德林社:4月最差股票基金:招商体育文化休闲跌22%,基民:10天亏20个点

名家观点 | 发布于2022-05-05

编者按:本文来自微信公众号“德林社”,飞鲸投研经授权发布。

炒股怕选错股,抄底怕抄在山腰,投资基金也怕“上错车”!

近日,在基金社区里,有基民吐槽表示,“心累啊,买了十天亏损将近20个点”,还有基民吐槽“上错车了,这个基金经理真,呵呵,无语了。”

德林社:4月最差股票基金:招商体育文化休闲跌22%,基民:10天亏20个点

基民吐槽的这位基金经理正是招商基金的文仲阳,基民口中“上错车”的基金,就是他所管理的“招商体育文化休闲股票”(下称招商体育文化休闲)。

据天天基金网数据,招商体育文化休闲今年来净值跌幅达33.8%,近1月跌幅达18.82%。在刚刚过去的4月份,招商体育文化休闲A份额跌幅达22.03%,招商体育文化休闲C份额跌幅达22%,是全市场2770只股票型基金中,跌幅最大的。

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资料显示,招商体育文化休闲基金成立于2015年8月18日,成立之初,规模达5.041亿份,净资产达5.041亿元。截至2022年3月31日末,该基金的规模为1.6041亿份,净资产为2.54亿元,基金规模缩水了68%,净资产缩水了49.6%。

文仲阳2017年1月加入招商基金,最开始担任研究部研究员,从事电子行业分析工作,兼任TMT组组长。2020年5月起开始担任基金经理。

目前,文仲阳共计管理5只基金(A/C份额单独计算)。其中,4只基金由文仲阳单独管理;招商境远灵活配置混合他与其他基金经理共同管理。这5只基金今年来业绩表现都很差,跌幅都超20%,招商体育文化休闲跌幅更是达33%。

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2020年12月2日,长期研究电子行业的文仲阳开始管理招商体育文化休闲,当时与招商基金的7年老将李佳存共同管理,2022年1月14日后,文仲阳开始单独管理。

招商体育文化休闲今年来业绩大幅下跌,与文仲阳选择的持仓标的有关。

据基金一季报,截至2021年3月31日末,招商体育文化休闲的前十大重仓为蓝色光标华扬联众视觉中国恺英网络光线传媒等,是一只文化体育主题基金。

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从该基金的前十大重仓股可以看出,该基金并没有像华安文体健康混合满仓新能源,也没有像汇添富文体娱乐混合重仓白酒,大搞风格飘逸。

虽然招商体育文化休闲没有风格飘逸,是一只实打实的文化体育基金,但是其持仓标的2022年以来,跌幅也很大。

比如,蓝色光标2022年以来,跌幅达54%、视觉中国跌幅达54%、光线传媒跌幅达45%等。受到持仓标的股价大幅下跌影响,招商体育文化休闲股票基金净值也大跌33%。

值得注意的是,我们观察文仲阳管理的其他基金发现,2022年1月14日,文仲阳接管了招商安弘灵活配置混合这只基金。从这只基金的名称上来看,该基金并未限定特定的投资行业。在文仲阳接管该基金后,对该基金的持仓进行了“大换血”。

数据显示,2021年4季度,招商安弘灵活配置混合的前十大重仓股为晶澳科技歌尔股份泸州老窖山西汾酒等。而2022年一季度,文仲阳将持仓换成了与招商体育文化休闲几乎一样的个股。比如,蓝色光标、世纪华通三人行等,前十大重仓股中,8只文化行业股票。

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基金换仓之后,并没有迎来净值回升,而是大幅下降。2021年4季度,招商安弘灵活配置混合跌幅仅2.15%,2022年一季度跌幅达17.12%。

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这立刻引起了基民的不满,在该基金社区,有基民表示,“资产换了新经理,就一直跌,别人涨它不涨,别人跌,它跌的更多。”还有基民表示,“怎么举报基金经理啊?”

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对于招商基金文仲阳管理的基金表现,你怎么看呢?

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