白酒的“瓜”！

编者按：本文转载至微信公众号“题材百晓生”，贝壳投研经授发布。

01、市场新鲜事

今天下午，白酒的“弹性龙头”之一的水井坊公布半年报业绩。上半年实现净利润3.77亿元，同比增长266.01%。乍一看挺好啊！

我们打开财务报表就可以看出，水井坊一季度盈利4.19亿，半年报盈利3.77亿。啥意思，水井坊的二季度业绩是负的，是亏损的！

那么咱们再看股价，前面我说了，水井坊是“弹性龙头”之一，什么是弹性龙头啊！也就是短期涨的比较多，所以叫做弹性龙头，为什么短期涨的多呢？因为这种股票都是散户与游资操作的标的，这与茅台、五粮液是不同的。

如今水井坊业绩不及预期而且还是亏损的，不知道这帮游资如何出货。另外，最近的锂矿、光伏、芯片如此强势，白酒本就被吸血。如此一来，周一白酒又要下跌了！

一定会有粉丝问，白酒还能做吗？百晓生的答复是“白酒”是消费股的王者，长线一定看好，但是短线风格不在这个方面，需要时间。另外就是，白酒标的要注意，一定是“高端白酒”，不能是“杂毛酒”，水井坊就是“三线白酒”，不算核心白酒。

白酒下半年以及明年的催化剂：涨工资。据说下半年与明年，可能会全民涨工资！这对消费股是利好，首先是白酒！但是白酒什么时候才能做，这一点需要继续等，抄底不着急！

02、板块结构

周期：钢铁、煤炭、有色、农业冲高回落

09:30 钢铁拉升，首钢股份涨超7%，包钢股份、太钢不锈跟涨。

09:44 有色走强，盛和资源、中色股份跟涨。

13:34 农业拉升，神农科技涨超8%，荃银高科、万向德农等跟涨。

14:08 钛白粉走弱；

高景气：锂矿下跌，镍矿上涨；白酒创新药继续走弱，整车、光伏继续活跃！

09:31 锂板块下挫；

09:37 钴板块走高，鹏欣资源、盛屯矿业涨停，合纵科技、中国中冶、格林美、西藏矿业跟涨。

09:40 白酒走弱；13:09 白酒走弱；

09:55 创新药走弱；13:04 创新药走弱；

09:58 整车拉升，长城汽车涨近6%，江淮汽车、福田汽车、长安汽车跟涨。

13:18 光伏建筑拉升，秀强股份涨超13%，双杰电气跟涨。

11:16 储能拉升，鹏辉能源涨近10%，格林美、南都电源、天合光能跟涨。

题材：军工早盘下跌，尾盘拉升，芯片的补涨是miniled，证券走高后回落。

09:50 军工下跌；14:15 军工拉升，洪都航空涨停、江龙船艇跟涨。

09:38 芯片走弱；10:05 芯片拉升，晶盛机电涨超11%，乾照光电跟涨。

10:35 到11:02 证券拉升，中泰证券涨停；

10:43 软件走弱；

13:16 MiniLED板块拉升，联得装备涨停，瑞丰光电涨超7%，同兴达跟涨。

点评：

成交量达到了1.38万亿，再次新高。市场的分歧非常大，有人卖出有人接盘。资金大乱斗！其实这一幕我们看看下午的板块运行就可以看出了！

首先我们看看板块的结构：

第一梯队：光伏、芯片、锂矿、整车。

第二梯队：异质结光伏电池、miniled、（镍矿、稀土）、疫苗、农业、煤炭、军工、化工。

其中：异质结电池是光伏板块的补涨；miniled是芯片板块的补涨；镍矿、稀土是锂矿板块的补涨；疫苗是创新药板块的补涨。剩下的都是纯粹的防守逻辑。另外一个现象是白酒、医美、创新药这三个代表的消费的板块出现连续下跌失血！

这说明什么，这说明资金就是不想离开“高成长高景气的赛道”，宁愿从里面做补涨，也不出这个圈子！这就是为什么白酒与医美连续失血的原因。不过高景气板块已经连续活跃太久了，板块内部都出现补涨现象。也有一部分资金选择避险！比方说今天指数下跌，避险资金分别作了！钢铁、煤炭、农业、军工代表的防守逻辑，但是全部冲高回落。高景气的补涨股，则是高位横盘。

可以说周期代表的防守逻辑与高景气的补涨股，打了个平手，谁也不服谁！

那么怎么办？我建议大家两手布局：“异质结光伏电池、miniled、（镍矿、稀土）、疫苗”。这是高景气补涨，“煤炭、军工、化工”这是周期防守。反正跑不了这个圈子！

如果大家想做，关注的重点是：

（风华高科、三安光电、中兴通讯）（北方稀土、格林美、中国中冶、包钢股份）、特电变工、（万华化学、恒力石化）（沃森生物、复星医药）、（航发动力、洪都航空）、（荃银高科、大北农、敦煌种业）（潞安环能、兖州煤业）

03、龙虎榜

龙虎榜没啥好写的，说个题材！

植物照明！

这个题材大家一定是没听过！给大家简单科普一下，LED固体光源，用来养植物，最早将LED光源用于植物栽培研究的是日本。自20世纪80年代开始，陆续有发达国家开始了LED光源作为植物生长光源的可行性研究，直到2010年前后出现LED植物照明装置的产品在植物工厂等生产领域应用。

这个东西是不是没啥有啊，不就是用灯泡光照，让植物光合作用吗？这有啥前景呢？看到这里你就out了，北美政府支持养殖大麻，需要LED灯的光照，说到这里led光照成了北美的经济复苏逻辑了。这个逻辑非常硬！

首先大麻是消费品并且有成瘾性，另外美国全民免疫开始了经济复苏。

相关个股：英飞特、茂硕电源、崧盛股份

还有几个不太正宗的！

朗科智能：目前公司的植物照明产品及植物工厂管理系统已获下游部分客户认可。

实益达：公司在成熟的LED照明领域，陆续引入了汽车照明、安防照明、植物照明、教育照明等产品团队，基于新的产品，一方面拓展了老客户新的需求，同时也为公司导入了大量的新的客户，部分新品已经陆续进入量产阶段，预计将成为2021年度新的收入增长点。

国星光电：国星光电研发中心通过技术创新,优化产品光谱曲线,推出植物照明全光谱白光LED系列产品。

雷曼光电：公司在积极发力植物照明行业。

我就简单挖了这几个，大家如果有别的，可以留言补充，这是一个不错的行业，发展也很有前景，但是并不代表市场一定会大炒，很多题材的爆发需要天时地利人和，题材好，市场情绪好，时间点好等等，目前市场可能会进入退潮期，所以题材的高度会受影响，所以大家如果做交易，还是要自己想清楚。

再说一遍，本篇文章更多的用意是给大家科普这个行业，交易策略上，如果前排大超预期，那么可以尝试做后排的补涨，当然如果风偏比较高的，且自己非常看好这个题材，可以直接干前排的龙头，总之交易是自己的事情，赚的都是自己认知的钱，我只是帮大家补充一下大家不知道的信息而已。

04、潜伏板块

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。其中新能源车的下游政策与上游锂矿被充分炒作，而特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作，这也是新能源的配套板块，是很重要的环节，值得长期关注。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、国茂股份

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：

7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。

05、总结

1、10均线低吸！

2、第一梯队补涨：异质结光伏电池、miniled、（镍矿、稀土）、疫苗。

3、第二梯队：煤炭、军工、农业、化工。

大家可以多留言，有不懂的问题尽管问！百晓生免费作答。