行业景气度上升,新能源汽车便宜了谁
医美行业爆火,便宜了华熙生物;敏感肌市场爆火,便宜了贝泰妮;而新能源汽车产业景气度上升,便宜了谁?要找到答案,先看看行业现状:
一、补贴政策更为平缓
2021年补贴退坡节奏符合预期。2020年4月23日,财政部等四部委发布2020年新能源汽车补贴政策。相关要点包括:
(1)新能源汽车补贴政策延长至2022年,2020-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。纯电动乘用车工况里程提升至300km,能耗水平设置调整系数,工况条件下百公里耗电量应满足门槛条件有所提升;
(2)公交、客运、出租(含网约)、环卫、城市物流等运营车辆2020年补贴标准不退坡,2021-2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%;
(3)新能源乘用车补贴前售价须在30万元以下(含30万元),为鼓励“换电”新型商业模式发展,加快新能源汽车推广,“换电模式”车辆不受此规定;
(4)燃料电池补贴区域化,具体情况另行通知;
(5)2020年4月23日至2020年7月22日为过渡期。过渡期期间,符合2019年技术指标要求但不符合2020年技术指标要求的销售上牌车辆,按照2019年补贴标准对应的0.5倍补贴,符合2020年技术指标要求的销售上牌车辆按2020年标准补贴。补贴车辆限价规定过渡期后开始执行。2021年私人领域乘用车补贴在2020年的基础上退坡20%,与前期预期保持一致。
补贴退坡节奏的缓和为消费者购买、厂商推出新车型等节奏提供更为平稳的政策环境,对市场的扰动将降低到最低程度。
二、车型数量提升,销量结构更加趋于合理
早期新能源汽车导入市场时售价较高,为刺激新能源汽车销量,实现新能源汽车对传统燃油车的替代,补贴政策的支持必不可少。因此早起新能源汽车的发展与政策的导向息息相关。17年及以前补贴政策更加倾向于续航里程较短的A00级车型,因此在纯电动领域A00级车的销量占比超过50%。随着电池技术的发展以及政策导向向高续航里程车型的转变,截至2019年国内纯电动车型中,A级车的占比达到了55%,更加趋于合理。
在补贴政策的推动以及双积分政策的压力下,作为供给端的车企推出新能源车型的速度远高于汽车行业总体水平。车型的逐步完善带给消费者更多的可选性,这也使得新能源汽车的销量规模逐步提升,同时销量结构更加合理。
三、格局:一枝独大向百家争鸣转变
新能源汽车发展早期,无论是政策端还是车企的反应层面,自主品牌新能源汽车的发展领先于合资品牌。2018年之前,自主品牌占据着国内新能源汽车市场的接近全部份额。但2018年开始,造车新势力开始实现交付,尤其在纯电动领域的份额逐步提升;而合资品牌通过现有车型的混动版本逐步抢占插混市场的份额。2020年特斯拉Model3实现国产化,国内新能源汽车市场竞争格局进一步发生改变,ModelY国产化在即,并且订单旺盛。
新势力、合资品牌的逐步发力,将为新能源汽车市场投入更多的车型,对于消费者而言,更多的车型选择有望进一步刺激消费市场,有利于国内市场的发展。同时对于国内自主厂商而言,更为激烈的竞争环境将倒逼自主厂商进一步提升产品竞争力。2020年比亚迪汉、小鹏P7等车型搭载自主品牌最新技术,产品力进一步提升,有望促进自主品牌销量与品牌力的提升。
四、智能化加持新能源汽车发展
大算力计算平台的布局,即适合高度自动驾驶系统的匹配。从电子电气架构布局来看,整车企业正经历分散式到集中式布局的过度,预计2021-2022年实现3-4个域控的级别,2023年进一步集中至2域控制,预计2025年实现中央计算的布局。而在自动驾驶关键部件的匹配方面,大算力平台与激光雷达将于2021年开始实现量产,从而进一步加速高阶段自动驾驶系统的普及。高阶段自动驾驶系统与新能源汽车的匹配具有天然的优势,新能源汽车在用户体验、差异化竞争等方面将具备更突出的优势。
总结一下:从竞争格局角度来看,自主、合资与造车新势力进入百花争鸣的阶段,产品更加多样化并且更加成熟,为消费者提供更多细分市场的可选产品。
高阶段自动驾驶系统与新能源汽车的匹配具有天然的优势,新能源汽车在用户体验、差异化竞争等方面将具备更突出的优势。同时全新的电池技术以及混动技术将进一步拉低新能源汽车与传统燃油车的价差,新能源汽车的性价比有望进一步凸显。
新能源汽车处于以新增需求为主的高速发展阶段,多因素的向好将使得行业的发展更为持续。
飞鲸投研从多维度分析,整理了一份《成长50》的名单,可以关注同名公众号:"飞鲸投研":feijingtouyan,进行领取(点击复制)
/阅读下一篇/