美联储与芯片大涨有啥关系
编者按：本文转载至微信公众号题材百晓生，贝壳投研经授发布。
01、市场新鲜事
昨天晚上“靴子”落地，购债规模保持不变，但是将超额准备金利率从0.10%上调至0.15%。这一调整虽然针对货币市场，但多少还是触动了投资者的神经。所以昨天的美股也有投资者“用脚投票”。
另外点阵图显示：7位美联储官员预计到2022年年底前加息；3月时为4人做此预测。美联储预测中值显示到2023年年底前将加息两次。
写到这，很多小白可能看不懂了。简单说，美联储的表态“偏鹰”但是没有预期的鹰。可以说，短期看利空已经出尽。
下面咱就说说，美联储的加息对市场的影响究竟如何？
首先大家要明白，目前美联储的资产负债表已经高达8万亿，一但美联储“加息”，意味着美国换钱的时候要交支付更多的利息，你想想，美国接了中国的钱，当然希望利息低。而且利息还是有自己的美联储控制。这样美联储会加息吗？
所以说未来美联储加息的可能性并不大，除非美国确定自己可以还得起钱。可以说美国加息仅仅是市场趋势的一个“小插曲”，因为A股的定价基础，是多方面因素确定的。确切的说影响A股趋势的是“资金的流动”。
综合看有三方面原因：一是货币政策。二是社保险资等顶级资金对公募基金的申购赎回。三是汇率。当下影响最大的还是汇率，而汇率的走向不太明朗，A股的走势也应该以震荡为主。这就是为什么做昨天跌了这么多，今天的出现了暴力反弹。
那么咱们说说芯片为什么涨了这么多，当下芯片的触发逻辑其实在年初就有，什么汽车芯片短缺之类的。但是为什么之前不涨，最近芯片股才上涨呢？最根本的原因是“游资不愿意接力高位的机构抱团股”。
游资害怕被机构割，所以发动了低位的超跌反弹，整体看是三个板块，分别是证券、芯片、军工。这三个方向中目前最强的是芯片，其后又出现了软件概念，仅仅是华为鸿蒙的刺激。根本没有业绩。
另外，再说说芯片的缺点。第一：科技的持续爆发的基础是“宏观大势”，科技的估值受到国债收益率影响较大。比方说在2019年底发动的那波半导体行情中，国债收益率趋势下行，并一度跌至2.5%附近。这直接催生了一波科技股大行情。但目前，国债走势方向并不确定，收益率近期从3.1%下方回升至3.15%上方。第二：由于美债收益率的走向在存在从1.5重回2的可能。这会在一定程度上考验芯片股的持续性。
所以说宏观大势，不配合科技股的提估值，目前的芯片上涨，说白了是游资害怕高位的机构抱团股，从而触发的上涨。并且游资的地盘上，代替者还有证券与军工，所以大家一定要冷静，赚钱就跑就对了！
02、龙虎榜
东鹏饮料：
看到这个龙虎榜之后，有点傻眼。不明白为啥机构用11个亿高举高买，难道此股是下一个金龙鱼，但是金龙鱼也有下跌，在低位横盘一个月之后再次上涨。
此股的毛利在45%左右，并且不是必需品。长期价值，还需要进一步的研究。不过可以确定的是，此股的炒作逻辑应该与“奈雪的茶”上市有关，也就是港股上市触发的。这方面的股票还不少。
比方说前一段时间的“融钰集团”借助“时代天使”的上涨股价大涨，未来一段时间芯片股“华大九天”会上市，这方面的概念股是国民技术与申通地铁。
白马的反弹没结束
今天出现了一个有意思的事情，游资抱团股：三峡能源、润和软件。大涨，并且成交额排名前列。市场的热钱都在这个方向，那么这代表什么？这代表白马股的上涨没有结束！
也就是说，三峡能源与润和软件大阴线的时候+机构抱团再度大涨的时候。机构抱团的反弹才正式结束，目前看，机构抱团还没结束，建议大家继续持有白马股。
白马股：汾酒、重庆啤酒、酒鬼酒；比亚迪、赣锋锂业、璞泰来、天赐材料；隆基股份；药明康德、康龙化成。
复合肥：
需求旺季来临，渠道库存见底，复合肥有望迎来量价齐升(天风证券)。
天风证券认为，随着复合肥旺季来临，行业有望盈利量价齐升。
1、农产品高价提升农户种植积极性。
2、短期看，复合肥销售旺季降至，有望量价齐升。
制造业排名：国家打压大宗，利好制造业
整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船
关键的美联储时间点：
7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。
潜伏题材：梅雨时节：
03、总结
1、上证第一目标3489点，创业板第一目标3046。
2、军工、周期、证券可以接力芯片。
3、题材：
梅雨时节、复合肥！
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
主力会在什么时候拉升？庄家在选择拉升时机时会考虑哪些因素？
脱水研报
-
2020年公司战略重心调整重新聚焦玻璃主业，我们认为，公司作为老牌玻璃龙头，底蕴十足，人才储备及技术积累位居行业前列，公司已成为国内电子玻璃领域的领导者。据德邦
-
一、从数据看旅游业的前景和当下国家统计局数据显示，2021年国内旅游人数32.50亿人次，国内旅游收入29,191亿元，相较于2020年，分别实现12.89%和
-
公司的前身中信证券有限责任公司成立于1995年10月25日，是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一。由中国国际信托（中信公司）（95%）、中信兴业信托（1.
-
公司自设立以来一直专注于IGBT的自主研发，已于2018年底已量产所有型号的IGBT芯片，并且，IGBT模块型号齐全，在功率半导体功率形成了完善的产品布局。积极
-
2015年与华能核电等公司合资成立华能霞浦，开始发展核电业务。后续公司加快布局，先后入股华润电力、宁德核电、神华福能发电及惠安风电，进一步拓展电力业务。公司立足
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
IPv6为我国网络设施升级、技术产业创新、经济社会发展提供了重大契机。全面推进IPv6规模部署是我囯新一代信息基础设施升级的必然要求，也是下一代互联网发展的必由
-
近年来以工业啤酒为代表的啤酒行业整体增长放缓，而精酿啤酒市场却逆势增长。中金公司王文丹预计，各大龙头精酿啤酒产品将在未来3-5年步入放量期，2020年至2025
-
国家一号人物强调，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。一是数字经济健康发展有利于推动构建新发展格局，数字技术、数字经济可以推动各类资源要
-
在全球缺芯的大环境下，代工厂商产能近乎满载，需求高景气度致使供需错配，几大晶圆厂商均在不断上修资本性支出预期，以满足市场需求。东吴证券认为，目前半导体供需矛盾依
-
点评：机构指出，由于存储器供应吃紧，上半年DRAM涨幅达20%。具体而言，第三季整体DRAM价格将续涨约3%-8%。而NAND Flash整体价格季涨幅将由原先
最新资讯
-
用这句话来形容中微公司在2023年的处境，是非常贴切的。在这一年里，半导体市场经历了21世纪以来最长的下跌期，内存和微处理器更是其中的“重灾区”。但同样是在这一
-
进入2023年，国内的特高压建设更是出现了井喷状态，有6条特高压项目（4直2交）被核准。这6条项目从核准到开工的时间仅用了一个月，在此之前这段时间一般是4-6个
-
先是有消息称夏普日本工厂将在6月停产，后有LGD广州产线将出售给国内面板厂再叠加4月上旬TV、IT面板价格接连上涨，面板行业景气度有所回升，这些都使得TCL科技
-
4月12日，发布消费品以旧换新方案，明确指出加快淘汰排放标准不合格的乘用车。汽车以旧换新市场，存在巨大隐形需求。而且，汽车销量首次突破千万级别在2009年，一般
-
经历了2023年的库存修正，2024年是半导体产业周期性回暖的一年。2023年全球半导体市场规模为5,330亿美元，预计2024年将会复苏至6,300亿美元。人
