元宇宙怎么突然火了?投资要注意什么?买基金想赚钱必须得“熬”吗?

基金投资知识 | 发布于2021-11-25

元宇宙怎么突然火了?投资要注意什么?

  最近经常看见有报道元宇宙,什么是元宇宙?可以投资还是炒作?

  今天,我们一起来了解一下元宇宙:元宇宙是什么?

  元宇宙概念,是出自1992年推出的美国科幻小说《雪崩》。小说创设的“元宇宙”,是一个平行于现实世界的网络世界,利用增强现实(AR)、虚拟现实(VR)和互联网等技术,使现实世界可以一一投射到元宇宙中,相当于我们在元宇宙里会拥有一个网络分身,并且可以自己定义分身的形象。

  简单来说,你在元宇宙感受到的,会跟真实世界一模一样,而且还能在虚拟世界和真实世界之间来回切换。

  2021年3月,在纽交所上市的游戏公司Roblox,首次将元宇宙概念写进上市招股书,它列出了一个真正的元宇宙产品应该具备的八大要素:身份、朋友、沉浸感、低延迟、多元化、随地、经济系统、文明。这也是商业公司首次对这一概念进行定义。

  整体而言,元宇宙是一个面向未来的概念,其本质就是随着技术的进步以及虚拟世界的繁荣,有望在未来建立一个和现实世界融合度较强的、或者与现实世界并行的虚拟世界,能够让人类获得更多的体验。

  元宇宙为什么突然火了?

  进入2021年,元宇宙这个概念变得十分火热,不少科技巨头纷纷打上布局元宇宙的标签。

  在海外,除了有号称“元宇宙第一股”的Roblox之外,脸书、谷歌、亚马逊、迪士尼也纷纷布局元宇宙;国内的腾讯、网易、字节跳动等互联网大厂也陆续进入元宇宙赛道。

  那么,1992年就提出的元宇宙,怎么在29年后突然就火了呢?我们认为有三个引爆因素:

  第一,今年2月,因重仓特斯拉而实现惊人业绩增长的投资公司ARK(ARK Investment Management)在2021年度投资报告中提出了15个宏大且前景广阔的投资主题,其中之一,就是元宇宙。

  第二,前面提到的游戏公司Roblox,今年3月10日在纽交所上市,作为全球首只“元宇宙”概念股,上市首日市值就破了400亿美元,对比一年前的估值足足涨了10倍。

  第三,从技术层面来看,随着云计算、芯片、5G和人工智能技术的高速发展,实现元宇宙似乎不再遥不可及。

  元宇宙的投资价值如何?

  中信证券

  中信证券认为,游戏和社交可能是元宇宙早期落地的用户端产品形态,但中长期看,预计最具备投资价值的领域仍在头部公司具有较强技术和市场优势的关键领域。

  VR和AR有望竞争元宇宙核心终端设备,投资者可以关注手机和科技硬件公司的硬件基础和软件工具创新。

  此外,元宇宙基础设施如云计算、IDC、5G、低轨卫星等领域优势公司亦将长期受益于数字化进程,值得持续关注。

  中信建投

  中信建投认为,国内外巨头积极布局元宇宙,新产业机遇将至,建议关注三条主线:(1)多领域综合布局的巨头;(2)内容端优质公司;(3)VR/AR产业链优质公司。

  不过,虽然近期元宇宙概念火热,但小广仍然希望大家能保持冷静的心态来审视。

  有业内投资人士提醒,元宇宙是一个中长期的互联网产业趋势,具有中长期真实的投资机会,但目前行业仍处于产业早期阶段,很多东西尚未成熟。即使元宇宙的发展前景广阔,但距离深度商业化运作和高度成熟的发展形态,仍有很漫长的一段距离。

  参与元宇宙投资,需要找到核心标的,同时还要防范短期的蹭概念的炒作。

买基金想赚钱必须得“熬”吗?

  有基民吐槽,买基金想赚钱,就得靠“熬”。为什么这么说呢,如果看低估买入,就要等估值回升,而之所以被低估,一定是有行业上的利空,可能要等下一轮景气周期才能回升;而如果追高买入呢,一不小心被套,不舍得割肉的还是要苦熬。

  那有没有不需要“熬”还能赚钱的方法呢?巴菲特的良师益友芒格曾说过,面对巨大的回撤还有另一个方法是跑得快,快到不需要面对巨大回撤。

  跑的快真的可行吗?我们用数据来看看。

  假设你能在近10年精准避开跌幅最大的10个交易日,以沪深300指数计算,累计收益率将从+68%大幅提升到+268%。

元宇宙怎么突然火了?投资要注意什么?买基金想赚钱必须得“熬”吗?

  即便在卖出之后,市场有了进一步的下跌,择时就成功了吗?并非如此,我们必须在更低的点位上有买入的动作才行,买入才能不错过后续的市场上涨。

  如果没有买回来,错过了上涨结果会怎样呢?再来算算,如果仅仅是错过了10年来涨幅最大的10天,结果同样令人惊讶——收益率由正转负,从+68%降至-2.27%。

元宇宙怎么突然火了?投资要注意什么?买基金想赚钱必须得“熬”吗?

  分别计算沪深300指数、偏股基金指数,如果10年间错过了上涨最大的10天、20天、30天,结果总结如下。偏股基金整体表现更优,但是这种“错过”同样伤害很大,过于曲折反而会把路走得更远。

元宇宙怎么突然火了?投资要注意什么?买基金想赚钱必须得“熬”吗?

  从这个角度来看,正确择时、规避下跌是很有价值的,但现实往往事与愿违,甚至很多人调侃自己是“反向指标”。理性来看,大部分人只能在能力圈内赚长期投资的钱。

  彼得·林奇也对此给出了忠告,试图通过择时来躲开熊市的同时,往往也错过了与牛市共舞的机会。牛市来的时候,你得在牌桌上。

  所以即便是投资经验超过5年的基金经理,也很少敢说自己擅长择时。普通基民更难克服人性的弱点,择时的结果大概率是追涨杀跌,高买低卖。

  既然长期投资中“熬”是必经的路程,那怎么熬,才能熬的住呢?

  1、淡定情绪,理性认知波动

  很多投资者,并非不知道长期持有才能赚钱,但问题在于一开始就把预期定的太高,恰恰又遇到近期市场阴晴不定,导致过高预期一直达不到。

  尽管过去两年权益类产品表现突出,但拉长时间来看,即便是股神巴菲特,在巅峰的50年间(1965-2014年)复合年化收益率也才21.97%。

  因此,我们在买基金时一定要切忌天天看盘、频繁操作。如果做不到很好地控制人性的追涨杀跌,不妨试试少看涨跌,多学习理财知识。

  尤其对于缺乏专业知识的普通投资者来说,市场难以准确预测,不要觉得自己看着大盘就能操作。

  “不少投资者频繁地查看基金每天的业绩表现,然后在这种更即时的反馈中进行投资决策。但是,在投资里,‘及时行乐’的人往往最后并不快乐,而能够享受延迟满足的人却更容易获得意外之喜。”

  投资不是分秒必争,更多时候,需要在上涨时“耐得住寂寞”,明确趋势;在调整时“坐得住板凳”,看透市场。基金投资短期或许可以靠运气,长期必须得靠实力。

  2、定投,熬的艺术

  同样是长期持有、穿越牛熊,对于普通人来说,定投要比一动不动地“熬”友好很多。

  首先,有掌控感。

  在“熬”的过程中,定投能够定期地来上那么一笔扣款,而不是一直干等。这个区别很大。定投的最终结果并不完全是由市场决定的,也是由你不断扣款形成的平均成本决定的。

  因此,你会感到自己能够掌控这笔投资。既然市场是波动的,那总有超过平均价的时候,比如下图中的B。只要在超过平均价时卖出,就能赚钱。

元宇宙怎么突然火了?投资要注意什么?买基金想赚钱必须得“熬”吗?

  其次,面对亏损,不会那么煎熬。

  多数人“熬”不住的原因在于忍受不了长期亏损。定投却很“适合”这种状态。

  事实上,定投长时间不赚钱甚至亏钱,才能以较低的成本,买到更多的份额,在未来净值上涨时获得更高的收益。明天的面包,来自于今天的面粉。明白了这一点,你就能够淡然面对定投过程中的亏损。

  最后,不再觉得“熬”的过程漫长。

  定投是个积少成多的过程,这就决定了它需要时间,急不得。

  做定投的人,一般都有这个心理预期,所以也做好了长期投资的准备。三五年的时间对于买入持有而言似乎有些漫长,而对于定投来讲却很稀松平常。此外,不管市场如何波动,定投持有的份额是在不断累加的。这也让我们能够放松心境去寻找幸福平和的生活,让投资自己去成长。

  3、普通人控制回撤最好的方法——资产配置

  “不要把鸡蛋放到一个篮子里”已经是老生常谈了,那到底该放在哪些篮子里才更安全呢? 简单讲,基金的均衡配置就是什么风格都要配置,但要把握好配置比例,根据自身情况来构建一套属于自己的法则。

  1)设置好回报预期

  根据自身的投资偏好和风险承受能力来判断止盈和止损的位置,让投资更加合理。止盈点位作为盈利参考,可以分批止盈,一次性止盈,或者针对不同类型基金设置不同止盈点;止损点位有助于理性评估基金、基金经理和行业板块是否适合自己,也可以根据回撤幅度来合理加仓。

  2)进攻和防守兼备

  所谓股票型、混合型等基金更加侧重基金经理的主动能力,债券基金更加稳健适合防守,配置行业板块可以增加行业轮动时带来的超额回报。这样设置投资组合,一方面可以把握主动的优势,另一方面有防守型基金来控制回撤,防止波动过大吃掉已有收益。

  3)关于配置比例,以工资分配为例:

  处于事业成长阶段的投资者可以用债券型基金打底,多配置价值型和成长型的股票基金,兼备一少部分行业基金,攻守兼备;

  在事业和家庭都较为成熟时期,可以逐步增加债券基金的配置比例,价值型、成长型和均衡型都有一定比例,让投资的波动更加放缓,收益更加稳健;

  年纪较长或者帮父母理财的朋友要提高债券基金的配置比例,或者增加些货币基金的配置,减少股票型或者混合型的基金。

  最后总结来看,在市场上求生存,有的人靠跑得快,有的人靠熬得住。最怕的是那些初跌时跑不快、深跌后又熬不住的人。对于普通投资者来说,收益都是熬出来的。而想要熬得住,就得理性看待波动、长期持有、均衡配置。

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