划重点

编者按：本文转载至微信公众号“题材百晓生”，贝壳投研经授发布。

01、市场新鲜事

8月9日，美国初创储能公司Ambri Inc宣布获得1.44亿美元的融资，在新一轮投资中，该公司现有最大股东比尔盖茨也参与其中。

据悉，该新型电池将比锂离子电池更经济实惠。该电池在成本、寿命和安全方面全面超越锂电池。锑的新能源电池，可续航4-24小时，支持容量从10MWh-2GWh的储能项目，无需空调辅助，最长寿命超过20年，全方位吊打锂电池。在该电池设计中，“锑”是关键矿物。

锑是一种不可再生的战略性矿产资源，在自然界主要存在于硫化物矿物辉锑矿(Sb2S3)中，是现代工业生产不可或缺的重要原材料，被广泛用于生产各种阻燃材料、合金、玻璃、半导体元件、医药化工及国防军工等领域，被称为“工业味精”；20年底全球共有锑资源储量约200万吨，仅高于贵金属和部分稀有金属，比稀土还稀有。

目前，国内锑上游原料端货源供应持续紧张，进口原料数量有限。消息称，未来半年锑矿进口将受限，且持续时间可能会到21年底，受原料预期偏紧因素带动，企业提涨意向高涨。此外，受高温天气影响，国内多数厂家陆续停产检修，市场整体供应相对紧俏；加之近期国际价格上行，提振国内市场信心。

预计在供应及原料的双重支撑下，锑市场整体行情或将坚挺运行为主。随着锑产品价格的持续走高，行业公司盈利水平望提升。

湖南黄金：公司全资子公司辰州矿业有限责任公司拥有的沃溪锑矿（百年老矿），位于湖南沅陵县，属于大型金矿及金锑钨伴生矿。2019年，公司生产锑品35347吨，其中锑锭10620吨，氧化锑17218吨，含量锑4955吨，全球第二！

ST华钰：全球锑矿龙头，国内锑产品营收占比最高的公司，合计控制锑矿45万吨，占据全球份额23%，随着塔铝金业康桥奇项目以及柯月项目投产，公司的未来产能将占据全球15%。按照锑价6万测算，2021年公司利润达到10亿。按照历史高价11.5万测算，公司的利润将达到21.8亿。公司目前市值仅56亿元。

兴业矿业：拥有锑储量24.44万吨，具有年采选锑金属1,000吨的生产能力。公司子公司银漫矿业矿石中含有锑金属量为19.72万吨。

02、板块结构

对立面：周期、金融全面走弱。

周期：09:31 煤炭走弱；09:32 钢铁下挫；09:51 农业走弱；09:53 采掘走弱；10:00 燃气走弱；

09:35 证券拉升，长城证券涨停；09:43 证券下跌；09:45 银行走弱；13:02 证券走弱；13:55 银行低迷；

题材：

09:33 数字货币拉升，楚天龙、雄帝科技、科德教育涨停。09:36 在线教育拉升，盛通股份、学大教育涨停，海伦钢琴、科德教育跟涨。

10:05 冰雪产业拉升，雪人股份涨超6%；

09:41 军工走弱；10:56带 13:01军工拉升，安达维尔、中直股份涨停，航亚科技、新研股份、三角防务跟涨。广联航空、天奥电子跟涨。

10:45 白酒走弱；13:17 啤酒低迷；

补涨：补涨走弱，新能源车的延伸、氢能源、无人驾驶额外关注。

09:38 氢能源走弱；09:56 百度走强，路畅科技涨停，东箭科技、长安汽车、天音控股跟涨。

决赛圈：光伏、整车、芯片、锂电全部向上。

09:39 整车走高；13:23 整车拉升，长安汽车涨停，广汽集团、小康股份、长城汽车、小康股份跟涨。

09:47 芯片拉升，艾为电子涨近7%，康强电子、华润微、晶丰明源跟涨。13:51 到14:19芯片走高，格科微涨超12%，华润微、雅克科技、宏达电子涨超9%，北方华创、飞荣达、诚迈科技跟涨。

09:48 锂板块拉升，西藏城投触及涨停，藏格控股、西藏矿业、蓝晓科技跟涨。

11:10到13:07再到13:12十分奇，锂板块走高，天齐锂业等多股涨停，慈星股份、中矿资源涨停、蓝晓科技跟涨。

13:07 钴板块回暖，中国宝安涨停，道氏技术、赣锋锂业跟涨。

13:10 创业板指涨幅扩大至1%。

点评：成交量1.2万亿，小幅放大。昨天活跃的周期股今天出现下跌，证券股同步下跌，煤炭、钢铁、农业下跌。板块上决赛圈出现反弹，看空期权的次新与券商出现大面。出现新题材“百度无人驾驶、数字货币、冰雪产业、在线教育”。

周期的下跌主要的原因有两点：

第一点是：昨天美联储的讲话，美联储公布7月27-28日货币政策会议纪要。决定维持短期利率水平，同时对经济增长速度表示乐观。

纪要显示，一些与会者强调，一旦就业取得“进一步的实质性进展”，就会放缓资产购买步伐。但美联储官员普遍认为，委员会在“实现最大就业和通胀目标方面”标准尚未实现。

美联储官员暗示将以较慢的速度提供额外的货币宽松政策，美联储今年可能会达到缩减购债规模的门槛。

最近美国疫情也出现反复，但是美联储对于经济恢复却信心满满，但是美股的表现则是，道指下跌，石油下跌，资金在交易“缩表预期”，道指的下跌给当下的金融周期股当头一棒。

第二点：游资主导的次新连板股华菱线缆开盘一字跌停。这使得最近逆市上涨的题材与板块全部下跌，其中氢能源车、周期也受到影响。

这导致决赛圈出现回暖，目前百晓生认为，决赛圈的交易机会已经到来，建议没有“锂电、光伏、芯片”底仓的朋友，在未来几个交易日建仓。

最后再说说军工，军工也是最近的逆市板块，但是今天该跌不跌，再度强势，确实需要高看一眼了！

最近的补涨股：

三安光电、特电变工、沃森生物、（航发动力、中航重机、西部材料、中国船舶、中国海防）、（荃银高科、大北农）（中国西电、国电南瑞）（三一、恒立液压、潍柴动力、美锦能源、美的）（歌尔股份、水晶光电）（北新建材、东方雨虹）（兖州煤业、潞安环能）（龙佰集团、中国中冶）

板块梯队：

决赛圈：光伏、锂电、芯片、整车。掉队：创新药。

补涨：储能、（氢能源、钠电池、稀土、钛白粉、磷化工）、miniled。

对立面：农业、军工、煤炭、白酒、金融、（低价股、次新股）。

03、龙虎榜

04、潜伏板块

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、国茂股份

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：9月23日、11月4日以及12月16日。

05、总结

1、路畅科技、盛通股份。

2、决赛圈：光伏>芯片>锂矿，干！