五条忠告,牢记一条少亏一万

贝壳号 | 发布于2021-06-11

知乎上回答“长期炒股的人有哪些经验教训?”问题写的文章,觉得也有必要分享到公众号,帮大家少走一些弯路。

来自老司机的五条经验忠告,每牢记一条你或许就可以少亏一万。

下面这些错误如果你没有犯过可能感触还不会很深,但如果你犯过,你就会觉得这些都是真金白银的教训:

1、不要借钱炒股

借钱、配资、刷信用卡、融资融券,都是在加杠杆。不要还自欺欺人地说自己是在做股票投资了,一旦用上了杠杆,你就是在投机了。你就不可能长期持有股票等待企业利润和价值增长带来的盈利了。

只要用了杠杆,你就可能面临爆仓的风险,杠杆越高,这个风险越大。一旦爆仓,不仅你自己的钱全部血本无归,甚至还会欠很多外债。

五条忠告,牢记一条少亏一万

华尔街风云人物Bill Hwang因为加杠杆爆仓欠了银行800亿美元,单日亏损150亿,创了人类史上单人单日最大亏损的记录

用杠杆的话,不管是借钱、配资、信用卡、融资融券,你都要负担额外的利息,这个利息成本的存在让你不可能耐心地等待企业成长,不可能耐心拿住手里的股票,你唯一想做的就是赶紧赚一波差价就跑,这就是投机,跟投资完全不沾边。

说投机可能都算好的,有些加了杠杆的连股票基本面都不看一下就随意买或者跟风买,那这种连投机都算不上,纯粹是赌博了,跟去澳门玩玩没啥区别。

加杠杆还有一个很大的问题是会影响你对股票的操作,股票的基本面再好,由于市场原因、资金原因、情绪原因以及很多不确定因素,可能都会产生比较大的短期波动,你一般需要预留20%-30%的可能下跌空间,如果你没加杠杆,那即使有20%-30%的异常波动下跌你完全可以承受。而如果你加了杠杆,比如说3倍的杠杆,那股价下跌20%,你就会有60%的本金损失;股价下跌30%,你就会有90%的本金损失。这样的损失显然你已经不能正常承受,股价随便跌个8%、10%你可能就要慌张出手了,这样即使是一些很好的股票也可能被你卖飞。杠杆会直接让你的股票操作变形。

我们会听说一些人因为加了杠杆一夜暴富的股市,但这只是幸存者偏差,更多因为加杠杆最后血本无归、灰飞烟灭的人你是没有机会看到的。加杠杆是会上瘾的,加杠杆你可以成功一百次赚一百次,但你只要失败一次,你就一切归零了,2015年因为疯狂加杠杆最后血本无归的例子看的太多,最著名的例子莫过于逍遥刘强,国内顶尖投资人之一,十年优秀的投资业绩和辛苦的财富积累,因为加杠杆爆仓毁于一旦,最后走上绝路。杠杆成就了他,最后也会毁灭了他。

五条忠告,牢记一条少亏一万

同样,这种爆仓事件在比特币市场经常都在上演。

五条忠告,牢记一条少亏一万

炒股不要轻易去上杠杆,一旦上了高的杠杆,你下注的就不只是钱了,还有你的人生。

2、远离垃圾股

珍爱生命,远离垃圾股。

·市值100亿以下的公司股票看都不要看,业务亏损的公司的股票看都不要看(受疫情等特殊事件影响的除外);

·营收和净利润逐年下滑的公司股票不要去碰;

·大存大贷、高应收账款、高商誉、经营现金流为负、股东管理层大量减持的这些公司要小心谨慎。

做到以上几点,你就避开了股市中的大量垃圾股,避开了80%的雷。

一些有一定资历的老股民往往还沉迷于炒小票炒垃圾股,2015年以及之前确实是这样,炒壳、炒重组、炒概念、炒ST确实非常盛行,因为那个时候壳资源是很稀缺的,而且市场上散户太多、游资太多,情绪和资金往往能让一些垃圾股和小票几个月翻数倍。

但你再看看现在的市场,形势已经完全不一样了。随着注册制的逐步放开,壳资源已经不再那么稀缺。市场中机构投资者的占比越来越大,典型的就是公募基金的规模和实力越来越大,很多90后新一代投资者都不自己炒股了,都是通过基金来投资股票了。而对于基金这样的机构投资者来说,根本不会像散户一样去买那些几十亿市值的小公司的股票和垃圾公司的,所以在这些小票和垃圾股里陪你玩的只有游资、小私募和其他的散户。而且这些股票完全没有公司的业绩支撑,不能实现价值增长,最终就只是一张赌桌,就是你、游资、小私募、其他散户之间的赌局。

既然赌,久赌必然输。一旦输起来,可能毫无底线。

五条忠告,牢记一条少亏一万

暴跌无底线的中潜股份

3、亏钱不要总怪别人

有的人炒股、买基金一亏钱就怪这怪那:要么怪狗庄操纵股价、手法阴险;要么怪券商和荐股机构没有节操、骗人接盘;要么怪上市公司管理层垃圾、搞假骗钱;要么怪基金经理是水货、是菜狗。

这样的人大家身边是不是很常见?这种在心理学上称为外归因,凡事喜欢外归因的人并不在少数,只要出了问题一定是怪别人。

五条忠告,牢记一条少亏一万

典型的外归因循环大家可以注意观察一下,凡事喜欢外归因的人往往是很难取得成功的,在各行各业都是如此,投资行业也是如此。为什么?

这次错了全怪A,下次错了全怪B,而他自身存在的问题就会永远得不到认识和解决,同样的错误下次还是会犯,不停地犯。

这次怪庄A恶意出货,下次怪庄B洗盘太狠,再下次还是依然会去炒庄股,毫无改善。事实上有人要求你一定要去炒庄股吗?并没有。

投资是一个人的事情,外界给你的一切信息最终都只是参考,投资决策最终都是你自己做出的。永远在怪别人的人自己的投资能力就永远得不到提高,同样的错误会不停地犯,也就会一直不断地亏钱。

4、新手尽量不要去做短线

股票短线要比长线难做很多,做短线的人的成功率比做长线的人要低很多,在我所认识的短线高手中,经验和盘感是他们短线盈利的主要因素,这些都是一个新手所不具备的。然而尴尬的是,新手却往往喜欢做短线,因为觉得短线来钱快,今天买进明天涨停好刺激。

欲速则不达,越想赚的快往往越亏的快,尤其在你对市场还不甚了解的时候,交易的越多亏的越快。所以如果是股票市场的新手,不要一开始就做短线。先从轻仓长线开始做,把基本的交易规则、选股方法、技术分析方法弄清楚,在积累一定的盘面经验和盘感后再去尝试短线,这样可以少交很多不必要的学费。

5、该快的时候快,该慢的时候慢

如果你是做短线,一定要快!要像兔子一样!进场要快,出场也要快。买入、止盈、止损都要迅速,因为做短线通常你都是在追高,进场时的估值通常都不低了已经,错以后一旦不及时止损,犹犹豫豫、优柔寡断,很可能就会被套牢,被迫做成长期投资,而且可能几年都解不了套。所以短线一定要快,踏准节奏快速进场,发现错误及时止损纠错,割肉毫不留情。

五条忠告,牢记一条少亏一万

如果你是做长线,一定要慢!要像乌龟一样!做长线最重要的就是耐心和等待,耐心寻找好的公司,耐心等待好的价格,在大市不好或者股价不好的时候需要空仓等待。而在有了一定的浮盈以后也要耐心地持有,等待雪球越滚越大。长线最怕的就是急,行情不好、价格不好的时候也急着进场,有了一定的浮盈之后又急着卖掉,最后把长线做成了短线,啥都没捞着。

做长线做短线其实都没有问题,都可能赚钱。最怕的就是把短线做成了长线,把长线做成了短线。

分享一些过来人的经验教训,希望新手能少犯一些错误,少走一些弯路,能在股票市场长久地生存下去。

编辑按:本文转载至微信公众号 “   投研老司机   ” 贝壳投研经授发布   。 

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