预测，小鹏被判出局

编辑按：本文转载至微信公众号“深潜atom”，飞鲸投研经授发布 。

每月月初的时候，新能源车企总是最积极公布销量的那一波，即便国庆来临也是如此。国庆假期期间，主流的新能源汽车品牌9月销量已经陆续公布。

新势力部分销量海报汇总

整体上看，目前新能源车企的表现呈现“向好”的态势。根据乘联会数据，9月份，新能源车零售销量预计为58.0万辆，同比增长73.9%，环比增长9.5%，渗透率为29.7%。不过，在整体发展不错的同时，传统的“2（特斯拉、比亚迪）+3（蔚来、小鹏、理想）”局面，逐渐呈现出了“分化”的态势。

比亚迪在销量上已经连续三个季度力压特斯拉坐稳全球新能源“头把交椅”，而“蔚来、小鹏、理想”三强争霸的格局也逐渐被打破。10月1日当天，美团创始人王兴再次预测新势力的格局，小鹏被华为所替代，而在销量方面，哪吒、零跑等曾经的“二线选手”也逐渐拥有坐上新势力“榜首”的强势力量。

王兴朋友圈截图

01比亚迪的时代要到来了吗

比亚迪和特斯拉同时选择了在10月3日公布销量。双方的数据都创下新高，特斯拉第三季度共生产了超过36.5万辆汽车，交付了超过34.3万辆汽车，同比增长42.4%、环比增长34.9%；比亚迪9月销量为 201259 万辆，同比增长了 151.2% 。相较于去年同期 7.11 万辆，几乎达到了去年的3倍。

加上8月份的17.49万辆以及7月份16.25万辆，第三季度，比亚迪的销量达到近54万辆，超出特斯拉近20万辆。在两家车企公布产销数据后，二级市场的反应也截然不同。因三季度交付量低于分析师预期的35.79万辆，特斯拉股价下跌，一夜之间市值蒸发超5000亿元人民币。比亚迪的表现则完全相反，10月5日比亚迪股份涨超9%，报收209.80港元/股。

两年前、哪怕是去年，都不会预料到比亚迪会在今年取得如此不可思议的优异成绩。在年初曝出比亚迪预设了150万的销量目标后，市场上更多的是质疑和“飘了”的嘘声，尤其是受市场大环境等不利因素的影响，众多车企销量下滑明显，甚至出现腰斩的情况，比亚迪却非常反常的表现出强势的一面，旗下多款车型供不应求，频频斩获细分市场销冠。

按照比亚迪目前的销量情况来看，比亚迪全年完成150万辆的年销量目标基本没有悬念了，预计比亚迪将有望向200万辆的年销售目标冲击。

但是，销量不能代表一切，新能源汽车的比亚迪时代还没有真正的到来。首先，混动车型大多被认为是过渡车型而非正统意义上的新能源汽车。比亚迪的销量分布中，还是呈现出“混动比纯电卖得好”的销售格局，在纯电车型的竞争中，特斯拉稍拔头筹。

其次，两家公司在二级市场的市值表现，也说明现阶段特斯拉依然是资本眼中的No.1。这方面，比亚迪距离特斯拉还有很长的路要走。

全球车企市值排行

最后，从研发、品牌等方面来看，特斯拉相较比亚迪依然有较大市场优势。今年的特斯拉 AI Day 上，马斯克带领人形机器人 Optimus、Autopilot 以及超算 DOJO 三个团队，再次向全世界宣告，特斯拉才是 real-world AI（人工智能）领域的时代先锋。在受关注的自动驾驶方面，技术层面特斯拉已经做好了可以适应任一国家的不同的路况，并计划在2022年年底向不限于美国和加拿大在内的全球推出FSD。

所以，特斯拉比亚迪的强强对话并未完结，在中国市场，特斯拉除了提高产能之外，还有“降价”这一大杀器还未使出，比亚迪在销量暴增的同时如何保证质量和服务口碑是一个相当大的挑战，而海外，刚刚取得一点成绩的比亚迪还需要在欧洲北美这两大主流汽车市场上证明自己并非“窝里横”。

02小鹏掉队，哪吒翻天

2019年的时候，王兴曾在社交媒体上发表预测：“中国车企格局基本是‘3+3+3+3’角逐下两轮，除了3家央企、3家地方国企和3家民企，3家新势力是理想、蔚来和小鹏”。但如今，小鹏似乎不再被王兴看好，华为取而代之，“蔚小理”变成了“蔚理华”。

数据显示，小鹏在9月共交付新车8468辆，同比下滑18.7%，环比下滑11.6%，其中小鹏P7交付4634辆，小鹏P5交付2417辆，小鹏G3i交付1233辆，均表现平平。值得一提的是，这是小鹏年内首次垫底，连续三个月销量环比下滑。

至于小鹏交付量下滑的原因，很大因素是受小鹏G9上市的影响。一直以来，小鹏P7都是小鹏的销量主力车型，而小鹏G9的上市使得部分有意购买小鹏P7的消费者保持观望，致使小鹏P7交付量同环比下滑。但值得一提的是，小鹏G9刚刚上市两天，便因为被消费者吐槽配置“缺乏诚意”、价格逻辑混乱，便紧急修订了新的配置和价格“二次上市”，也算是开创了中国汽车市场的先河。

小鹏汽车官微截图

小鹏G9是小鹏首款起售价超过30万元的车型，也是小鹏提高品牌形象以及毛利率的利器，但是出生便遭遇质疑的小鹏G9，在上市不久后便遭到了理想L8和L7的背刺。作为旁观者来说，理想在小鹏G9发布不到一周的时间，突然宣布理想L8提档至9月底发布，11月交付，还同时带来了五座版的理想L7，多少是有点落井下石的意味。

重要的是，相比于小鹏G9各种选装，理想L8和L7最大的“诚意”在于，那些理想汽车前期宣传的亮点配置，比如空气悬挂、7.3.4杜比全景声、NOA导航辅助驾驶等，都被理想汽车以标配的形式放置在L8、L7上，就显得小鹏G9相当“不仗义”。

在销量上，理想也终于在9月恢复正常，交付新车11531辆，同比增长62.5%，相比8月份的突然腰斩，看得出9月的理想应该是调整过来了。值得关注的是，理想L9在上市后的首个完整月便交付了10123辆，这的确令人没想到，要知道这是一台售价超过40万以上的国产新能源车，上市首月就能破万，这确实神乎其神。如果按理想这种市场表现来看，刚刚上市的理想L8似乎也有潜在的爆款节奏。

而蔚来在9月则继续不温不火的局面，9月交付量达到了10878台，这也是因为蔚来当下走量的产品并不多，需要一款价格贴合主流市场的车型来提升销量，随着蔚来ET5在9月30日正式交付，拥有“换电”和“服务”两个核心技能点的蔚来在10月份的交付成绩应该会好看不少。

接下来说说两位曾经的“二线选手”——哪吒和零跑。

2022年9月29日，零跑汽车正式在港交所上市，成为国内第四家登陆港股的造车新势力汽车品牌。不过，上市仅2天，零跑汽车的股价就遭遇近乎“腰斩式”的打击，导致其市值不足300亿港元。

而9月销量，零跑汽车也环比下滑了11.9%，单月交付量为11039台。但和之前被外界质疑零跑单车成本甚至高出售价一样，9月份售价不到10万元的T03仍然贡献了很大一部分销量。不过，随着售价上升至20万区间的零跑C01正式启动首批交付，根据零跑官方宣布，C01在上市前便已经收到了10万台预定订单，零跑10月的交付水平值得我们关注。

9月新势力的销冠有些意外的落在了哪吒身上，2022年9月份，哪吒单月交付量为18005台。相比去年同期，哪吒销量上涨了134%。与上个月相比，哪吒交付量也上涨了12.4%。显然，9月份哪吒实现了销量同比、环比双双上涨的态势。

哪吒汽车官网截图

值得注意的是，与第二名的理想相比，哪吒销量高出了近7000台，整体优势比较大。不过有两点值得关注，第一，哪吒目前的主力销售车型定位和价位区间都比较低。在竞争日趋加剧的情况下，如何实现品牌向上从而提升品牌形象和溢价能力，应该说哪吒接下来要思考的问题。第二，同类型的零跑上市之后股价不被看好，也在向资本市场冲刺的哪吒如何证明自己，即便是拥有新势力销冠的头衔，可能在二级市场眼里，和蔚来理想仍没有做对手的资格。

最后说一下王兴眼里取代小鹏的华为，在华为“不造车”的内部公告没有改变以前，问界可能是华为“帮造车”最有希望脱颖而出的那一家，在国内造车新势力中，问界汽车算是“后来者”，但是因为对华为毫无保留的信任，从整车设计到车机技术，从发布会到终端销售，几乎所有流程都充斥着华为和余承东的身影，以至于大部分人都默认问界=华为。

2022年9月份，问界汽车单月交付量为10142台，环比上涨1%。继八月达成国内新能源汽车品牌单月交付破万最快记录后，连续两月交付破万。

问界M5EV

从交付量增长趋势来看，问界几乎以两个月为一个周期完成销量的大幅增长。刚刚在九月上市的问界M5 EV，上市当晚订单已经超过了3万张，有着华为在背后铺路，加之用户中心的不断增加，该款车型爆款潜力十足，或许能够在今年的最后一个季度有更好的表现，冲榜新势力月销第一。

03后记

自2015年以来，我国新能源汽车产销量、保有量一直稳居世界首位。2021年新能源汽车销量达352.1万辆，同比增长1.6倍，渗透率升至13.4%，相比2020年提升8个百分点。从乘联会公布的月度数据所计算的新能源车渗透率来看，目前已经快速增长至当前29%附近的水平。也就意味着，在每个月新增的汽车销售中，有近1/3左右为新能源车。

在不断增长的渗透率下，较早发力的新能源车企迎来了历史性的机遇，但渗透率的增长在很大程度上说明，我国新能源汽车市场正在快速走向成熟，当大量私人消费者开始选购新能源乘用车时，主流的消费需求就会从几万元的低端市场和二三十万元以上的高端市场，开始向十几万元的中端市场集中。这是传统燃油汽车的优势领域，也正在成为传统车企发力的主阵地，比如广汽，打造的新能源品牌埃安其9月销量超过3万，超过任何一家造车新势力。

在新的竞争格局中，造车新势力要么向特斯拉学习，在自动驾驶技术方面取得实质性的成果，演变为自身的技术护城河，要么就学习比亚迪完善产品体系，在主力市场上发力来获得自己的市场增量。