迎接新能源时代的来临
编者按：本文来自微信公众号“持有封基”，贝壳投研经授权发布。
最近的市场和过去有个显著的不同，在过去大部分股票整体上和指数特别是上证指数同步，一说指数涨了多少或者指数跌了多少，基本上能代表大部分的个股的涨跌了。但最近的市场分裂的特别严重，甚至不同宽基指数之间都出现严重的不同步，譬如今年上证50、沪市300跌了不少；而创业板指、科创50则涨了不少。
据Wind数据显示，中证电池指数，从2014年12月31日的1000点开始，到2021年7月9日，5141.72点创出了历史的新高，年化涨幅高达28.54%，同期沪深300的年化只有5.69%，即使创业板也只有13.75%，就是今年大热的中证新能车指数，年化也只有22.34%。
指数大涨创新高只是表面现象，在指数大涨的后面意外着什么呢？
我们看看中证电池指数50只成分券和今年的涨跌幅就知道了：
在50只成分券中，今年上涨的44只，下跌的只有6只，而且涨幅翻倍的有容百科技、锦浪科技、石大胜华、星源材质、天奈科技、多氟多、中科电气等6只，其中石大胜华涨幅高达334.25%。（注：指数成分及其权重将根据市场情况发生变化。以上数据是截止到7月9日的，不作为推荐。）
和传统燃油车不同，电池系统是新能源车中成本占比最高的部件，其成本占比接近40%。而锂电池是提升新能源汽车的性价比、续航里程、安全性能、充电性能等指标的关键，也是提升消费者使用体验和购买意愿的关键。电池是核心的优化方向，电池产业有望持续受益汽车产业的未来演变。
而消费锂电池用于手机、手环、数码像机、笔记本电脑、移动电源等消费电子中，对一致性和循环性能要求较低，但对于尺寸要求严格、容量、能量密度等要求较高。预计2021年未来消费电子产销将保持平稳增长，驱动上游消费电池需求保持小幅增长，2020-2025年CAGR 9.1%。预计2021年全球锂电池需求将达363GWh，同比增长或可达到65.5%；至2025年全球锂电池需求将提升至1758GWh，20-25年CAGR 51.8%。
中国电池企业在技术、产能、客户各方面成为全球头部企业，进入全球供应链。中国锂电池产业链完善，2019年下半年以来，欧洲市场销量逐步高增长，带动海外电池企业出货增长。动力电池行业具备资金壁垒高，技术迭代快的特点，导致其龙头优势明显，此外，电池对汽车品牌影响深远，一线车企往往首选电池龙头企业，产业呈典型的倒金字塔竞争格局，行业集中度较高。国内动力电池产业链各环节集中度高，全球范围内产能扩张均逐步进入加速状态，全球动力电池产能往后的扩张主要将由龙头企业贡献。
所以电池龙头企业在整个A股总市值排名变化也是一个行业缩影。虽然现在中证电池的估值不低，而且将来谁也不能保证相关企业是否还是电池的头部企业，但作为一个代表行业更替的指数来说，长期的机会还是显而易见的。只不过不要过分的去追高。
跟踪这个指数的基金有招商中证电池主题ETF指数基金（认购代码561913），7月16日到7月29日是认购期。
当然最后还是要提升一下风险，特别是不要满仓赌一个行业指数。上述仅为当前观点和看法，今后可能发生改变。指数过往业绩也不能代表其未来表现，分散持有或者定投基金或许是一个方法。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
今年行情走K字
脱水研报
-
据信达证券研报分析，近年来我国商用车销量快速增长，增速超过整体汽车销量平均增速。乘用车变速器销量放量带动营收占比提升，公司收入结构愈发清晰。公司收购吉利及奇瑞乘
-
所示，企业的经营过程回答了钱从哪里来、又到了哪里去的问题。资金以股东权益或负债的身份进入企业后，会流转到企业经营过程中的不同环节，并且在不同的环节，资金都有不同
-
招商银行（ChinaMerchantsBank）是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，于1987年4月8日成立，总部位于深圳市。2002年4月9日
-
2月18日，华东医药发布公告称，以最高8500万欧元（约6.6亿元）收购西班牙能源型医美器械公司High Technology Products，S.L.U.1
-
一则是关于股份控股股东减持计划实施完成的公告。红星美凯龙的控股股东“红星控股”减持股份68,880,000股，减持总金额为591,679,200元。第二则公告关
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
另一方面，NFT交易价格也在不断刷新记录。8月23日，一副虚拟的石头画像在以400枚以太坊（约合130万美元）的价格售出，创下了NFT艺术品系列EtherRoc
-
政策支持是可降解塑料行业发展的重要驱动力。近日，工信部制定了《“十四五”工业绿色发展规划》，根据《规划》，塑料污染治理是“十四五”工业绿色发展的重要内容之一。为
-
梳理宁德时代去年以来发布的扩产计划，投资规模已超千亿元。另外，中航锂电、亿纬锂能等另几大电池厂商也纷纷公布了后续扩产计划。民生证券关启亮预计，2022年国内动力
-
点评：毫米波拥有更为丰富的频谱资源，这对进一步提升5G连接速度，充分释放5G应用的潜能至关重要。所以产业界早已明确了毫米波将是未来5G的演进方向。我国国内各大运
-
激光雷达具有探测距离长、分辨率高、全天候工作等优势，能够有效弥补摄像头、毫米波雷达的感知缺陷，已成为整车厂商宣传智能驾驶的一大卖点。第二代激光雷达技术不但实现了
最新资讯
-
2024年在人工智能、大模型、智能汽车等新兴应用驱动下，全球半导体行业呈现复苏态势。在这个时候，挖掘有潜力的行业和公司尤为重要，光刻领域无疑是最有潜力的领域，而
-
在小米、华为等汽车快速崛起下，特斯拉终于遭受到了压力。最新公布的财报看，特斯拉第一季度营收为213亿美元，同比下滑9%，其中汽车业务营收更是下滑了13%；公司实
-
业绩表现好的公司，市场也不吝啬给予关注，贵州茅台、宁德时代、阳光电源、山东黄金、传音控股等公司热度本来就高，有了业绩加持更加不得了。长虹美菱、微芯生物、万安科技
-
这次是华为PURA70系列，是2023年下半年Mate60系列强势回归后又一力作，不过更让人期待二季度要发布的华为折叠屏手机。4月23日，华为正式公布了折叠屏手
-
这几个月来，低空经济的热度可谓是居高不下。先是2023年12月，低空经济被确立为战略性新兴产业，有望成为新的经济增长点。后是2024年4月，亿航智能成为全球首个
