鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

贝壳号 | 发布于2021-06-03

华为的鸿蒙2.0操作系统,昨晚发布会的表现可谓惊艳刷屏。那么,华为鸿蒙概念股该冲吗?

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

鸿蒙是真正开放+互联的操作系统。

这要体现在2个方面:

1华为不同设备之间的互联。例如一个操作指令可以在华为手机、电脑、电视之间自如地切换;

2鸿蒙生态像向华为设备开放。华为预计,到2021年底,搭载鸿蒙的设备数量将达到3亿台,其中有1/3由非华为设备构成。

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

华为鸿蒙搭的台子是挺大,但这不意味着在股市上华为概念股就可以无脑冲。

之所以这样讲,原因有3点:

1大部分华为概念股是给鸿蒙开发APP的合作伙伴,然而APP开发者的行业红利期已过。开发者赚钱最容易的时候,其实是十年前苹果、三星加速取代诺基亚的时候;2即便是开发者能打造出爆款APP,但爆款不意味着未来稳定的现金流。我们手机里有这么多APP,可常用的就那么几个。而且很多爆红APP,最后往往销声匿迹,比如2010年的全民手游《愤怒的小鸟》现在又还有几个人在玩?所以,在当下互联网的存量时代,做爆款不如增加用户粘性;3做软件的开发者,虽然有轻资产的好处,但是没有护城河。开发者的核心竞争力是程序员,可程序员是可以用高薪从友商挖来的。相比之下,芯片代工虽然是重资产,但高高的投资门槛反而加宽了公司的护城河,能把竞争者挡在外面。

而且,看看盘面也会发现,华为概念股大多是高开低走,逢高出货。与之形成鲜明对比的是二三线白酒早盘大涨。山西汾酒600809)甚至还创了新高。其实这也没有什么好惊讶的,谁让白酒行业的商业模式更稳呢?鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

但话说回来,华为概念股当中,也有值得一看的。只不过它们的上涨,更多的是自身因素所致。比如科大讯飞002230)近日表现抢眼,但这是政策面和华为开发者大会共振的结果。

简单来说,科大讯飞是一家AI(人工智能)公司。其专精的领域是语音的机器识别、翻译等等。不要以为语音转文字是不起眼的功能。比如身边的一些记者朋友,自从开始用讯飞,将采访录音转成文字之后,就再也回不到从前了。在他们免费的额度用完之后,自然而然地也就成了付费用户。而这就是用户粘性

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

科大讯飞能和华为搭上线,自然也是因为“和华为在智能语音方面始终保持良好合作关系”。

不过,这件事其实没有那么重要。情怀归情怀,生意是生意。就拿华为来说,几年前开发麒麟芯片的时候,是在跟AI公司寒武纪(688256)合作。但华为似乎是慢慢摸清了其中的门道,后来便终止了跟寒武纪的合作。为此,寒武纪还在申报材料中,用了不少篇幅来解释。

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

图片来源:寒武纪对审核中心意见落实函之回复报告

好在科大讯飞跟华为的关系,没有这么密切。其实,看看科大讯飞的年报便会发现,公司总营收中的大头反而是教育产品和服务,占比达到了30.86%。

抓住主要矛盾的角度讲,科大讯飞最大的题材,其实是教育

这还要从教育改革说起。最近为了给中小学生减负,对于课外辅导班的整顿开始了。消息一出,资金纷纷撤出新东方(EDU,09901)好未来(TAL)等培训机构。

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

整顿校外辅导班,间接利好科大讯飞。因为只要高考还是比排名的选拔性考试,辅导学习的需求就永远在。

整顿校外辅导,实际上也是给校内老师加压。这便使得公立学校也有动力去提升教学的智能化水平。比如一些学校就购买了科大讯飞的教育大屏,替代传统的黑板。

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

同时,家长辅导功课的任务也重了。但是家长的能力有高低,一些英文不好的家长,就给孩子买了科大讯飞的翻译机。

两种因素叠加,使得科大讯发的智慧教育产品,开始承接一些原本属于培训机构的需求。

而且我们还可以大胆判断,科大讯飞教育方面的业绩会进一步增长。

理由主要是以下2点:

1地方大院的支持。科大讯飞的主场在安徽合肥。因为吸引了一批高知名度的高新技术企业来落户,合肥去年成功出圈,被誉为“风投之王”。同时,安徽也是教育大省。与衡水中学齐名的毛坦厂中学就在安徽。而在本地关系之外,科大讯飞也成功地走出安徽,迈向全国。比如不久前,公司在武汉经济开发区智慧教育项目中成功中标,金额超4.7亿元。

2研发投入构筑护城河。想要保持技术壁垒,就得加大研发投入。科大讯飞的研发投入,不仅是在各项费用中占比最高的;而且公司平均21%的研发费用率,远超12%的行业平均水平。

鸿蒙系统够火,华为概念股一般,除了它!

今天的行情,虽然白酒更香,但是科技股也不能忘。创业板2天跌了100点,看着是有点吓人,不过上升通道并没有改变。实际上,科创50指数表现得更加突出,从5月中旬至今,最大涨幅16%,而且还是量价齐升

中国股市不能只靠茅台。鸿蒙的题材没有让华为概念股上涨,这是商业模式的问题,不是科技赛道的问题。A股要想慢牛可期,科技股便不能缺席。

编者按:本文来自微信公众号“星空财富”,贝壳投研经授权发布。

Tags: 华为 600809 688256
该文观点仅代表作者本人,飞鲸投研系信息发布平台

飞鲸投研从多维度分析,整理了一份《成长50》的名单,可以关注同名公众号:"飞鲸投研":Beiketouyan,进行领取(点击复制)

/阅读下一篇/

广东有多重要,广东人就有多拼命

可能感兴趣的
热门推荐