医美风云再起!

贝壳号 | 发布于2021-06-10

数据向好

今天央行公布5月份社融数据,其中还是有不少看点的。

第一,5月末,广义货币(M2)余额227.55万亿元,同比增长8.3%,增速比上月末高0.2个百分点,预估为8.1%,有些超预期。

这个数据也打消了市场部分投资者对流动性收紧的预期,流动性上的超预期,也是直观的反映到市场上的,就是科技这些受益于流动性的高成长品种在5月中旬以来开始持续活跃。

目前来看,流动性没有多大收紧的必要,但从长周期看,5月份M2比上年同期低2.8个百分点,狭义货币(M1)余额61.68万亿元,同比增长6.1%,增速分别比上月末和上年同期低0.1个和0.7个百分点。

说明流动性大趋势在相对收紧,政策手段在控制上还是松弛有度,目前依然宽松有度,在政策的灵活性上还有很大的运用空间,这一块没必要担心。

第二,5月份人民币贷款增加1.5万亿元,比上年同期多增143亿元,比2019年同期多增3127亿元。这个数据比较平稳,说明经济运行比较稳健。

第三,5月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨9.0%,涨幅比4月份扩大2.2个百分点,这是PPI同比涨幅表现年内第四次超出市场预期,也创下了2008年10月以来的新高。

这个尽管超预期,其实也在预期之中,主要是大宗商品价格上涨太厉害了,输入型通胀是真实存在的。

但随着新兴经济体的产能恢复以及需求端的稳定,大宗商品价格进入三季度会逐步回落,整体上也是可控的。也许是看到了这一点,在PPI涨幅超预期下,M2增速也出现超预期,可见PPI对流动性的收紧预期基本上不存在。

在种种数据下,目前市场易涨难跌。

医美风云再起

就在今天,卫健委等部门宣布,将于6月到12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作,严厉打击非法开展医疗美容相关活动的行为、严格规范医疗美容服务行为、严厉打击非法制售药品医疗器械行为、严肃查处违法广告和互联网信息。

老张只能说,终于来了,也等你一段时间了。

早在4月30日《医美的思考!》一文中,老张就预测到会很快有这个动作,医美也会迎来短暂的降温。

医美风云再起!

看来还是来了,不过这个整顿倒是件好事情,优质企业会更加完善,有市场、有品牌的企业会快速收割行业份额。

再来看个数据,目前医美行业乱象横生,主要有几个方面:

假货横行:即未经任何资质认证的产品。

水货肆虐:即海外市场虽已注册,但国内市场尚未经注册审批的产品。

超范围使用:如一类或二类医疗器械牌照产品,超范围开展三类医疗器械项目,妆字号产品超范围破皮使用等亦屡禁不绝。

相关统计数据显示,2019年我国合法合规开展医美项目的机构数量占比仅为12%,合法合规医生占比仅为24%,要不然会屡屡被曝出投资者出现整容风险或者被骗。

从医美大行业上来看,2019年,我国医美市场规模为1436亿元,仅次于美国,成为全球第二大医美市场,在2015到2019年的几年时间里,我国医美市场复合增速高达22.5%,且目前依然处于高速成长期,预计2021到2025年,行业复合增速依然会超过20%。

从渗透率上来看,我国医美服务量从2015年的1020万次增长至2019年的2430万次,复合增速为24.2%,预计2021到2025年复合增速也在20%以上。

即便这样,目前国内不论是一次还是渗透率上来看,相较欧美日韩依然有几倍的提升空间,这将进一步给医美行业打开想象空间,其中的行业龙头会收益更明显。

就在刚刚,朗姿股份公告称,申炳云减持将会以大宗交易为主,选择注重长期回报的资金方,也会按照承诺的方式支持公司的医美事业发展。

最近老张可能又被资金盯上了,上周天文章再次解读欧普康视,随后欧普三连阳上涨近10%;周一文章解读伊利,周三伊利大涨超5%;周二文章解读恒瑞,周四今天恒瑞盘中大涨8%。

老张研选方面,上一期全面爆发,红框是梳理的时间。

医美风云再起!

医美风云再起!

医美风云再起!

新一期研选上周天梳理的,重点是科技,目前仍在爆发中,其中士兰微在前面文章中也提到过。

对于市场,暂时还是关注科技和军工。

花心的人被投资折磨,专注的人正享受投资。

A股是个不断收割散户的过程,老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己,这也是老张投研一直在做的!

坚持好公司,睡觉才踏实!欢迎留言区交流!

再好的投研逻辑,也需要市场的配合、资金的认可、以及较强的择时能力。

以上内容只是基于目前市场环境以及公司基本面的解读分析,不做具体买卖建议。股市有风险,入市需谨慎

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