冰川模型和大树模型,学习知识必备!
分析报表就像看冰川,冰川上的资产、收入、净利润、各类财务指标,其实只是浮在冰川上面的一小部分而已,更重要的信息在冰川下面不为人知。
财务分析的知识体系就像一棵大树,由整体到部分,纲举目张,结构清晰,我们遇到的分类问题都可以归类到这棵大树里,可惜很多人都没有将自己的知识系统化并形成一棵大树。
为什么我们听了很多道理、看了很多书,但我们的生活却没有明显改观?原因之一可能出自我们的思维方式,即没有合适的模型来应对碎片化的信息,更无法整合自己接触到的零散的知识。这时,冰川模型和大树模型将助我们一臂之力。
01走到冰川下面去!
把财务报表分析的能力结构做一个拆分,它就像一个冰川模型。冰山上面浮现出来的只是冰山的一小部分而已,大部分是在海平面以下我们是看不到的。
财务报表分析的能力结构跟海面上的冰山相似。我们通常所讲的财务报表分析,包括比率分析,结构分析,比例分析,横向分析,纵向分析,这些东西只是在海面上浮现出来的冰山的一角而已。这称作是skill,技能。想获取这种技能非常容易,有时间花上两天时间找到一本财务分析的书,把关键的几个章节看一看,大概就可以了解。
很多人缺的是sense和concept,这种sense和concept用中文来讲实际上是经验、常识和对问题本质的理解,最后生成的是我们的逻辑层次和逻辑分析能力。就像做英文听力,每个单词都能听懂,但是连在一起不知道什么意思。因为没有放到特定情境中。我们一定要把财务报表放到一个历史环境,结合我们的经验和常识进行判断,相应的建立一种sense和concept。
除了财务分析,冰川模型也适用于其他知识的学习。
“今年过节不收礼,收礼只收脑白金”,这句广告词已经深深地印在了很多人的脑海里,以至于只要想到这句广告词,我们的脑海里就会浮现出广告中老头和老太太跳舞的画面,过节给长辈送礼的时候,我们也会想到脑白金。
可是,为什么我们会对这句广告词印象深刻?是因为听的次数太多了,所以就自然而然记住了吗?其实“听的次数多了就记住了”只是现象,不是原因;我们能记住这句广告词的主要原因是,脑白金通过高频次的广告在我们身上建立了一种条件反射:我们只要触发了“打算过节给长辈送礼”这个条件,大脑就会立马条件反射到脑白金。这跟一想到梅子我们就会流口水、“一朝被蛇咬,十年怕井绳”是一个道理。
知道了条件反射和营销推广的关系以后,我们分析问题就有了新视角。除了脑白金,其他厂商做营销推广的本质也是创造和维持条件反射,比如说伊利股份。为了让我们一提到牛奶就联想到“伊利”而不是“蒙牛”或者“光明”,伊利股份需要通过大量的广告来刺激我们的神经系统,因此,伊利股份每年的广告费用支出就有上百亿元。
02你有自己的知识体系吗?
新加入价投圈的朋友会提问各种问题,比如说:
溢价收购在资产负债表上是如何体现的?
企业的现金循环周期怎么计算?
买低价股算不算价值投资?
…………
如果我本身没有知识积累的话,上面这些问题我回答不了;
但是更可怕的是,如果我本身没有自己的知识体系,回答群里各种各样的问题就是对我本身的消耗——消耗时间,消耗精力,但对我本身并没有益处。
所幸之处在于,我有自己的知识体系,头脑里有棵大树,当别人问我问题时,我会到大脑中提取知识,我知道他们问的问题在我的知识体系里属于哪个树干的哪个树叶。于是,群里的这些问题反倒滋养了我的“大树”,它们变成了我知识框架的养料,让我的知识体系越来越完善。
当你没有建立自我、自我虚弱的时候,大量的信息、知识和道理,对你来说都是无益的。接收的越多,对你的副作用越大。
对一条没有方向的船来说,不论哪个方向的风,都无所谓顺风和逆风;对一个没有建立自我世界的人来说,外界的信息都是噪音。因此,我们要学会抵抗熵增,抵抗熵增的关键在于构建自我的认知体系。
就拿财务分析来说,投资分析中我们见到的各类新闻、年报、企业经营情况等等,实际上都可以归纳到两大模型中,即DCF折现模型和ROE拆解模型。构建这样的大树之后,就可以将别人提问的问题归类到这俩模型中,不断完善自己的知识体系。
一定要记住:
只有系统化的知识才会更有力量!
那些碎片化的信息很可能是对我们本人的消耗!
03我是怎样得知这俩模型的?
冰川模型和大树模型让我本人受益良多,那么,它们是我凭空想出来的吗?自然不是。这都是人民群众锻炼出来的。这都是站在前人的肩膀上学到的。这都是碰壁的次数碰多了以后总结出来的。
要是没有冰川模型,我的公司分析大概还在看数据、套用指标,而不是透过财报看企业。
要是没有大树模型,每天面对价投圈提问的各类问题,每天接收那么多碎片化的信息,我本人就得加速计提折旧了。
这俩模型对其他专业的人来说,应该也适用。
处理好自我和世界的关系,是解决当下很多问题的关键所在;
如何处理好自我和世界的关系,可能是从拥有自己的认知体系开始的。
怎样让一台电脑运行得更快?
是哪个软件跑慢了就去修理哪个软件吗?
这种方法治标不治本,还会让我们疲于奔命。
解决问题的关键在于更换电脑的出厂配置,升级电脑版本。
毕竟我们无法让一个老旧的Windows95带动英雄联盟。
以此类推:
我们的生活、工作和学习中会遇到各种问题,
解决这些问题的关键也是从改变自己的“底层逻辑”“思维方式”开始的。
哪里出了问题,就去哪里救火的生活方式,会有一点累~
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