月底效应显著，接下来该如何布局？

编者按：本文转载至微信公众号“老韩实盘”，贝壳投研经授发布。

周末消息面：

周五晚上美股标普500继续创历史新高，虽然有专家一直在喊美股泡沫即将覆灭，美股大崩盘在即，但是喊了这么久始终没有看到人家崩盘，反而是我们自己的股市走的疲弱不堪，兜兜转转原地徘徊，不知道下周会不会在渣男的带动下能有一波像样的行情。

01、月底效应显著，接下来该如何布局？

本周市场走的及其弱势，芯片和华为鸿蒙相继调整，而新的超级热点并没有带动市场的赚钱效应，所以指数虽然大涨了，但是很多散户确赚了指数没有赚到钱。

其实，每逢月底，市场都会出现月底效应，这种效应主要是体现在热点涣散，资金防御性浓厚。当然，月底如果没有确定性机会，最好就是多看少动，但是过了月底就会迎来7月份新的行情，市场从高潮到低谷，月底会经历一个冰点的过程，而这个冰点就是市场情绪的转折信号。

所以，对于未来的行情不用悲观，接下来要明确科技股的主线暂时不会概念，而新热点BIPV概念、军工股、锂电池以及未来的虚拟现实、人工智能等都会有不错的机会，然后进入到7月中旬还有中报行情，所以未来市场不缺机会，缺的是你抓住机会的能力和手段。

02、黄金赛道有望孕育超级大牛股

本周医美概念强势反弹，受消息面刺激，医美的行业龙头股爱美客连续大涨，爱美客主要从事玻尿酸的生产、研发和销售，其医美玻尿酸市占率曾排本土品牌第一。

靠一只单品撑起了1500亿市值的爱美客，已经不再满足只在国内做“玻尿酸大王”了，开始谋求港股上市。医疗美容作为未来市场的黄金赛道，随着国家进一步规范医美市场，头部类医美公司将更加集中，那么整个行业有望迎来新的估值水平重塑。

之前医美都是炒作的概念，但是随着概念股炒作一地鸡毛以后，资金开始关注长线的价值投资。毕竟现在大资金真的找不到合适的赛道，白酒张坤现在都不敢加仓了，医药都在高位，调味品估值都很高，这个时候资金另辟蹊径，找到成长性更好的医美大消费赛道，我认为是明智之举。

爱美之心人皆有之，无论是牙齿、脱发、双眼皮还是美白、护肤亦或者丰胸、塑型，医美的快速发展迎来的黄金期，未来中国必然是全球最大的医美消费市场，这一点毋庸置疑。

所以，我认为这个板块有望孕育出超级牛股，虽然我不知道具体是那个股，但是你选对了方向，你的努力才能事半功倍。

03、消费电子迎来估值修复和超跌反弹

如果要问去年跌的最惨的行业，那么一定是消费电子行业，苹果12的预期销量和最终的销售结果十分惨淡；大白马立讯精密从1月初到5月初股价拦腰斩，从63跌到了31，虽然近期有反弹，但是距离前高仍然较远。

周五一则消息引爆了这个苹果产业链龙头股，立讯精密因传有望首度拿下iPhone组装订单，股价一度大涨9%，引发市场关注。

近日，关于iPhone新机的消息越来越多，市场预期下半年新机备货量估计8500万部至9000万部，有望超越2019年、2020年同期备货水准。受此影响，二级市场苹果产业链个股本周表现亮眼，7只个股涨超10%，最高涨幅达23.49%。

 个人认为：此前果链悲观预期已经反映，当下安卓供应链因东南亚疫情恶化导致重要成长动能缺失，而核心果链反而有超预期的可能。所以那些喜欢价值投资的不妨关注下苹果产业链的机会，毕竟“十三香”嘛。 

04、躺赢龙头的策略失效，外资怎么割韭菜？

最近，宁德时代的连续大涨，很多机构投资者唏嘘不已，昔日的小白龙已经化身为万亿市值的大白马，但是统计数据却发现

外资在不断减仓宁德时代。

据深交所官网披露的信息显示，外资再度增持华测检测，持股比例已达27.99%，距离暂停外资购买的28%红线一步之遥。除华测检测外，广联达、先导智能、启明星辰、东方雨虹、国瓷材料的外资持股比例，均超过了总股本的26%。

其实，A股被外资“买满”的情况也曾发生在其它个股上。2015年5月19日，由于上海机场总境外持股比例超过28%，港交所表示暂停接受该股票的买盘。2019年，大族激光是首只因为外资持股超过警戒线而被限制购买的个股。

那么问题来了，外资买入A股谋求是公司的控制权吗？显然不是。但是他们可以决定核心资产的定价权，这就很可怕了。也就是我们的基金再牛逼，只要外资不看好那个股票了，只要稍微卖出一部分，这个股立马股价就下来了。

以贵州茅台为例，春节前大涨但外资却疯狂的减持，结果国内的基金经理一拥而上接了外资的筹码，导致现在贵州茅台还是一蹶不振。

张坤管理的易方达中小盘混合排名垫底，其实究其本质就是炒外资作业的方法行不通了，当外资被爆出大肆买入了某家上市公司，那么也就意味着外资可能要割韭菜了。

当然散户那点钱他们是看不上的，机构的钱更香，这也是最近很多基金经理暂停大额申购或者干脆暂停申购的原因，因为手里的股票在亏钱，而且即便是拿了新钱也不知道买什么，更不敢补仓手里亏损的股票。

所以喜欢炒大佬作业的粉丝，要注意了，小心被你的“外语老师”发现，然后没收了“试卷”。本是青灯不归客，却因浊酒留风尘。

三里清风三里路，步步风里再无你。终是庄周梦了蝶，你是恩赐也是劫。希望国内的基金经理和机构早日渡劫成功，大家周末愉快，下周不见不散！