在市场投资中,什么是基金投资九戒?

基金投资知识 | 发布于2022-01-08

错误一:预期获利设定太高。基金是以分散投资的形式投资于证券市场,为消除风险,投资策略一般较为保守,加上必须保留若干现金以备投资人买回受益凭证,因而收益会比股市稍差。因此,基金投资者必须明白,投资基金的收益不仅与风险有关,也受整个资本市场荣枯的影响,不要因预期过高而失望,或贸然抽身而蒙受损失。

错误二:为抢时机进进出出。投资者为掌握基金投资的有利时机,往往根据基金价格的升跌情况,抢做短线,在各类基金间频繁调换。这种做法实属不该,一方面,这样做要达到与长期持有股票同样的收益率,需正确判断80%以上;另一方面,很多投资人则根据小道消息或大户动态更换进出,免不了要赔钱。再加上买卖要付手续费,可能会加重损失。

错误三:只因基金去年表现较佳就贸然投资。这种现象很普遍,但真正成功的投资人,是在有良好表现前就选择了这些基金。根据投资专家的经验,很少有表现优异的基金会一再重复优异绩效,很多明星基金在第二年的表现甚至不如整个市场的平均水平,因为必定有相关的风险因素,高获利可能是高风险带来的结果,如果第二年碰到大利空就难免损失惨重了。

错误四:所选的基金投资组合太集中。基金一般都有风险投资的政策,但有些特殊基金是集中投资于某一特定行业,如高科技、咨询业、垄断行业等。这样的基金容易有“大好大坏”的表现,特定行业看好,获利就高;特定行业不景气,赔得也惨。因此,对这类基金的投资切忌过猛,有可能会血本无归。

错误五:所投资的基金组合周转率太高。基金的组合周转率是指基金经理买卖股票或其他有价证券的频繁程度。基金组合周转率越高,连带的会增加操作费用,减少投资报酬,一般高周转率基金的年平均周转率是203%,即每种股票平均只持有6个月,低周转率基金的年平均周转率只有20%,即平均每种股票持有5年,根据投资专家对台湾诸基金几年来的投资结果分析,高周转率的基金组合获利率为34.1%,低周转率的基金组合却有50.7%。另外,高周转率的基金还有个缺点,即投资者需缴纳更多的资本利得税。

错误六:追高杀低,不是套牢就是大赔。很多基金投资者总是慢了一拍,看人家赚钱,心痒痒的就贸然投资,不管价位是不是已经过高,结果行情转坏,就被套牢。等市场看淡时,多数投资者往往对长期的低价位感到不耐,纷纷出清手中持份,迫使基金必须卖掉持份,结果基金净资产值一路下跌。相反,聪明的投资人是趁低档时再买进一些持份,将来脱手的速度可快些,缩短亏损的时间。

错误七:不知道基金的投资目标和组合的策略。各类基金因投资工具多,投资目标和策略也五花八门,差异很大,每种目标的获利情形和风险大小不同,投资者若事先不搞清楚,常常发生“所遇非入”的憾事,希望取得长期资本增值的投资者,却投资了收入基金;而希望取得稳定的经常收入的投资者,却投资了成长基金。

错误八:投资收费基金。基金一般有收费基金与不收费基金之分,通常,收费基金要付出可能高达8.5%的销售费。这样,投资收费基金就等于一开始本钱缺了个角,就算其过去有优异的表现,中短期而言,还是赶不上不收费的基金,要补回原数,总要经过若干时间。因此,最好优先考虑不收费基金。

错误九:投资选择权收入基金。一些基金经理在操作时常把投资选择权作为投资组合,目的是增加收益,减少风险。但据专家观察,这类基金与投资策略保守的基金相比,表现往往不如后者;另外,这种基金通常会把操作选择权所增加的一些额外税负,转嫁到投资者身上。

投资者只有巧妙地避免这九大错误,才能在投资基金时稳操胜券。

飞鲸投研从多维度分析,整理了一份《成长50》的名单,可以关注同名公众号:"飞鲸投研":Beiketouyan,进行领取(点击复制)

该文观点仅代表作者本人,飞鲸投研系信息发布平台

/阅读下一篇/

如何理顺和完善证券市场管理体制?

可能感兴趣的
热门推荐